BORSAGUNDEM.COM
Borsa İstanbul’da yüzde 3'ü aşan düşüşlerle karşılaşıldı. Geçtiğimi haftayı karışık seyirle tamamlayan BİST güne yüzde 0.30 oranında yükselişle 107 bin 940 puandan başladı.
Hafif primli seyrini sürdüren BİST gün ortasına yüzde 0.23 oranında yükselişle 107 bin 856 puandan girdi.
Gün ortasının ardından BİST'e satış geldi. Kapanışa doğru sertleşen satışlarla birlikte BİST günü yüzde 3.10 oranında düşüşle 104 bin 282 puandan tamamladı.
Uzmanlar, VİOP'da Nisan ayı kontratlarının son günü olması ve piyasadaki likidite sıkıntısının Borsa İstanbul'da düşüşe neden olduğunu öne sürdü.
Ayrıca Bakanlar Kurulu sonrası Başbakan Binali Yıldırım'ın açıklama yapacak olması da piyasaları hareketlendirdi.
Bankacılık hisselerine gelen satışlarla birlikte bankacılık endeksinde kayıp yüzde 4'e yaklaştı.
Açılışın ardından en düşük 103 bin 750 puan, en yüksek 108 bin 170 puan seviyesi görüldü.
Merkez Bankası enflasyon raporunu açıkladı ve yıl sonu enflasyon hedefini yüzde 7.9'dan yüzde 8.4'e yükseltti.
Seçim startının verilmesi ile birlikte piyasalarda aşağı yönlü baskılama gerçekleşiyor. Siyasi söylemler, jeopolitik riskler, yüksek seyreden kur, enflasyon ve cari açık piyasalarda satışlara neden oluyor.
Küresel piyasalarda ise Kuzey Kore ve Güney Kore’nin barışması piyasalarda morallerin yükselmesine neden oldu.
DOLAR SAKİN SEYREDİYOR
TCMB'nin faiz artırım kararı ile birlikte dalgalı bir haftayı geride bırakan dolar/TL güne 4.05 civarında başlarken bankacılar piyasalarda TCMB'nin enflasyon raporunda yapacağı açıklamaların ve veri gündeminin takip edileceğini belirtiyorlar.
Dolar güne 4.04 lira seviyesinden başladı. Saat 18:03 itibariyle 4.0580 lira seviyesinde işlem görüyor. Açılışın ardından en düşük 4.0302 lira, en yüksek 4.0678 lira seviyesi görüldü. Euro ise 4.9046 lira seviyesinde işlem görüyor. Euro/dolar paritesi 1.2082 seviyesinde. Gram altın 171.4 liradan alıcı buluyor. 2 yıllık tahvil faizi yüzde 14.29 seviyesinde.
ABD'nin Suriye'yi vuracağı endişeleri ile 11 Nisan'da 4.1944 ile tarihi zirveyi gören dolar/TL, sonrasında TCMB'nin enflasyon risklerini azaltma adına faiz artışı dahil adımlar atabileceği
beklentileri ve Suriye'de nispeten azalan sıcak çatışma riskiyle gerilemişti. Erken seçim, TCMB faiz kararı ve ABD faizlerindeki yükselişi izleyen kur geçen haftayı 4.05'li seviyelerde tamamlamıştı.
Piyasalarda TÜİK tarafından bugün 1000'da açıklanacak Mart ayı dış ticaret dengesi ilk çeyrek turizm gelirleri, 1100'da Turizm Bakanlığı tarafından açıklanacak Mart ayı yabancı ziyaretçi sayısı ve 1700'da açıklanacak Hazine'nin önümüzdeki üç aya ilişkin iç borçlanma stratejisi takip edilecek.
Dış piyasalarda ise TSİ 1530'da açıklanacak ABD Mart ayı kişisel harcamalar, çekirdek PCE, 1645'te Nisan ayı Chicago PMI ve 1700'da bekleyen konut satışları takip edilecek. Bankacılara göre bugün en önemli gündem maddesi ise TCMB'nin yılın ikinci enflasyon raporu olacak. Raporda ileriye yönelik
enflasyon ve faiz konusunda yapılabilecek açıklamalar yönlendirmeler yakından izlenecek.
TCMB geçen haftaki 75 baz puan faiz artışı ile birlikte ortalama fonlama maliyetini yüzde 13.5'e yükseltmişti. Bankanın bu artış sonrası bugün yılın ikinci enflasyon raporunda yüzde 7.9 olan 2018 yıl sonu enflasyon tahminini ne kadar yukarı revize edeceği takip edilecek. Piyasanın enflasyon tahminin
TL'deki değer kaybı petrol fiyatlarındaki yükseliş öncülüğünde çift haneli seviyelere yükseltmesi sonrası TCMB'nin de tahmininde ciddi bir revizyona gitmesi bekleniyor.
Reuters'ın Cuma günü 15 ekonomistin katılımı ile yayımladığı ankette yıl sonu enflasyon tahmini bir önceki anketteki yüzde 9.42'den yüzde 10.15'e yükseldi.
Küresel piyasalarda ise dolar, ABD'nin 10 yıl vadeli Hazine tahvil getirilerinin geri çekilmesine paralel olarak geçen hafta gördüğü üç buçuk ayın zirve seviyelerinden hafif geriledi. Doların başlıca altı para birimi karşısındaki seyrini izleyen endeks Cuma günü 91.986 ile 11 Ocak'tan bu yana
en yüksek seviyeyi gördükten sonra 91.561'de bulunuyor. ABD faizlerindeki yükseliş ve dolardaki değer kazancı bankacılara göre geçen hafta faiz kararının TL'deki pozitif etkisinin hissedilmesini azaltmıştı.
Bir bankanın döviz masası işlemcisi, "ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin geçen hafta yüzde 3'ü aşması TCMB'nin TL'nin faizini 75 baz puan yükseltmesinin etkisini oldukça sınırlamıştı. Bu haftaya başlarken ABD faizlerinde bir gevşeme dolarda ise değer kazancı trendinin durduğunu görüyoruz. ABD
faizlerindeki düşüşün devam etmesi halinde dolar/TL'nin hızlı bir şekilde 4 seviyesinin altına düştüğünü görebiliriz" dedi. Bankacı son PPK'da faiz artışı yapılmasına rağmen gerekirse ek sıkılaştırma yapılabilecek söyleminin korunmuş olmasının önümüzdeki dönemde yeni faiz artışları ihtimalinin önünü açtığını TCMB'nin bugünkü açıklamalarında ileriye dönük olası faiz kararı sözlü yönlendirmelerinin de bu kapsamda yakından izleneceğini söyledi.
Dolar, ABD'nin gösterge 10 yıllık tahvilinin getirisinin yüzde 3'ü yukarı yönlü kırarak dört yılın zirvesine yükselmesinin etkisiyle geçen haftayı yüzde 1.3'ün üzerinde kazanımla tamamladı.
ABD'nin 10 yıllık tahvilinin getirisi ise geçen hafta Çarşamba günü yüzde 3.035'e kadar yükseldikten sonra geri gelerek Cuma gününü 3 baz puan düşüşle yüzde 2.957 ile tamamladı.
Tahvil bono piyasasında 10 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi Cuma günü spot kapanışta yüzde 12.64 gösterge iki yıllık tahvilde ise spot kapanışta ortalama bileşik faiz yüzde 14.34 seviyesindeydi.
KÜRESEL PİYASALAR
Asya borsaları Kore yarımadasındaki gerilimin azalması ve şirketlerin açıkladığı güçlü ilk çeyrek bilançolarının etkisiyle haftaya yükselişle başladı. ABD ile Çin arasında devam eden ticaret geriliminden dolayı bazı yatırımcıların ise temkinli olduğu görülüyor.
Asya piyasalarında işlem hacmi Japonya, Çin ve Hindistan'daki tatil nedeniyle düşük düzeylerde bulunuyor.
Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi Cuma günü yüzde 1'in üzerinde primle tamamladıktan sonra yüzde 0.9 artıda bulunuyor. Art arda iki ayı ekside bitiren endeksin Nisan ayını ise artıda bitirmesi bekleniyor.
Güney Kore'nin KOSPI endeksi Samsung Electronics'in rekor kâr açıkladığı bilanço ve Güney ile Kuzey Kore liderleri arasında yapılan başarılı zirvenin ardından yüzde 0.6 artıda bulunurken, bu ayın tamamını yüzde 2.5 yükselişle kapatmaya hazırlanıyor.
Güçlü şirket bilançoları küresel hisse piyasalarını desteklemeye devam ediyor. İlk çeyrek bilanço döneminde ABD'nin S&P 500 endeksinde yar alan şirketlerin yarısından fazlası sonuç açıklarken, şirketlerin yüzde 79.4'ü beklentileri aştı. Şirket kârlarının bu yıl yüzde 24.6 artması beklenirken, bu rakam kâr büyüme beklentisinin ABD'deki vergi indirimleri sayesinde yıl başı tahminlere kıyasla iki kat güçlendiğine işaret ediyor.
Bu hafta izlenecek veriler arasında bugün yayımlacak olan ABD tüketim harcamaları verisi, Çarşamba günü açıklanacak olan Fed'in para politikası kararı ve Cuma günü yayımlanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisi yer alıyor.
Bu hafta ayrıca ABD hazine bakanı ve ABD Başkanı Donald Trump'ın ekonomi ve ticaret danışmanlarının ticaret konularını ele almak için Çin'e yapacakları ziyaret de yatırımcılar
tarafından izlecek. Kuzey ve Güney Kore liderlerinin geçen hafta yaptığı ve nükleer faaliyetlerden vazgeçme sözü verdikleri zirvenin ardından Kore yarımadasındaki gerilimin de azaldığı görülüyor.