2020 yılı bilançosunu açıklayan Akçansa’da (#AKCNS) kurumlar hisse önerilerini yayınladılar.
Şeker Yatırım, Akçansa için 19,30 TL hedef fiyatla 'TUT' tavsiyesini korudu.
Analiz şu şekilde:
"Açıklanan son çeyrek finansal sonuçları neticesinde Akçansa için 19,30 TL olan 12 aylık pay başına hedef fiyatımızı ve ‘TUT’ önerimizi koruyoruz. 19 Şubat 2021 AKCNS pay kapanışına göre hedef fiyatımız %4,2 oranında düşüş potansiyeli taşımaktadır. Akçansa payları 2021T F/K 25,24x ve 2021T FD/FAVÖK 10,88x çarpanlarıyla işlem görmektedir. "
Vakıf Yatırım, Akçansa için 19,40 TL hedef fiyatla 'TUT' tavsiyesini korudu.
Ayrıntılar şu şekilde:
"Akçansa (AKCNS): 4Ç20’de beklentimize (45 mn TL) paralel, piyasa beklentisinin (51 mn TL) altında, yıllık %92 yükselişle 41 mn TL net kar açıkladı. Şirketin 2020 yılında net karı yıllık %53 artarak 115 mn
TL seviyesinde gerçekleşti. Satış gelirleri 4Ç20’de beklentiler dahilinde, yıllık %32 artışla 590 mn TL’ye yükselirken, 2020 yılının toplamında yıllık %8 yükselerek 1,97 mlr TL’ye ulaştı. FAVÖK ise aynı dönemde beklentilerinin (110 mn TL) hafif altında, yıllık %74 büyüyerek 100 mn TL’ye yükseldi. 2020 yılında FAVÖK yıllık %32 artışla 323 mn TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı üç puan artarak %16,4’e ulaştı.
Yorum: Yılın son çeyreğine ilişkin açıklanan şirket finansalları, piyasa beklentilerine göre zayıf görünüyor. Şirket hisseleri ise son bir ayda endeksten %6,6 pozitif ayrıştı. Akçansa için 19,40 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “TUT” önerimizi koruyoruz."