Akcansa beklentilere paralel 3Ç15’de yıllık bazda %5 artışla 70 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Şirketin cirosu 3Ç15’de yıllık bazda %2 düşüşle 361 milyon TL olarak beklentilere parallel gerçekleşti. Afrika’daki zayıf talep koşullarına rağmen kurun olumlu etkisi ile ihracat gelirleri 3Ç15’de çok fazla değişmeyerek 35 milyon TL seviyesinde kaldı. Şirketin yurtiçi cirosu ise yıllık bazda %2 düşüş gösterdi. Şirket beklentilere parallel 3Ç15’de yıllık bazda %2 artışla 113 milyon TL FAVÖK rakamı açıkladı. FAVÖK marjı ürün karmasındaki değişiklik nedeniyle 3Ç15’de yıllık bazda 1.2 baz puan artış ile %31.2’e yükselirken, çeyrek bazda azalan satış hacmi nedeniyle 0.6 baz puan düşüş gösterdi. Akçansa’nın 3Ç15 mali sonuçları beklentilere paralel geldiğinden hisseye önemli bir piyasa tepkisi beklemiyoruz. Hisse için 16.8 TL hedef fiyatımız %10 getiriye işaret ettiğinden TUT tavsiyemizi koruyoruz.
Esra Suner - İş Yatırım