İş Yatırım, Akbank'ın 1. çeyrek sonuçlarını değerlendirdiği raporunda ne kar rakamının beklentiler dahilinde olduğuna işaret ederken hisse için AL tavsiyesini korudu.
Raporda yer alan değerlendirmeler şöyle:
''Kapanış (TL) : 7.9
Hedef Fiyat (TL) : 9.9
Piyasa Deg.(TL) : 31600
3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 99.18
Öneri :AL
Get.Pot.%: 25.32
1Ç15 mali tablo analizi
Net kar beklentiler dahilinde. Akbank yılın ilk çeyreğinde ortalama piyasa beklentisinin %2 üzerinde 732 milyon TL solo net kar açıkladı. Özsermaye karlılığı %12 düzeyinde oldu. Bankanın kredi mevduat spredleri ve aktif kalitesi beklentilerle uyumlu biçimde olumlu görünümünü korurken menkul kıymet portföyünün getirisindeki düşüş bankanın net faiz marjını beklendiği gibi baskıladı. Diğer yandan menkul kıymet alım satım kazançlarında elde edilen beklentinin üzerindeki getiri diğer faaliyet giderlerinde bütçe hedeflerinin üzerinde artışla dengelendi.
Piyasanın sonuçlara tepkisi dengeli olur. Bizce ilk çeyrek sonuçlarına ilişkin önemli bir sürprizin olmaması ve tüm yıla ilişkin beklentilerde bir miktar aşağı yönlü revizyon olasılığı piyasa tarafından ilk başta sınırlı da olsa olumsuz algılanabilir. Ancak bankanın gördüğü risk ve tehditler bankanın kendi dinamiklerinden kaynaklanmamakta ve tüm sektör için geçeli olmakta. Bu nedenle bizce Akbank’ın risklere karşı bilanço konumlandırması yeniden gözde olacaktır. Akbank hisseleri 2015 beklentilerine göre 1,2x F/DD ve 8,3x F/K çarpanlarıyla işlem görüyor.''