Ana SayfaHisse Öneri ListesiHisselerde potansiyel getiri ve tavsiyeler---

Hisselerde potansiyel getiri ve tavsiyeler

1 / 14

03 Mart 2015 - 10:50 www.borsagundem.com

Enka İnşaat

Hedef Fiyat (TL) : 7.17

Öneri :AL

Get.Pot.%: 38.75

ENKAI 4Ç14 sonuçları

Enka İnşaat 2014 yılı son çeyreğinde hem bizim hem de piyasanın beklentisine paralel olarak 353 milyon TL net kar açıkladı. Holding’in net karı 2013 yılı aynı dönemine göre %11 artarken, bir önceki çeyreğe göre %10 yükseldi. FAVÖK ise 464 milyon TL gerçekleşerek hem bizim 544 milyon TL’lik beklentimizin hem de piyasanın 548 milyon TL’lik beklentisinin altında kaldı. İnşaat işkolunda son çeyrekte karlılığın düşmesi beklentilerdeki sapmanın temel nedeni olarak gösterilebilir.

Holding’in konsolide cirosu yıllık bazda %3 yükselerek 3,284 milyon TL seviyesine geldi. Enerji işkolunda gelirlerde görülen %21’lik artış konsolide gelirlerdeki artışı destekleyen en önemli etken olarak öne çıkıyor. Gayrimenkul gelirleri bu dönemde artan kiralanabilir alan nedeniyle %5 artarken, inşaat işkolunda gelirler büyük projelerin bir kısmının tamamlanması ve yeni eklenen projelerin henüz gelir yaratmaya başlamaması nedeniyle %19 geriledi. Holding’in konsolide FAVÖK’ü 4Ç14’te %10 yükseldi. Enerji işkolunda FAVÖK’te görülen %85’lik artış konsolide FAVÖK’ü arttıran unsur oldu. İnşaatta FAVÖK %44 gerilerken, gayrimenkul tarafında %1 arttı. Konsolide FAVÖK marjı yıllık bazda 1 puan yükseldi %14,1 olarak gerçekleşti. Yine enerji tarafında 4 puan artan marj konsolide marjı yukarı çekti. Gayrimenkul tarafında marj yıllık bazda 3 puan geriledi. Bunun Temel nedeni daha önceki dönemlerde de etkisini gördüğümüz Rusya’daki yeni vergi düzenlemesi.

2015 yılında yeni eklenen projelerin katkısıyla holdingin taahhüt işkolunda marjların daha iyi olmasını, gelirlerin ise artmasını bekliyoruz. Gayrimenkul tarafında ise karlılıkta Rusya’da devam eden ekonomik koşullar ve vergi sistemi nedeniyle bir miktar zayıflama öngörüyoruz. Holdingin net karı beklentilere paralel gerçekleşmiş olsa da operasyonel tarafın beklentilerin altında kalması bugün hisseyi olumsuz etkileyebilir.

ETİKETLER :

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:31Risk iştahı düşük olan piyasalar biraz soluklanıyor; 07:57Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:58Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 08:23Daha güçlü bir dolar enflasyonla mücadeleyi zorlaştırabilir; 08:53Borsada yatay başlangıç bekleniyor; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:2312 göstergesi al veren hisseler (18.04.2024); 09:0512 göstergesi "al" veren hisseler (17.04.2024); 09:2912 göstergesi "al" veren hisseler (16.04.2024); 08:5212 göstergesi "al" veren hisseler (15.04.2024); 10:1112 göstergesi "al" veren hisseler (09.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); 11:04Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:27)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem