24 Nisan 2014 Perşembe
07:43
BIST10073.170DJI16.502EUR2,9760
BIST3089.460DAX9.544USD2,1500

Bilanço sonrası Otokar hisseleri

Bilanço sonrası Otokar hisseleri
www.borsagundem.com

2011 yılı bilançosunu beklentilerin üzerinde açıklayan Otokar hisseleri için uzmanlar şu önerilerde bulundu:

Şeker Yatırım, 2011 yılı bilançosunu açıklayan Otokar'ı değerlendirdi. Otokar hisseleri için TUT önerisi verilirken hedef fiyat 32 TL olarak belirlendi. Otokar için hazırlanan raporun detayları şöyle:
Beklentilerin üzerinde...
Otokar, 4Ç11 döneminde geçen yılın aynı döneminin %71.2 üzerinde 23 milyon TL net kâr açıkladı. Net kâr gerçekleşmesi hem bizim hem de piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Net kâr rakamı satış gerçekleşmelerinin tahminimizin üzerinde olması nedeniyle beklentimizden daha olumlu geldi.
Otokar’ın net satışları 4. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %53.3 artarak 312 milyon TL’ye ulaşmıştır. 4. çeyrekte, yurt içi satış gelirleri %37.6 artışla 234.7 milyon TL olurken, ihracat gelirleri 2010 yılının son çeyreğindeki 26.6 milyon TL seviyesinden 77 milyon TL seviyesine yükselmiştir. 2011 yılında yıllık satış gelirleri ise bir önceki yıla göre %72.1 artışla 891 milyona yükselmiştir.
Otokar’ın marjları 2011 yılında bir önceki yıla göre ciddi artış göstermiştir. Şirket’in brüt marjı yüksek marjlı savunma sanayi satışlarındaki artışa bağlı olarak 2010 yılında %17.6 iken 2011 yılında %22 seviyesine çıkmıştır. 2011 yılında şirketin FAVÖK gerçekleşmelerinde ciddi bir düzelme görülmüştür. 2010 yılında 37 milyon TL olan FAVÖK rakamı 97 milyon TL olmuştur. Otokar’ın FAVÖK marjı ise 2011 yılında %7.2’den %10.8’e çıkmıştır. 2011 yılında şirketin faaliyet giderleri, pazarlama, satış ve araştırma giderlerindeki yükselişin etkisiyle iki kat artmasına rağmen brüt kar marjındaki iyileşmenin bunun üzerinde olması, şirketin güçlü EBITDA açıklamasını sağlamıştır.
Otokar’ın 2011 yılı için %60 brüt temettü dağıtacağını düşünüyoruz. Buna paralel brüt temettü’nün 32.9 milyon TL, temettü veriminin ise %4.7 olacağını hesaplıyoruz.
Otokar 3.çeyrek bilançolarının açıklanmasından (21 Ekim 2011) bu yana piyasa perfomansına baktığımızda, hissenin %13.1 değer kaybettiğini ve İMKB’nin aynı tarih aralığında %6.6 değer kazandığını görüyoruz. 4. Çeyrek sonuçlarını da dikkate aldığımızda, şirketin hedef piyasa değerini 770 milyon TL (hisse başına 32.0 TL) olarak hesaplıyoruz. Şirketin mevcut piyasa değeri ise 700.8 milyon TL seviyesinde bulunuyor. Hissenin %10 yukarı yöndeki potensiyelini dikkate alarak, hisse için “TUT” önerisinde bulunuyoruz.

Bilanço sonrası Otokar hisseleri haberini paylaşın
Yorumlar
( Bu habere henüz hiç yorum yapılmamıştır, ilk yorum yapan siz olun! )


Yorumunuz editörlerimiz tarafından incelendikten sonra yayınlanacaktır.

Adınız :

Yorumunuz :

OTOKAR (OTKAR) İstatistikleri

Günlük

Fiyat 55,55
% Fark -0.45
Hacim 4.574.774
Adet 82.391
En Yüksek 55,65
En Düşük 55,35
Tavan 61,00
Taban 49,90
Ağ. Ort. 55,47
Tarih 24.04.2014
Saat 17:39

Haftalık

En Yüksek 56,75
En Düşük 54,85
Önceki Kapanış 55,50

Aylık

En Yüksek 56,75
En Düşük 47,00
Önceki Kapanış 47,00

Yıllık

En Yüksek 91,69
En Düşük 41,21
Önceki Kapanış 59,73

Haberler

22.04.2014 - 13:23
KAP
***OTKAR***OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.( ŞGBF-Yönetim Kurulu Üyeleri )
22.04.2014 - 13:20
KAP
***OTKAR***OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.( Özel Durum Açıklaması (Genel) )
18.04.2014 - 15:54
KAP
***OTKAR***OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.( Genel Kurul Kararları Tescili )
17.04.2014 - 14:49
KAP
***OTKAR***OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.( ŞGBF-Bağlantı Kurulacak Şirket Yetkilileri )
05.04.2014 - 13:50
Yorumlar
TEKNİK ANALİZ-Hisse Senetleri(Tekstil Yatırım)
05.04.2014 - 11:18
KAP
***OTKAR***OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.( Nakit Kar Payı Ödeme Tarihi )
05.04.2014 - 09:28
Yorumlar
RAPOR-Borsa İstanbul'da Gelişmeler/Beklentiler(Tera Menkul Değerler)
05.04.2014 - 08:57
KAP
***KOZAL* *OTKAR* *TOASO***BORSA İSTANBUL A.Ş.( Temettü Ödemesi )
04.04.2014 - 13:50
Yorumlar
TEKNİK ANALİZ-Hisse Senetleri(Tekstil Yatırım)
04.04.2014 - 11:18
KAP
***OTKAR***OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.( Nakit Kar Payı Ödeme Tarihi )
04.04.2014 - 09:28
Yorumlar
RAPOR-Borsa İstanbul'da Gelişmeler/Beklentiler(Tera Menkul Değerler)
Hisse Fiyat %Değişim
YUNSA 5,41 19,43
MRGYO 0,49 13,95
HATEK 3,47 13,03
FFKRL 5,36 10,74
GEDIZ 1,48 10,45
GENYH 24,00 9,09
LOGO 10,49 8,59
KIPA 1,39 7,75
GARFA 2,81 7,66
KILER 1,60 6,67
Hisse Fiyat %Değişim İşlem Hacmi
KRDMB 3,32 3,75 266.484.046
GARFA 2,81 7,66 29.692.733
HALKB 13,45 0,75 265.545.992
KIPA 1,39 7,75 23.443.837
HATEK 3,47 13,03 12.498.147
AKENR 1,25 5,93 24.993.071
GOZDE 5,07 2,84 52.069.799
YUNSA 5,41 19,43 6.267.486
MRGYO 0,49 13,95 5.109.211
TOASO 12,75 2,41 18.312.420
Borsa Kapanış % Değ Saat
MERV,BA 6.704,30 1,43 23:00
BOVESP,SAO 51.569,69 -0,78 23:25
INDUR 16.501,65 -0,08 23:30
IPC,MXX 40.296,98 -0,42 22:59
COMPXR 4.126,97 -0,83 23:52
FSP500R 1.877,50 0,19 23:54
TKC,NYS 13,71 -1,37 23:01
/U30,TDC 3,47 -0,86 21:58
Cinsi Fiyat %
Brent Petrol Spot 109,1700 -0,17
EUR/TRL 2,9754 0,11
EUR/USD 1,3822 0,04
GBP/TRL 3,6141 0,10
USD/JPY 102,3120 -0,23
USD/TRL 2,1510 0,02
Adı Fiyat %
Cumhuriyet Altını 588,0000 -1,84
Külçe Altın (Dolar) 41.190,0000 -0,05
Külçe Altın (Euro) 29.766,0000 -0,05
Serbest 0.995 Has Altın TL/Gr 88,5210 0,20
Serbest Piyasa Altın TL/Gr 89,0035 -0,10
Spot Altın TL/Gr 88,9660 0,20