17 Eylül 2014 Çarşamba
16:31
BIST10078.870DJI17.132EUR2,8584
BIST3096.692DAX9.633USD2,2051

Bilanço sonrası Otokar hisseleri

Bilanço sonrası Otokar hisseleri
www.borsagundem.com

2011 yılı bilançosunu beklentilerin üzerinde açıklayan Otokar hisseleri için uzmanlar şu önerilerde bulundu:

Şeker Yatırım, 2011 yılı bilançosunu açıklayan Otokar'ı değerlendirdi. Otokar hisseleri için TUT önerisi verilirken hedef fiyat 32 TL olarak belirlendi. Otokar için hazırlanan raporun detayları şöyle:
Beklentilerin üzerinde...
Otokar, 4Ç11 döneminde geçen yılın aynı döneminin %71.2 üzerinde 23 milyon TL net kâr açıkladı. Net kâr gerçekleşmesi hem bizim hem de piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Net kâr rakamı satış gerçekleşmelerinin tahminimizin üzerinde olması nedeniyle beklentimizden daha olumlu geldi.
Otokar’ın net satışları 4. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %53.3 artarak 312 milyon TL’ye ulaşmıştır. 4. çeyrekte, yurt içi satış gelirleri %37.6 artışla 234.7 milyon TL olurken, ihracat gelirleri 2010 yılının son çeyreğindeki 26.6 milyon TL seviyesinden 77 milyon TL seviyesine yükselmiştir. 2011 yılında yıllık satış gelirleri ise bir önceki yıla göre %72.1 artışla 891 milyona yükselmiştir.
Otokar’ın marjları 2011 yılında bir önceki yıla göre ciddi artış göstermiştir. Şirket’in brüt marjı yüksek marjlı savunma sanayi satışlarındaki artışa bağlı olarak 2010 yılında %17.6 iken 2011 yılında %22 seviyesine çıkmıştır. 2011 yılında şirketin FAVÖK gerçekleşmelerinde ciddi bir düzelme görülmüştür. 2010 yılında 37 milyon TL olan FAVÖK rakamı 97 milyon TL olmuştur. Otokar’ın FAVÖK marjı ise 2011 yılında %7.2’den %10.8’e çıkmıştır. 2011 yılında şirketin faaliyet giderleri, pazarlama, satış ve araştırma giderlerindeki yükselişin etkisiyle iki kat artmasına rağmen brüt kar marjındaki iyileşmenin bunun üzerinde olması, şirketin güçlü EBITDA açıklamasını sağlamıştır.
Otokar’ın 2011 yılı için %60 brüt temettü dağıtacağını düşünüyoruz. Buna paralel brüt temettü’nün 32.9 milyon TL, temettü veriminin ise %4.7 olacağını hesaplıyoruz.
Otokar 3.çeyrek bilançolarının açıklanmasından (21 Ekim 2011) bu yana piyasa perfomansına baktığımızda, hissenin %13.1 değer kaybettiğini ve İMKB’nin aynı tarih aralığında %6.6 değer kazandığını görüyoruz. 4. Çeyrek sonuçlarını da dikkate aldığımızda, şirketin hedef piyasa değerini 770 milyon TL (hisse başına 32.0 TL) olarak hesaplıyoruz. Şirketin mevcut piyasa değeri ise 700.8 milyon TL seviyesinde bulunuyor. Hissenin %10 yukarı yöndeki potensiyelini dikkate alarak, hisse için “TUT” önerisinde bulunuyoruz.

Bilanço sonrası Otokar hisseleri haberini paylaşın
Yorumlar
( Bu habere henüz hiç yorum yapılmamıştır, ilk yorum yapan siz olun! )


Yorumunuz editörlerimiz tarafından incelendikten sonra yayınlanacaktır.

Adınız :

Yorumunuz :

OTOKAR (OTKAR) İstatistikleri

Günlük

Fiyat 57,35
% Fark -0.09
Hacim 2.554.686
Adet 44.487
En Yüksek 57,50
En Düşük 57,30
Tavan 63,20
Taban 51,70
Ağ. Ort. 57,38
Tarih 17.09.2014
Saat 16:16

Haftalık

En Yüksek 57,80
En Düşük 56,80
Önceki Kapanış 57,40

Aylık

En Yüksek 59,50
En Düşük 53,45
Önceki Kapanış 54,10

Yıllık

En Yüksek 66,68
En Düşük 42,60
Önceki Kapanış 55,34

Haberler

17.09.2014 - 12:37
Firma
BASIN BÜLTENİ-Otokar çalışanları Sapanca Gölü kıyısını temizledi
11.09.2014 - 10:35
Firma
Tuncay Nakliyat, filosuna 30 adet Otokar Atlas daha ekledi
09.09.2014 - 14:43
Firma
Otokar, 8 ayda 2 bin 235 araç üretti
03.09.2014 - 09:00
Yorumlar
RAPOR-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)
01.09.2014 - 15:14
Firma
YENİLEME-Türkiye'nin araç üretimi yüzde 12 azaldı- OSD
01.09.2014 - 10:06
Yorumlar
RAPOR-BIST ve VİOP'ta Gelişmeler/Beklentiler(Meksa Yatırım)
14.08.2014 - 11:16
Firma
BASIN BÜLTENİ-Otokar, Tuncay Nakliyat?a 14 adet Atlas teslim etti
31.07.2014 - 08:54
Yorumlar
RAPOR-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)
25.07.2014 - 09:41
Yorumlar
RAPOR-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(İş Yatırım)
24.07.2014 - 17:49
KAP
***OTKAR***OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.( Sorumluluk Beyanı )
24.07.2014 - 17:48
KAP
***OTKAR***OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.( Faaliyet Raporu )
Hisse Fiyat %Değişim
EMNIS 3,19 16,00
GENYH 21,95 10,03
EKIZ 0,84 9,09
FENIS 0,44 7,32
ETILR 4,86 6,81
DGATE 6,39 5,62
PRZMA 1,52 5,56
MRTGG 0,19 5,56
DITAS 7,13 5,47
FRIGO 0,22 4,76
Hisse Fiyat %Değişim İşlem Hacmi
THYAO 6,87 1,03 157.615.109
ULKER 15,55 3,67 29.731.556
IPEKE 1,84 4,55 13.870.730
HALKB 15,30 0,33 181.973.300
ISCTR 5,49 0,37 133.134.504
KOZAA 1,86 3,33 12.894.643
SASA 1,50 3,45 11.903.424
TUPRS 49,05 1,03 33.684.914
VAKBN 4,73 0,21 155.621.474
ARBUL 1,29 4,03 8.025.356
Borsa Kapanış % Değ Saat
MERV,BA 11.448,63 4,44 23:00
BOVESP,SAO 59.114,66 2,01 23:27
INDUR 17.131,97 0,59 23:30
IPC,MXX 45.861,84 0,14 22:59
COMPXR 4.552,76 0,75 23:54
FSP500R 1.991,50 0,78 23:54
TKC,NYS 14,27 2,44 22:59
/U30,TDC 3,35 0,30 21:59
Cinsi Fiyat %
Brent Petrol Spot 98,9300 0,96
EUR/TRL 2,8588 0,09
EUR/USD 1,2960 0,00
GBP/TRL 3,6032 0,52
USD/JPY 107,3000 0,16
USD/TRL 2,2054 0,10
Adı Fiyat %
Cumhuriyet Altını 580,0000 -2,36
Külçe Altın (Dolar) 39.590,0000 0,18
Külçe Altın (Euro) 30.553,0000 0,07
Serbest 0.995 Has Altın TL/Gr 87,2590 0,17
Serbest Piyasa Altın TL/Gr 87,7545 -0,21
Spot Altın TL/Gr 87,6970 0,17