Ana SayfaHisse Öneri ListesiAçıklanan bilançolara göre hede fiyat ve öneriler---

Açıklanan bilançolara göre hede fiyat ve öneriler

1 / 6

30 Temmuz 2015 - 09:32 www.borsagundem.com

Türk Traktör

Kapanış (TL) : 69.45

Hedef Fiyat (TL) : 84.2

Piyasa Deg.(TL) : 3706

3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 2.08

Öneri :TUT

Get.Pot.%: 21.24

Marjlardaki iyileşme 2Ç15 net karının beklentinin üzerinde gelmesini sağladı

Türk Traktör 2Ç15’de beklentilerin üzerinde yıllık bazda %6 düşüşle 68 milyon TL net kar açıkladı. 2Ç15’de operasyonel performansda iyileşmeye rağmen net kardaki düşüş yüksek kambiyo giderleri ve faiz giderlerinden kaynaklanan finansman giderlerindeki artıştan kaynaklandı. Tahminlerdeki sapma ise beklentinden daha iyi gerçekleşen operasyonel performans oldu. Türk Traktör 2Ç15 cirosu zayıf ihracat performansına rağmen güçlü yurtiçi satışları sayesinde yıllık bazda %8 artış ile 798 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirket 2Ç15’de beklentilerin oldukça üzerinde yıllık bazda %21 artışla 113 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK rakamı açıkladı. Düzeltilmiş FAVÖK marjı ise 2Ç14’deki %12.6’dan ve 1Ç15’deki %11’den 2Ç15’de %14.1 yükseldi. FAVÖK marjındaki iyileşmeye etken olarak ihracatın azalan payı, yurtiçi satış fiyatlarındaki artış ve Ankara fabrikasından Sakarya fabrikasına
geçiş süresince yaşanan verimsizliğin giderek azalmasını neden olarak söyleyebiliriz. Şirketin net borç pozisyonu 1Y14 sonundaki 536 milyon TL’den 1Y15 sonunda 582 milyon TL ‘e yükseldi.
Yorum: Türk Traktör’ün hem net kar hem de operasyobnel anlamda beklentilerin üzerinde gerçekleşen 2Ç15 mali tablolarına piyasının olumlu tepki vereceğini düşünüyoruz. 2Ç15’de marj iyileşmesinin Anakara fabrikasından Skaray fabrikasına taşınma sonrası geçiş sürecinden kaynaklana üretim verimsizliğinin sonuna gelindiğinin bir işareti olabileceğini bu nedenle de 2Y15’da daha iyi geçeceğini öngörüyoruz. Türk Traktör için tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz ve şirket yönetimi ile görüştükten sonra daha detaylı bir rapor yayınlayacağız.

ETİKETLER :

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 09:19Piyasalarda sakin bekleyiş; 08:10Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:38Yeni sıkıntı LNG fiyatları mı olacak?; 08:32Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 08:54Tedirginlik azaldı, rota tersine döndü; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:41 12 göstergesi "al" veren hisseler (25.04.2024); 11:17Kurumların günlük hisse önerileri (24.04.2024); 09:0912 göstergesi "al" veren hisseler (24.04.2024); 09:2312 göstergesi al veren hisseler (18.04.2024); 09:0512 göstergesi "al" veren hisseler (17.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); 11:04Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (16:09)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem