Ana SayfaHisse Öneri Listesi8 şirkette kar değerlendirmeleri ve getiri hedefi---

8 şirkette kar değerlendirmeleri ve getiri hedefi

1 / 8

13 Ağustos 2014 - 09:55 www.borsagundem.com

Ereğli Demir Çelik

Kapanış (TL) : 4.35 - Hedef Fiyat (TL) : 4.25 - Piyasa Deg.(TL) : 15225 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 37.99 Öneri :SAT Get.Pot.%: -2.19

Güçlü TL ve planlanan bakımlar 2Ç14’te karlılığı olumsuz etkiledi

Ereğli Demir Çelik 2Ç14’te 345mn TL net kar açıkladı, açıklanan rakam önceki yılın %9 üzerinde olmasına rağmen önceki çeyreğin %20 altında gerçekleşti. Net kar bizim tahminimiz olan 373mn TL’nin ve piyasa beklentisi olan 355mn TL’nin de altında oluştu. Tahminlerimizden en büyük sapmanın VAFÖK marjının beklentilere göre daha düşük kalması olduğunu düşünüyoruz ki biz %22 beklerken açıklanan rakam %19.7 oldu.
Satış gelirleri hacimdeki yıllık bazda %6 düşüşe rağmen artan ortalama çelik fiyatları sayesinde %3 arttı ancak önceki çeyreğe göre %3 daralan satış tonajına rağmen satış gelirlerindeki azalma ABD dolarının TL karşısında değer kaybetmesi nedeniyle %8 geriledi. TL’nin değer kazanması şirketin fonksiyonel para birimi ABD olduğu için operasyonel karlılığa da olumsuz yansıdı. Şirketin planlı duruşlara bağlı olarak kaydettiği 36mn TL çalışmayan kısım gideri ve TL’nin güçlü olmasına bağlı oluşan 45mn TL kur farkı zararı da net kara olumsuz yansıdı.
Faaliyet marjları piyasa beklentisinin altında kalmasına rağmen sonuçlar piyasadaki diğer oyuncular ile karşılaştırıldığında oldukça iyi görünüyor ve yıllık bazda bir kötüleşmeye işaret etmiyor. Şirket sonuçlarla ilgili bir telekonferans düzenleyecek. Piyasa tepkisinin hafif olumsuz olabileceğini düşünüyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

ETİKETLER :

Sunny13 Ağustos 2014 16:32
Bu tahsil edemedikleri büyük kredi hangi enerji şirketine ait bilen varmı
Cevap Yaz
0% 0% Katılmıyorum Katılıyorum

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >ALVES: Sözleşme etkisi; >NETAS: Dolar bazında yüzde 21 büyüme; >JANTS: Bedelsiz hamlesi; >SAHOL: JPMorgan hedef fiyatını yükseltti; >SARKY: Geri alım kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü; >PEGYO: 4 isme işlem yasağı

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:31Risk iştahı düşük olan piyasalar biraz soluklanıyor; 07:57Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 08:58Borsada yatay başlangıç bekleniyor; 08:23Daha güçlü bir dolar enflasyonla mücadeleyi zorlaştırabilir; 08:53Borsada yatay başlangıç bekleniyor; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:2312 göstergesi al veren hisseler (18.04.2024); 09:0512 göstergesi "al" veren hisseler (17.04.2024); 09:2912 göstergesi "al" veren hisseler (16.04.2024); 08:5212 göstergesi "al" veren hisseler (15.04.2024); 10:1112 göstergesi "al" veren hisseler (09.04.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 16:37Bir yılda en çok hangi hisseler kazandırdı; 12:472023'te en çok hangi hisseler kazandırdı?; 15:36Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; 08:25Fiyat hareketi güçlü hisseler (31/10/2023); 11:04Yılbaşından bu yana en çok kazandıran hisseler; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Borsa GündemTüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (11:24)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finans Gündem | Otomobil Sayfası | Teknoloji Gündem