Ana SayfaHisse Öneri Listesi4 hisse haber analizi ve 12 aylık hedef fiyatlar---

4 hisse haber analizi ve 12 aylık hedef fiyatlar

1 / 4
4 hisse haber analizi ve 12 aylık hedef fiyatlar
11 Temmuz 2014 - 09:14 www.borsagundem.com

Coca Cola İçecek’in (HAFİF OLUMSUZ; Endekse Paralel Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat:59,80 TL) 2Ç14’de toplam satış hacmi yıllık %8 artışla 344 mn ünite kasaya (ü.k.) ulaştı. Beklentimiz 350mn ü.k. idi – sapma yurtdışı faaliyetlerdeki beklentinin altında gelen performanstan kaynaklandı. CCİ’nin yurtiçi hacimleri 2Ç14’de beklentimize paralel %4 artış gösterdi. Yurtdışı satış hacimleri ise 2Ç14’de %12 büyüyerek 172mn ü.k. olarak gerçekleşti (Ak Yatırım tahmini: 177mn ü.k.). Yurtdışı hacimlerin %20’sini oluşturan Irak’taki karışıklık hacimlerde baskı yarattı (1Ç’deki %16 büyümenin ardından 2Ç’de büyüme hızı 7% oldu). CCİ’nin 2Ç satış hacimlerini hafif olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Yurtdışı hacimlerdeki beklenin altındaki performans bizim sözkonusu operasyonda 2014’ün tümüne ilişkin %17’lik hacim büyümesi beklentimize yönelik aşağı risk oluşturmaktadır – burada 2014 tahminlerimizdeki %3’lük bir aşağı revizyon mevcut hedef fiyatımızda %1.5’lik bir olumsuz sapma yaratmaktadır. 

AK YATIRIM ARAŞTIRMA
 
 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)