E-posta listemize kayıt olun, en son haberler adresinize gelsin.

Ana SayfaAracı Kurum RaporlarıTHY yıl sonu hedeflerini yukarı revize edebilir----

THY yıl sonu hedeflerini yukarı revize edebilir

THY yıl sonu hedeflerini yukarı revize edebilir
17 Ağustos 2017 - 11:18 www.borsagundem.com

Türk Hava Yolları'na ilişkin İş Yatırım analizde bulundu

Güçlü ileri tarihli satışlar 3Ç17’de birim gelirlerde iyileşeme vaat ediyor Türk Havayolları'nın 2Ç17’de toplam AKK başına gelirleri özellikle Asya/Uzak Doğu, Avrupa ve Amerika bölgelerindeki iyileşmeden ötürü yıllık bazda %3.3 artış ile 2Ç16’deki 5.42 dolar centten 2Ç17’de 5.60 dolar cente yükseldi. Ancak yolcu başına gelirler yıllık bazda %%3.2 düşüşle 2Ç16’deki 6.90 Dolar centten 2Ç17’de 6.68 dolar cente düşerken, 1Ç17’teki 6.28 dolar centten %6 yükseldi. Afrika’nın %6.4 gerileme ile başı çektiği birim gelirlerdeki daralma tüm bölgelerde görüldü. Diğer taraftan kur etkisi dışarıda bırakıldığında toplam birim gelirler 2Ç17’de yıllık bazda %1.7 artış ile 7.02 dolar cente yükseldi. THY yönetimi ileri tarihli satışlardaki güçlü büyüme neticesinde 3Ç17’de birim gelirlerde iyileşme bekliyor.

Şirketin kar marjı hedefinde yukarı yönlü güncelleme olabilir. Şirket 2017 yılı için beklentilerini güncelleyeceğini ve birkaç gün içinde yatırımcılarla paylaşacağını belirtti. Birim maliyetlerdeki düşüşün devamı ile birlikte birim gelirlerindeki iyileşme beklentisi şirketin kar marj hedefinde yukarı yünlü bir revizyona neden olabileceğini düşünüyoruz. 2Y16’da başlayan aktif kapasite yönetimi ve maliyet azaltıcı önlemler 2Ç17’de birim maliyetlerde gerçekleşen yıllık bazda %10.3’lükdüşüşün ana nedenlerini oluşturmaktadır. THY’nin yakıt dışı birim maliyetlerinde ise 2Ç17’de yıllık bazda %13.5 düşüş görülmektedir. THY 1Y17’de 130 milyon dolar tasarruf sağladı. Şirket yönetimi yılın ikinci yarısında da sıkı maliyet kontrolünün devam edeceğini, ancak 2Ç17 olması gereken reklam ve bakım giderlerinin bir kısmının 2Y17’ya kayacağını belirtti.

Net borç seviyesinde gerileme 10 adet uçağın SLB ile finansal kiralamadan operasyonel kiraya dönüşmesi sonucunda elde edilen nakit giriş, şirketin 1Ç17 sonundaki 31.5 milyar TL net borç seviyesini 1Y17 sonunda 25.6 milyar TL’ye düşmesini sağladı. Şirketin bu işlemden 2Ç17’de 163 milyon TL bir defaya mahsus gelir yazdığını belirtmek isteriz. 10 adet uçak için gerçekleştirilen SLB şirketin net borç seviyesini aşağıya çekerken, ileriki dönemde operasyonel kiralama giderlerinde artışa neden olacaktır.

İş Yatırım

Son Değer: 10,46
En Yüksek: 10,50
En Düşük: 10,01
Değişim 3,56 %
FK: 17,54
PD / DD: 0,77
İşlem Hacmi 1.337.118.973
Toplam Adet: 131.104.571
Ağırlıklı Ort.: 10,20
ETİKETLER :
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • koray17 Ağustos 2017 22:11

    ilk çeyrek zarar ikinci çeyrekte zarar, % 100 hisse prim yapıyor. kim yaptırıyor TVF. diğer zarar açıklamış hisselere de el atsın bu fon