Ana SayfaHisse Öneri ListesiTekfen Holding için 'ekle' önerisi----

Tekfen Holding için 'ekle' önerisi

Tekfen Holding için 'ekle' önerisi
02 Mart 2017 - 15:21 www.borsagundem.com

Ziraat Yatırım, Tekfen Holding hedef fiyatını 8,80 TL'den 9,45 TL'ye yükseltti.

Ziraat Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Tekfen Holding için 'EKLE' tavsiyesini koruduklarını
belirtti. Raporda şu değerlendirme yapıldı: "Tekfen'in satış gelirleri son çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %27,1 oranında artarak 1,3 milyar TL'ye ulaşırken, satışların maliyeti ise sadece %16,8 oranında artış kaydetmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %140 oranında artarak 208,2mn TL olarak
gerçekleşmiştir. Şirketin operasyonel giderleri aynı dönemde sadece %2 oranında artarak net dönem karını olumlu yönde desteklemiştir. Kur farkı kaynaklı olarak diğer faaliyetlerden kaydedilen net 89,7mn
TL'lik gider, 85,1mn TL'lik yine kur kaynaklı net finansman geliri ile telafi edilmiştir. Tüm bunların etkisiyle de vergi öncesi net kar 147,7mn TL seviyesinde gerçekleşirken, ana ortaklık net dönem karı da 114,4mn TL ile oldukça yüksek seviyede gerçekleşmiştir. Son çeyrek kar rakamı ile birlikte, Tekfen'in 2016 yılı ana ortaklık net dönem karı 324,4mn TL'ye ulaşmış ve 2015 yılına göre %74,9 oranında artış aydederek iyi bir görüntü sergilemiştir. Taahhüt grubunda bekleyen iş miktarı, Eylül sonundaki 1,65 milyar  dolardan, "Al Khor Expressway" otoyol projesi ile Yanbu-Cidde boru hattı projesinin imzalanmasıyla Aralık ayı sonunda 3,67 milyar dolara yükselmiştir. Ayrıca grubun 813,6mn dolarlık yeraltı gaz depolama projesi de finansman anlaşması imzalanmadığı için henüz bekleyen işlere dahil edilmemiştir. Tekfen Holding'in hedef piyasa değerini, tahminlerimizdeki değişiklikler ile piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak 3.256mn TL'den 3.497mn TL'ye hedef hisse fiyatını da 8,80TL'den 9,45TL'ye yükseltiyoruz. Tekfen Holding için daha önceki "EKLE" önerimizi koruyoruz."

Son Değer: 8,83
En Yüksek: 8,88
En Düşük: 8,81
Değişim -0,11 %
FK: 9,69
PD / DD: 1,37
İşlem Hacmi 3.985.181
Toplam Adet: 450.899
Ağırlıklı Ort.: 8,84
YORUMLAR (3)

E-posta listemize kayıt olun, en son haberler adresinize gelsin.