Toparlanan marjlar ve vergisel gelir Petkim'de beklentilerin üzerinde 2.çeyrek performansı sağladı
www.borsagundem.com
13.8.2010 - 22:55
Petkim 2.çeyrek finansallarında beklentilerin üzerinde net dönem karı açıkladı. Şirketin açıkladığı verilere göre 01Y10'da 65 milyonTL'lik (02Ç10'da 44 milyonTL) kar oluştu. 02Ç10 bazında Meksa Araştırma olarak beklentimiz 16 milyonTL, cnbce beklenti anketi ortalaması ise 23 milyonTL'di. Beklentimizin üzerinde gelen kar rakamında marjlardaki toparlanma ve vergisel gelirin etkili olduğunu görüyoruz.
Satışlardaki artış ve maliyetlerdeki sınırlı düşüş ilk çeyrek %6.9 olarak gerçekleşen brüt kar marjını %8.7'ye taşırken, ilk çeyrekte %6.5 olarak oluşan FAVÖK marjının da %7.4'e yükseldiği görülmektedir.
Diğer taraftan vergi uygulamalarında gerçekleşen değişiklik nedeniyle Petkim'in ikinci çeyrekte 14.6 milyonTL ertelenmiş vergi varlığı elde ederek, bunu vergi kalemleri içerisinde gelir olarak kaydetmiştir.
Son finansal gerçekleşemlere bağlı olarak şirket adına 2010 yılı kar beklentimizi 80 milyonTL'den 103 milyonTL'ye yükseltiyoruz. Öngörümüz paralelinde PETKM hisseleri 16.8 F/Kx ve 1.1 PD/DDx değerlemesine sahiptir. Her ne kadar ikinci çeyrek finansallarını cesaret verici buluyor olsak da, karlılığın henüz cazip bir seviyeye ulaşmamış olması nedeniyle 2.30 TL hedef fiyat ve "Endekse Paralel Getiri" tavsiyemizi koruyoruz.
MEKSA YATIRIM ARAŞTIRMA SERVİSİ
Borsagundem.com'da
yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsaminda
degildir. Yatirim danismanligi hizmeti; araci kurumlar, portföy
yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri
arasinda imzalanacak yatirim danismanligi sözlesmesi çerçevesinde
sunulmaktadir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve
tavsiyede bulunanlarin kisisel görüslerine dayanmaktadir. Bu
görüsler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun
olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere
dayanilarak yatirim karari verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
dogurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduguna
inanilan halka açik kaynaklardan elde edilmis olup bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliginden ve ticari amaçli islemlerde
kullanilmasindan dogabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve
yöneticileri hiçbir sekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada
yer alan görüs ve düsüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için
hiçbir baglayiciligi yoktur .
IMKB isim ve logosu "koruma marka belgesi" altinda korunmakta olup izinsiz kullanilamaz, iktibas edilemez, degistirilemez.IMKB ismi altinda açiklanan tüm bilgilerin telif haklari tamamen IMKB'ye ait olup, tekrar yayinlanamaz.
Borsagundem.com verilerin sekansi, dogrulugu ve tamligi konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayininda olusabilecek aksakliklar, verinin ulasmamasi, gecikmesi, eksik ulasmasi, yanlis olmasi, veri yayin sistemindeki performansin düsmesi veya kesintili olmasi gibi hallerden olusan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. IMKB, verinin sekansi, dogrulugu ve tamligi konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayininda olusabilecek aksakliklar, verinin ulasmamasi, gecikmesi, eksik ulasmasi, yanlis olmasi, veri yayin sisteminden ki performansin düsmesi veya kesintili olmasi gibi hallerde Alici, Alt Alici ve/veya Kullanicilarda olusabilecek herhangi bir zarardan IMKB sorumlu degildir. Finansal veriler araciligiyla saglanmaktadir. IMKB hisse verileri 15 dakika gecikmelidir..
Arkadaşına Gönder
Yazdır
Önceki sayfa
Sayfa başına git
araciligiyla saglanmaktadir. IMKB hisse verileri 15 dakika gecikmelidir..