Bağfaş hisseleri için hedef fiyat %15’lik artış beklentisi ile 132 TL'ye revize edildi
www.borsagundem.com
11.8.2010 - 16:08
• Şirket, 2010/06’da 20 mn TL net kar açıkladı. İlk çeyrekte 13,2 mn TL net kar açıklayan şirket, 2Ç’de ilk çeyreğin altında 6,8 mn TL net kar açıkladı. Şirket geçen yılın ilk çeyreğinde 9,1 mn TL, ilk yarıda ise 8 mn TL zarar açıklamıştı.
• Kardaki artışta yükselen marjların etkili olduğunu görüyoruz. Şirketin 2Ç’de satış gelirleri, geçen yılın aynı dönemine göre %38 oranında düşüş gösterirken, maliyetleri %53 oranında düşmüş ve brüt kar marjı %-1,44’den, %22,66’ya, FAVÖK marjı %3,19’dan %15,67’ye yükselmiştir. İlk 6 aylık dönem bazında baktığımızda ise şirketin FAVÖK marjı, %-2,05’ten %19,7’ye çıkmıştır. Ton bazında gübre satışlarında ilk yarı itibariyle %27’lik düşüş yaşanmıştır. İlk çeyreğe göre ikinci çeyrekte satış gelirleri ise %23 daralmıştır. Yaşanan bu daralmada, geçen yılın aynı döneminde normalin üzerinde gerçekleşen satış hacmi etkili olmuştur.
• Mali yapısında sorun olmayan şirket, aktiflerinin sadece %4,49’unu finansal borçla finansa ederken, finansal borç/özkaynak oranı %7 ile düşük seviyededir.
• Yılbaşından bu yana %22 değer kazanan hisse için hedef fiyatımız %15’lik artış beklentisi ile 132 TL.
ANADOLU YATIRIM ARAŞTIRMA SERVİSİ
Borsagundem.com'da
yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsaminda
degildir. Yatirim danismanligi hizmeti; araci kurumlar, portföy
yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri
arasinda imzalanacak yatirim danismanligi sözlesmesi çerçevesinde
sunulmaktadir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve
tavsiyede bulunanlarin kisisel görüslerine dayanmaktadir. Bu
görüsler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun
olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere
dayanilarak yatirim karari verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
dogurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduguna
inanilan halka açik kaynaklardan elde edilmis olup bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliginden ve ticari amaçli islemlerde
kullanilmasindan dogabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve
yöneticileri hiçbir sekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada
yer alan görüs ve düsüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için
hiçbir baglayiciligi yoktur .
IMKB isim ve logosu "koruma marka belgesi" altinda korunmakta olup izinsiz kullanilamaz, iktibas edilemez, degistirilemez.IMKB ismi altinda açiklanan tüm bilgilerin telif haklari tamamen IMKB'ye ait olup, tekrar yayinlanamaz.
Borsagundem.com verilerin sekansi, dogrulugu ve tamligi konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayininda olusabilecek aksakliklar, verinin ulasmamasi, gecikmesi, eksik ulasmasi, yanlis olmasi, veri yayin sistemindeki performansin düsmesi veya kesintili olmasi gibi hallerden olusan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. IMKB, verinin sekansi, dogrulugu ve tamligi konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayininda olusabilecek aksakliklar, verinin ulasmamasi, gecikmesi, eksik ulasmasi, yanlis olmasi, veri yayin sisteminden ki performansin düsmesi veya kesintili olmasi gibi hallerde Alici, Alt Alici ve/veya Kullanicilarda olusabilecek herhangi bir zarardan IMKB sorumlu degildir. Finansal veriler araciligiyla saglanmaktadir. IMKB hisse verileri 15 dakika gecikmelidir..
Arkadaşına Gönder
Yazdır
Önceki sayfa
Sayfa başına git
araciligiyla saglanmaktadir. IMKB hisse verileri 15 dakika gecikmelidir..