Referandum öncesi temkinli hareket bekliyoruz...
ABD’nin dünü düşüşle kapatması ve bu sabah Asya’daki değer kayıplarının etkisiyle İMKB’de satıcılı başlangıç beklerken, referandum öncesi bugün son seansını yapacak olan İMKB’de dar işlem hacmi ile sıkışık ve temkinli hareket bekliyoruz. 61,100/300 seviyesi bugün için ilk direnç noktaları iken 60,600 ve 60,300/60,000 ilk destekler. 60,600-61,100 bandının hangi tarafa kırılacağı günlük seyir için belirleyici olacak. Yükseliş trendinin korunabilmesi adına olası satış baskısında 60,000 korunmalı. Avrup’'da bugün Temmuz ayı sanayi üretimi verileri, ABD’de ise Başkan Obama’nın yapacağı vergi indirimleri ile ilgili konuşması takip edilecek.
Destek60,60060,30060,000
Direnç61,10061,30061,500


VOB 30 Endeksi–Ekim kontratlarında, 78,000 ilk direnç, 77,300/200 ilk destek. Dün 77,300-77,800 dar bant aralığında bandında hareket eden kontratlarda bugün de bu band içerisinde yatay bir hareket bekliyoruz. Bu bandın hangi tarafa kırılacağı, kısa vadeli yön tayini açısından önemli.
Destek77,30077,00076,500
Direnç77,80078,00078,500


Dünü serbest piyasada 1,5120TL’den kapatan dolar bu sabah bankalararasında 1,5125/1,5170TL’den geçmekte.

DÜN NE OLDU?
İMKB, referandum öncesi beklemede...
Referandum öncesinde dün global piyasalardaki satış baskısına paralel %0,58’lik düşüş yaşandı. Önceki günü 61,100’den tamamlayan 100 Endeksi, gün içerisinde 60,433 puana kadar geriledikten sonra, gün boyunca 60,600 desteğinin üzerinde kalma çabası sergiledi ve kapanışı 354 puanlık düşüşle 60,746 seviyesinden yaptı. İşlem hacmi, bayram/referandum öncesi olması nedeniyle 1,5 mr TL ile düşük seviyede gerçekleşmeye devam etti. VOB-30 Ekim kontratları ise gün boyunca 77,300-77,800 dar bant aralığında herket ederken, gün sonu uzlaşma %0,35’lik kayıpla 77,575 oldu.

Faizde yatay ve sakin seyir devam etti...
Faizde, referandum öncesinde dün de sakin ve dar bantta seyir izlendi. 25 Nisan 2012 vadeli gösterge tahvilde dün işlemler %8,17-8,08 aralığında gerçekleşirken, kapanış %8,09 oldu. Hazine, dün yaptığı gösterge tahvilin yeniden ihracında 6,8 mr TL teklif gelirlen, 1,9 mr TL net satış gerçekleşti, ortalama bileşik faiz %8,13 oldu. Bugün 3,26 mr TL’si piyasaya olmak üzere toplam 3,28 mr TL iç borç ödemesi yapacak olan Hazine ihale öncesi ROT satışlarla birlikte dün toplam 3,61 mr TL’lik satış gerçekleştirmiş oldu.

Dövizde parite etkisinde bir gün yaşandı...
Alman bankalarının 150 mr euroluk ek sermaye ihtiyacaı olduğuna yönelik haberlerle 1,28’İn altına gerileyen eur/usd paritesinin etkisiyle dolar, dün serbest piyasada 1,5120TL’ye kadar çıkan dolar kapanışı %0,67’lik günlük primle 1,5120TL’den yaptı. Euro ise günü %0,26’lık kayıpla 1,9270TL’den tamamladı.

Dünü %1’lik düşüşle tamamlayan D&J Endeksi bu sabah vadeli işlemlerde %0,14 ekside…

Asya borsalarında bu sabah düşüşler hakim… Avrupa’daki ülkelerin borç stoklarıyla ilgili kaygıların yeniden öne çıkması sonrasında küresel piyasalarda satış eğilimi devam ediyor. Nikkei; %2,22, Hang Seng; %1,43 ekside.
ABD’de bugün, Temmuz ayı tüketici kredileri takip edilecek önemli veriler arasında yer alacak.
Avrupa’da bugün, İngiltere Ağustos ayı nationwide tüketici güven end., Almanya 2Ç işgücü maliyeti endeksi, Almanya Temmuz ayı dış ticaret dengesi, Fransa Temmuz ayı dış ticaret dengesi, İngiltere Temmuz ayı sanayi üretimi ve Almanya Temmuz ayı sanayi üretimi takip edilecek önemli veriler arasında yer alacak.
Obama'nın, bugün Cleveland’de bir konuşma yapması bekleniyor. Obama’nın konuşmasında Kongre'ye 100 milyar dolarlık işgücünü artırmaya yönelik araştırma ve geliştirme vergi kredisi kapsamını genişleten bir öneriyle geleceği söyleniyor.
DÜN NE OLDU?
Dün Avrupa’da, güne Almanya’nın önceki gün 10 büyük bankasının Basel III çerçevesinde ortaya attığı yeni bankacılık kuralları çerçevesinde 105 mr euro ek sermayeye ihtiyacı olabileceğini belirtmesinin ardından satıcılı başlayan endeksler, Fransız bankalarının da sermaye yükseltmek için 150 mr euroya ihtiyaç duyabileceği de eklenince, bankalar önderliğinde endeksler günü %1’lere varan düşüşlerle tamamladı.
Fransa
Dün bir Fransız Radyosu’nda konuşan BNP Paribas yönetim kurulu başkanı Michel Pebereau da Basel Komitesi’nin Tier 1 sermaye rasyosunu konuşulduğu gibi belirlemesi halinde, Fransız Bankaları’nın sermaye yükseltmek için 150 mr euroya ihtiyaç duyabileceğini söyledi.
Makroekonomik veriler
Almanya’da sanayi siparişleri Temmuz’da aylık bazda %2,2 düştü… Beklenti sanayi siparişlerinin Temmuz ayında %0,4 oranında artması yönündeydi.
PIIGS
PIIGS olarak bilinen İrlanda, İtalya, Portekiz, Yunanistan ve İspanya'nın CDS fiyatları dün yükseliş gösterdi. İrlanda'nın 5 yıl vadeli tahvilleri için koruma sağlayan CDS'ler 364 seviyesine yükselirken Portekiz CDS'leri 324'e, İtalya'nınkiler 206'ya, İspanya'nınkiler 232'ye yükseldi. Yunanistan CDS'leri ise 890 puanda işlem gördü.
Portekiz
Portekiz Merkez Bankası'nın verilerine göre Portekiz bankalarının Avrupa Merkez Bankası'ndan yaptıkları borçlanma Ağustos ayında da artmaya devam etti. Portekiz Merkez Bankası'nın verdiği bilgiye göre Portekiz merkezli finansal kuruluşlar Ağustos ayında ECB'den 49,1 mr euro oldu.
Dün ABD’de, Avrupa’daki bankacılık sistemine dair endişeler ve Almanya’dan gelen beklentileri karşılamayan sanayi siparişleri verisi ile güne düşüşle başlayan endeksler, Citi ve BofA başta olmak üzere banka hisseleri önderliğinde %1’lere varan düşüşlerle tamamladı.
Teknik Görünüm
D&J, dün günü %1,03’lük düşüş ile günü 10,447 seviyesinden kapattı. 10,300 seviyesini destek olarak alan endeksin yükselişine devam etmesi için 10,480 seviyesini kırması gerekirken, bu seviyenin kırılması durumunda 10,500/10,550 seviyeleri hedef olmaya devam ediyor. 10,300 desteğinin kırılması durumunda ise 10,270 seviyesi aşağı bantta test edilebilir.
Eur/usd paritesi, Avrupa bankalarına dair endişelerin devam etmesi neticesinde dün de düşüşüne devam ederken, bu sabah 1,2712 seviyesinde seyrediyor. 1,266 seviyesi parite için destek olmayı sürdürürken, bu seviyenin kırılması ile 1,26 seviyesine kadar bir düşüş görülebilir. 5 günlük hareketli ortalama olan 1,2742 seviyesinin üzerinde kalınması durumunda ise 1,29 seviyesi yeniden hedef olmaya devam edecektir.
ANADOLU YATIRIM ARAŞTIRMA SERVİSİ