Bu sabah global piyasalardaki tepki alımlarının paralelinde İMKB’de alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Dün kapanışa doğru gelen alımlarla 60,000 puanı test eden 100 Endeksi, 60,000 puanın üzerinde yükselişini bugün ilk etapta 60,300’e doğru devam ettirebilir. Dün kapanışa doğu banka hisselerinde görülen alımların devamı halinde 60,300’ün üzerinde 60,500-60,800 seviyeleri yeni hedefler olarak izlenebilir. Yükselişin devam edebilmesi için ise olası kar realizasyonlarında 59,500 destek olmalı.
Destek59,50059,00058,800
Direnç60,30060,50061,500

VOB 30 Endeksi–Ekim kontratlarında, 76,000/76,300 ilk direnç. Dün yaşanan yükseliş sonrasında yukarı hareketin devamı için öncelikli olarak 73,300 yukarı kırılmalı. 73,300’ün kırılması ile 76,700/77,000 sırasıyla yeni hedef olarak izlenebilir. 75,500 ve 75,000 ise destek seviyeleri olup, 75,000 yükselişin devamı için olası satışlarda korunması gereken önemli destek konumunda.
Destek75,50075,00074,500
Direnç76,00076,50077,000


Bugün yurtiçinde Ağustos ayı PMI imalat endeksi ile Ağustos ayı İTO İstanbul enflasyonunu takip edeceğiz. ABD’de bugün açıklanacak veriler, büyüme beklentileri açısından önemli.

DÜN NE OLDU?
İMKB-100, %1’lik primle 59,972’den kapandı...
Sabah saatlerinde yurtdışındaki negatif seyre paralel olarak satıcılı başlangıç yapan ve 58,800 puana kadar geri çekilen 100 Endeksi, bu seviyeden gelen alımlarla 59,200’ün üzerinde sakin seyir izledi. ABD’de olumlu gelen Conf. Board Tüketici Güveni verisi sonrasında yurtdışındaki toparlanmanın paralelinde, banka hisseleri önderliğinde 60,000’e doğru yükseliş gerçekleşti. Kapanışı gün içi gördüğü en yüksek seviyeden, 59,972 puandan yapan 100 Endeksi, günü %1,06 primle tamamladı. VOB-30 Ekim kontratları ise günü %0,40’lik primle 76,050 uzlaşma fiyatından tamamladı.

Bileşik faiz, %8,10-8,18 aralığında işlem gördü...
25 Nisan 2012 vadeli gösterge tahvil, haftanın ilk gününde %8,18’e kadar çıktıktan sonra, kapanışa doğru gelen alımlarla %8,10’a kadar geriledi ve kapanışı %8,13’den yaptı. Cuma günü %8,14’den kapanmıştı. Hazine dün açıkladığı iç borçlanma stratejisinde 14 mr TL’lik itfaya karşılık, 11,4 mr TL, Ekim ayında ise 7,6 mr TL’lik itfaya karşılık 6,5 mr TL’lik borçlanma öngördü.

Dövizde sakin bir gün yaşandı...
Global piyasalarda sabah saatlerindeki negatif hava ve eur/usd paritesinin 1,2630’lara doğru geri çekilmesinin etkisiyle dolar, güne alımlarla başlarken, serbest piyasada 1,5360TL’ye kadar çıktı. Ancak, daha sonra yurtdışındaki sakinleşme ile birlikte, 1,2750’ye doğru yükselen eur/usd paritesinin de paralelinde 1,5200TL’ye kadar geri çekildi ve günü 1,5230TL’den tamamladı. Euro ise günü 1,9360TL’den tamamladı.

YURTDIŞI PİYASALARDA GELİŞMELER

Dünü %0,05 oranında yükselişle kapayan D&J, bu sabah vadeli işlemlerde %0,66 yukarıda…

Asya borsalarında bu sabah yükselişler hakim… Nikkei; %0,89 yukarıda, Hang Seng ise %0,39 yukarıda. Asya'daki yükselişlerin ardında Çin'deki imalat sanayinin Ağustos'ta daha hızlı arttığı ve Avustralya ekonomisinin beklenenden daha hızlı büyüdüğü haberleri etkili oldu.
Çin'de PMI Temmuz'daki 51,2'den Ağustos'ta 51,7'ye yükseldi. Avustralya'da ekonomi 2. çeyrekte %1,2 büyüdü.
ABD’de bugün, Ağustos ayı ADP özel sektör istihdamı, Temmuz ayı inşaat harcamaları ve Ağustos ayı ISM imalat endeksi takip edilecek önemli makroekonomik veriler arasında yer alıyor.
Avrupa’da bugün Almanya Temmuz ayı perakende satışlar ve Almanya, Fransa, Euro bölgesi ve İngiltere Ağustos ayı PMI imalat endeksi takip edilecek önemli veriler arasında yer alıyor.
DÜN NE OLDU?
Dün ABD’de, Pazartesi günü kişisel gelirlerin kişisel harcamalardan daha az artması sonrasında ekonominin resesyona dair ilerlediği düşüncesi ile gerileyen piyasalar, dün tüketici güveni ve konut fiyatlarındaki yükselişin desteği ile toparlansa da, gün sonunda Fed Ağustos ayı tutanaklarının açıklanması sonrasında Fed üyelerinin Fed’in acil durum planına ihtiyacı olduğunu söylemesinin ardından, daha fazla mortgage’a dayalı menkul kıymet alarak konut piyasasının rahatlatılması gerekliliğinin benimsenmesi, erken saatlerde elde edilen yükselişin bir kısmının geri verilmesine neden oldu. Böylece, ABD’de endeksler günü yatay seviyelerden kapattı.
Ağustos ayı Fed tutanaklarında istihdam yaratıcı bir maddeye ise yer verilmedi. Bu haftaki işsizliğe dair veriler bu bağlmada istihdam piyasasının gidişatına dair fikir vermesi açısından önem teşkil ediyor.
Makroekonomik veriler
ABD'de konut fiyatları sert yükseliş kaydetti... 20 metropol bölgedeki konut fiyatlarını izleyen S&P Case Shiller kompozit endeksi mevsimsel olarak ayarlanmış %0,3 yükseldi. Beklenti endeksin %0,2 artmasıydı. Endeks ayarlanmamış olarak %1 yükseldi. Mayıs'ta da %1,3 artış olmuştu.Ağustos'ta ABD'de tüketici güveni yükseldi... Ağustos'ta ABD'de tüketici güveni 53,5'e yükseldi. Beklenti 50 idi. Mevcut durum endeksi 24,9'a inerken beklenti endeksi 72,5'e yükseldi. Temmuz rakamı 50,4'den 51'e revize edildi.ABD'de Chicago PMI geriledi... Chicago bölgesinde üretim aktivitesi Ağustos'ta daha yavaş bir hızda büyüdü. Chicago PMI yüzde 62.3'den yüzde 56.7'ye geriledi. Düşüş beklentilere paralel oldu.Dün Avrupa’da, ABD’den gelen tüketici güveni verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi ile artış gösteren endekslerin artışları ekonomik toparlanmaya dair endişeler nedeniyle sınırlı kaldı. Endekslerin yükselmesine satın alma ve birleşme haberlerinin de desteği oldu. ABD’li chip üreticisi Intel’in Alman chip üreticisi Infineon'u Wireless Solutions (WSL) ünitesini 1,4 mr dolara almak istemesi WSL hisselerinin %8,6 oranında değer kazanmasına neden oldu.
Teknik Görünüm
D&J, dün günü %0,05’lik yükseliş ile 10,000 psikolojik destek seviyesinde kapattı. Endeksin yükselişe geçmesi için 5 günlük hareketli ortalaması olan 10,044 seviyesini kırması gerekirken, 9,930 desteğinin kırılması durumunda sırasıyla 9,800- 9,650 seviyeleri yeniden test edilebilir. Teknik göstergelerden MACD’deki düşüş devam ederken, burada aylık bazda DJ’un %6 civarındaki düşüşünün etkili olduğunu görüyoruz.
Eur/usd paritesi, dün de 1,26-1,27 dar bantındaki hareketine devam ederken, bu sabah 5 günlük hareketli ortalaması olan 1,2706 seviyesinde seyrediyor. 5 günlük hareketli ortalama olan 1,2706 seviyesinin üzerinde kalmayı başarması durumunda paritenin yukarı yönlü bir harekete başlayacağını düşünmekteyiz. Teknik göstergelerin de düzelmeye başlaması ile paritenin yükselişini sürdürmesi durumunda 1,277 direncinin kırılmasıyla 1,28-1,29 seviyeleri yeniden hedef olurken, 1,26 desteğinin kırılması pariteyi 1,255 seviyesine geri çekebilir.