E-posta listemize kayıt olun, en son haberler adresinize gelsin.

Ana SayfaTeknik AnalizAlan Yatırım’dan JANTS için kısa vadeli AL önerisi----

Alan Yatırım’dan JANTS için kısa vadeli AL önerisi

Alan Yatırım’dan JANTS için kısa vadeli AL önerisi
11 Aralık 2017 - 09:46 www.borsagundem.com

Alan Yatırım, Jantsa için tavsiyede bulundu

Devam eden güçlü ihracat artışı ve dördüncü çeyrekte TL’nin Euro karşısında değer kaybetmesi, hisse için pozitif…

· Şirketin faaliyet gösterdiği Aydın’da otomotiv endüstrisi ihracatında büyüme devam ederken, TİM verilerine göre Ekim – Kasım 2017 döneminde Aydın ili otomotiv endüstrisi ortalama ihracatı, üçüncü çeyrek ortalamasına göre Euro bazında %9 artış gösterdi. Ek olarak, Ekim – Kasım döneminde TL Euro karşısında %8’e yakın değer kaybetti. Biz de, şirketin satışlarının %75’inin yurtdışı satışlar oluşturması nedeniyle, devam eden ihracat artışı ve TL’deki değer kaybından olumlu faydalanarak karlılığını artırmasını beklemekteyiz.

· Şirketin yılın son çeyreğinde artan ihracat hacmi ve Euro’nun günlük ortalama kur bazında TL’ye karşı bir önceki çeyrek döneme göre %8 değer kazanması eşliğinde 74 milyon TL ciro, 16 milyon TL FAVÖK ve 11 milyon TL net kar elde edeceğini düşünüyoruz. Bunun paralelinde, şirketin 2017 yıl genelinde %194 artışla 56 milyon TL FAVÖK ve %189 artışla 42 milyon TL net kar elde edeceğini tahmin etmekteyiz.

· Şirket finansallarının beklentilerimiz dahilinde gelmesi durumunda, 2017 yılsonu F/K ve FD/FAVÖK çarpanları sırasıyla, 7,9x ve 6,6x olup, 9 aylık finansallarına göre son 12 aylık çarpanlarına göre %22 altında işlem görmüş olacaktır. Son 5 yıllık ortalama çarpanları olan 14,53x F/K ve 9,84x FD/FAVÖK çarpanlarına göre ise sırasıyla %46 ve %33 iskontolu konuma geleceğini hesaplamaktayız.

Zarar Kes 28,56 Son Fiyat 30,34 Hedef Fiyat 33,90

Detaylı bilgi ve rapor için yatirimdanismanligi@alanyatirim.com.tr 

Uğur BOZKURT – Alan Yatırım

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 26,50
En Yüksek: 26,58
En Düşük: 26,12
Değişim -0,30 %
FK: 6,20
PD / DD: 1,72
İşlem Hacmi 629.044
Toplam Adet: 23.847
Ağırlıklı Ort.: 26,38
ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)