Ana SayfaHisse Öneri Listesi3 hisse için hedef fiyat tavsiyesi---

3 hisse için hedef fiyat tavsiyesi

1 / 3
3 hisse için hedef fiyat tavsiyesi
18 Nisan 2016 - 09:48 www.borsagundem.com

Ak Yatırım, TSKB için tavsiyesini 'NÖTR'den 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye yükseltti.
Ak Yatırım konu ile ilgili raporunda, TSKB hedef fiyatını 2,00TL'ye çektiklerini bildirdi. 
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"TSKB Güçlü özsermaye kârlılığı TSKB hisseleri için görüşümüzü 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye
(önceki: 'Nötr') yükseltiyoruz. Bu değişiklik i) 12 aylık fiyat hedefinin (2016 ve 2017 kâr tahminlerinin yukarıya çekilmesi ve özkaynak maliyetinin azaltılması sonucunda) hisse başına 2,00 TL'ye çekilmesi ile elde edilen %15 getiri potansiyelini, ii) bankanın yüksek öz kaynak kârlılığını ve TL'nin değer kazancı sonrası SYR'sinde (sermaye yeterlilik rasyosu) kaydedilen artışın olumlu etkisini ve iii) TSKB'nin 1Ç16 net kârına ilişkin kuvvetli büyüme beklentisini
yansıtıyor. (Sektörde %15 artış beklentimize karşın, TSKB'nin kârını %38 artırmasını bekliyoruz.)
TSKB hisseleri 15 Şubat tarihinden bu yana BIST Bankacılık Endeksi'nin %5,5 üzerinde performans göstermesine rağmen, yılbaşından bu yana BIST Bankacılık Endeksi'nin %1 gerisinde kaldı. Banka 2016T 1,0 F/DD ve 6,6 F/K çarpanlarıyla işlem görüyor. Sektör ortalaması ise
sırasıyla 0,8 ve 7,2 seviyesinde bulunuyor. Sektörün %12 düzeyindeki özsermaye kârlılık oranına karşın, Banka'nın %16,0-%16,5 seviyesindeki özsermaye kârlılığının oldukça cazip olduğunu düşünüyoruz.
2016 yılında TSKB, net faiz marjında TÜFE'ye endeksli menkul kıymet getirisi ve kredi faizi - fonlama maliyeti makasının bozulmayacak olması nedeniyle 20 baz puana kadar artış bekliyor.
Ayrıca bankanın genel faiz marjının TL maliyetlerdeki sene başındaki artıştan etkilenmemiş olması önemli avantaj sağlıyor. Bankanın 1Ç16 net kârındaki yıllık %38 artış beklentimiz de (diğer bankaların ortalaması %15), kısa vadeli hikâyeyi olumlu etkiliyor. 

ETİKETLER :
YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • cevdet menteş18 Nisan 2016 12:03

    Sayın köşe yetkilisi hisse zaten bu hafta 6,84 olmuş hedefi yükseltiyo citi grup bu nebiçim bir öneri dalga geçiyorlar sanki açıklarsanız sevinirim.