Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"ABD - Çin arasındaki ticaret savaşlarının piyasalara yön vermeye
devam ettiği ortamda iyimser risk iştahıyla güne başlıyoruz. Dün
Çin'in ABD otomobillerine uygulanan vergide indirime gidebileceğini
açıklamasının ardından başlayan kısmi toparlanma, bu sabah Huawei
CFO'su'nun kefaletle serbest bırakılması haberiyle bir miktar anlam
kazanıyor. CFO'nun tutuklanması, ticaret savaşlarında başka bir evreye
girilebileceği endişelerini beraberinde getirmişti. ABD vadelilerde ve
Asya borsalarında alıcılı bir görüntü var. Olumlu risk ortamında
BIST100 endeksi de güne alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Güçlü
gözüken 91.300 desteğine yakın seyreden endeks, olumsuz bir haber
akışıyla karşılaşılmadıkça, gün içerisinde yükseliş denemeleri yapmak
isteyebilir ve 93.100 direncine doğru bir hareket gerçekleştirebilir.
ABD'de öğleden sonra açıklanacak enflasyon günün öne çıkan verisi.
MAKROEKONOMİ
Yarınki ECB ve TCMB faiz kararını beklerken bugün veri takvimi
görece sakin. ABD'de TÜFE rakamları ve İngiltere'de Brexit tabanlı
haber akışı günün belirleyicileri olabilir.
İngiltere Başbakanı Theresa May, bugün bakanlar kurulunu
toplayacak. Ülkesinin AB'den anlaşmasız ayrılma ihtimaline yönelik
önlemlerin de toplantıda ele alınması bekleniyor. Parlamentoda
ertelenen Brexit anlaşması oylamasının, 21 Ocak'tan önce yapılması
beklenirken May bir yandan da Avrupa liderlerle dialog kurarak süreci
yönetmeye çalışıyor. Brexit sürecini hatırlamak gerekirse, İngiltere,
23 Haziran 2016'da yapılan referandumla AB'den ayrılma kararı aldı.
Ayrılık sürecini de 29 Mart 2017'de başlatmıştı. Takvime göre
İngiltere'nin AB'den 29 Mart 2019'da resmen ayrılmış olması lazım.
Bugün TSİ 23'te Brezilya Merkez Bankası'nın faiz kararı bulunuyor.
Merkez Bankası'nın politika faizini %6,5 seviyesinde koruması
bekleniyor. Mart ayında 25 baz puanlık indirime giden Merkez Bankası o
dönemden bu yana faizleri sabit bırakmayı tercih ediyor. Ülkede
enflasyon kasım ayında sürpriz bir şekilde aşağı yönlü eğilim
sergilemişti. Ülkede enflasyon hedefi %4,5 (+/-2) aralığında
bulunuyor. Ülkede yıllık enflasyon %4,1 seviyesinde seyrediyor. Bu da
enflasyon hedefinin altında bir enflasyon rakamına işaret ediyor.
ABD yıllık ÜFE'nin beklentiler doğrultusunda gelmesi ardından
bugün TSİ 16.30'da ABD kasım ayı TÜFE rakamlarını izleyeceğiz. ÜFE
verisi bir enflasyonist baskıyı işaret etmezken TÜFE'nin aylık yatay
kalarak yıllık %2,5 seviyesinden %2,2'ye gerilemesi bekleniyor.
TSİ 13'te Euro Bölgesi'nde de ekim ayı sanayi üretimi
paylaşılacak. Almanya ekonomisinde otomotiv sektörü kaynaklı yavaşlama
bölge genelindeki performansta da etkili oluyor. Veriyle birlikte
yılın dördüncü çeyreğine bölgenin sanayi üretiminin nasıl başlangıç
yaptığı izlenecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksigorta (AKGRT, Nötr): Şirket'in 2018 Kasım ayındaki toplam prim
üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %9 oranında artarak
290,3mn TL'ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam
üretim ise aynı dönemler itibariyle %3 oranında artarak 189,2mn TL
olmuştur. Kasım ayı prim üretimi ile beraber Şirket'in 2018 Ocak -
Kasım dönemi prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %34
oranında artarak 2.994mn TL'ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk
hariç toplam üretim ise aynı dönemler itibariyle %12 oranında artarak
1.977mnmn TL olmuştur.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Öneri "EKLE", Nötr): Şirket'in İzmir'de
yer alan projelerinden İzmir Konak 2. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir
Paylaşımı İşi (Allsancak) kapsamında, 1.069 adet konut ve 35 adet
ticari üniteden oluşan 1.104 adet bağımsız bölüme ait Yapı Ruhsatları
10.12.2018 tarihinde alınmıştır.
Goodyear Lastikleri (GOODY, Sınırlı Pozitif): Şirketin 19 Ocak
2015 tarihli özel durum açıklamasında, 2010 ve 2011 mali yılları ile
ilgili Vergi İnceleme Raporlarına istinaden Büyük Mükellefler Vergi
Dairesince hazırlanan Vergi/Ceza İhbarnamelerinin Şirkete tebliğ
edildiği kamuya duyurulmuş, söz konusu Vergi/Ceza İhbarnamelerine konu
olan Binde 5 İhracat Götürü Gider indirim uygulaması ile ilgili kısım
dava konusu yapılmış idi. Sözkonusu davada ilk derece yargılaması
şirket lehine sonuçlanmış, ilgili karara karşı Vergi Dairesi
tarafından temyiz yoluna başvurulmuş idi. Danıştay nezdinde görülen
temyiz yargılaması şirket lehine sonuçlanmış olup ilgili karara karşı
Vergi Dairesi'nin Karar Düzeltme yoluna başvurma hakkı bulunmaktadır.
Karsan (KARSN, Sınırlı Pozitif): Lisans sözleşmesi çerçevesinde
Türkiye'de münhasır üretim, dağıtım ve satışını yaptığı Menarinibus
markalı otobüslerin tüm marka haklarına sahip, İtalya merkezli ve
7.250.000 Euro sermayeli IIA şirketinin 11 Aralık 2018 tarihli Genel
Kurul toplantısında, İtalyan mevzuatı doğrultusunda yapılan bilanço
açıklarının kapatılması ve sermayenin tamamlanmasını teminen primli
sermaye artırımı prosedürüne, Karsan tarafından alacağına mahsuben
3.629.642,19 Euro tutarında katılım sağlanmış, bu işlem sonucunda
IIA'daki Karsan'ın %5 olan ortaklık payı %70'e yükselmiştir. IIA'nın
üç kişilik Yönetim Kurulunun ikisi Karsan tarafından atanmış olup,
Karsan'ın Yönetim Kurulu Üyesi Sayın Antonio Bene Yönetim Kurulu
Başkanı, Muharras Üyesi Sayın Okan Baş ise Yönetim Kurulu Başkan
Vekili olarak seçilmiştir.
Pegasus (PGSUS, Nötr): Şirket Kasım ayına ilişkin trafik
sonuçlarını açıkladı. Buna göre Kasım ayındaki doluluk oranı 3,4 puan
düşüşle %83,7 oldu. Yolcu sayısı ise %3,7 düşüşle 2,20mn oldu.
Ocak-Kasım döneminde ise yolcu doluluk oranı geçen senenin aynı
dönemine göre 1,2 puan artışla %85,9 olarak gerçekleşmiştir. Yılın ilk
11 ayındaki yolcu sayısı ise %8,8 artışla 27,78mn'a ulaşmıştır.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Öneri "AL", Nötr): Banka, ilave ana
sermayeye dahil edilebilir borçlanma aracı ihracı hakkında medyada yer
alan haber ve söylentilere ilişkin açıklama yapmıştır. Açıklama şu
şekildedir :"26 Nisan 2018 tarihli özel durum açıklamamızda
belirtildiği üzere Yönetim Kurulumuz tarafından Özkaynak
Yönetmeliği'nin "İlâve Ana Sermaye" başlıklı 7'inci maddesinde yer
alan şartlara uygun olarak ihraç edilmek suretiyle, belirli bir vadeye
veya belirli bir itfa tarihine sahip olmayan daimi nitelikte, çeşitli
tertiplerde ve ihraç tarihlerindeki piyasa koşullarına göre
belirlenecek sabit ve/veya değişken faiz oranlarına sahip, Bankamızın
hali hazırda sürdürülmekte olan MTN (Medium Term Note) Programı
altında toplamda azami 1 milyar ABD Doları veya muadili yabancı para
veya Türk lirası tutarına kadar ilâve ana sermayeye dâhil edilebilir
borçlanma aracı ihracı veya ihraçları yapılmasına karar verilmiş olup,
Bankamız tarafından Citigroup Global Markets Limited ("Citi"), BofA
Merrill Lynch ("BofaML") ve UniCredit Corporate & Investment Banking
("UniCredit CIB") planlanan borçlanma aracı ihracında finansal
danışman ve talep toplama yetkilisi olarak ve bu isimlere ek olarak
J.P. Morgan Securities PLC ve Société Générale SA talep toplama
yetkilisi olarak yetkilendirilmiştir. Bankamızın kamuya açıklanan
sermaye pozisyonunun güçlendirilmesi planı çerçevesinde Haziran
2018'de başarılı bir şekilde tamamlanan Nakdi Sermaye artırımını
takiben, üçüncü taraf yatırımcılar ile birlikte hakim hissedarların da
muhtemel katılımını içerebilecek, ABD doları olarak ilave ana sermaye
ihracı için fırsatlar araştırılmaktadır. İhracın zamanlaması, tutarı
ve ana sermayedar katılım oranları ise bu aşamada netleşmemiş olup
piyasa koşullarına göre belirlenecektir."
SEKTÖR HABERLERİ
AVM: Alışveriş Merkezleri ve Yatırımcıları Derneği (AYD) ile
Akademetre Research tarafından ortaklaşa oluşturulan AVM'lerdeki
Perakende Ciro Endeksi'nin ekim ayı sonuçları açıklandı. Buna göre AVM
ciro endeksi ekimde geçen yılın aynı ayına göre %16,9 artarak 277
puana ulaştı. AVM'lerde kiralanabilir alan metrekare başına düşen
cirolar Ekim 2018'de İstanbul'da 1.334 TL, Anadolu'da 872 TL olarak
gerçekleşti. Türkiye geneli metrekare verimliliği ise Ekim 2018'de
1.057 TL oldu.
Türkiye Varlık Fonu: Cumhurbaşkanı Kararı'na göre, PTT Anonim
Şirketinin sermayesinde bulunan Hazineye ait hisselerin tamamının 4
sayılı Bakanlıklara Bağlı, İlgili, İlişkili Kurum ve Kuruluşlar ile
Diğer Kurum ve Kuruluşların Teşkilatı Hakkında Cumhurbaşkanlığı
Kararnamesi'nin yürürlük tarihinden itibaren geçerli olmak üzere
Türkiye Varlık Fonu'na aktarılması kararı verildi. Kaynak: Dünya
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Turcas Petrol (TRCAS, Nötr): Şirketin halihazırda %92 oranındaki
bağlı ortaklığı konumundaki Turcas Kuyucak Jeotermal Elektrik Üretim
A.Ş.'de, Alte Enerji'nin sahip olduğu ve beheri 1 Türk Lirası nominal
değerdeki 3.182.212 adet payın (Turcas Kuyucak Jeotermal Elektrik
Üretim A.Ş. ödenmiş sermayesinin %8'ine denk gelmektedir) 1,5mn ABD
Doları bedelle satın alınmasına karar verilmiştir. Söz konusu satın
alıma ilişkin işlemler dün (11.12.2018) tamamlanmış olup, ilgili hisse
devri gerçekleşmiştir. Böylelikle Şirket, 18 MW kurulu gücündeki Aydın
Kuyucak jeotermal santralinin sahibi Turcas Kuyucak Jeotermal Elektrik
Üretim A.Ş.'deki pay oranını %92'den %100'e yükseltmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %24 seviyesinde sabit kaldı.
Toplam fonlama miktarı 126 milyar TL'de sabit kalırken fonlamanın
tamamı haftalık repodan karşılandı.
Risk iştahında Brexit belirsizliğine rağmen Çin ile ABD ticaret
gerilimindeki iyimserlikle kısmi bir toparlanma görüyoruz. Çin'in
ABD'den ithal otomobiller için yükselttiği gümrük vergilerini
düşüreceğine yönelik haber, otomobil üreticilerinin hisse senetlerini
desteklemiş görünüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi de bu görüntü
altında hafta başında test ettiği %2,82 seviyelerinden toparlanmış ve
bugün %2,88'lerde dalgalanıyor.
Yurtiçi tahvil piyasasında faizlerde yükselişin yaşandığı bir gün
geride kaldı. TL'deki değer kaybıyla birlikte verim eğrisinin (faiz
ile vade arasındaki ilişkiyi gösteren eğri) ağırlıklı olarak kısa
vadesinde satış öne çıktı. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi, 78 baz
puan artış gösterdi ve kapanışı %21,37 seviyesinden yaptı. Bununla
birlikte dün Hazine ihalesini takip ettik. Hazine'nin aralık ayı
borçlanma programı çerçevesinde dün gerçekleştirdiği iki yıllık
gösterge tahvilin yeniden ihracında ortalama bileşik faiz %18,62 oldu.
Kasım ayındaki ihaleye göre faizde düşüş görüyoruz. Kasım ayındaki
ihalede iki yıllık gösterge tahvil faizi %18,79 gerçekleşmişti. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey