İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Uluslararası Piyasalar Analizi:
"Eurotahvil Piyasaları
Çin'den gelen makro verilerin beklentilerin altında kalması ve
Brexit oylamasının ertelenmesi ve devamında gelen açıklamalar hisse
sendi piyasalarına satış olarak yansırken azalan risk iştahıyla Avrupa
Hazine tahvil getirilerinde de yön aşağı oldu. Theresa May
Hükümeti'nin Salı günü Parlamento'da yapılacak oylamayı ertelemesine
karşın Avrupa Komisyonu'nun mevcut anlaşmanın en iyi ve mümkün olan
tek anlaşma olduğunu yinelemesi piyasadaki kırılganlığı desteklerken
EuroGroup Başkanı Centeno'nun İtalya'ya ayrıcalık tanınmaması
gerektiği yönündeki açıklamaları güvenli liman arayışını destekledi.
Almanya, İspanya 10 yıllık getirileri 1-2 baz puan aralığında
gerilerken İngiltere 10 yıllıkları günü 7 baz puan, İtalya 3 baz puan
yükselişle sonlandırdı. ABD endekslerinde satışların %1,5 seviyesini
aşmasıyla ABD 10 yıllık getirileri de %2,86'ya kadar gerilese de
ilerleyen saatlerde kayıpların geri alınmasıyla günü yataya yakın
%2,85'ten sonlandırdı. Getiri eğrisinin 2-5 yıllık kısmındaki negatif
eğim Pazartesi günü de korundu döndü. 2 yıllıklar %2,72, 3 yıllıklar
%2,73 seviyesinden günü sonlandırırken 5 yıllık tahvillerin getirisi
%2,70 seviyesinde oldu.
Avrupa ve ABD piyasalarındaki karışık ve volatil seyir gelişmekte
olan ülke tahvillerine de satış olarak yansıdı. Ukrayna ve Arjantin 10
yıllık eurotrahvil getirileri 24 ve 8 baz puan yükselirken, Rusya ve
Brezilya getirileri 2-3 baz puan aralığında yükseldi. 10 yıllık
Türkiye USD tahvil getirileri ise 3 baz puan genişleyerek %7,66'ya
yükseldi. 5 yıl vadeli Türkiye CDS'i 5 baz puan genişleyerek 390/395
seviyesinden işlem görürken Rusya 2bps Güney Afrika 10 baz puan
yükselişle günü sonlandırdı. Şirket eurotahvillerine baktığımızda
Hazine kıymetlerindeki satışların aksine sınırlı da olsa yükselişlerin
yaşandığını gördük. İş Bankası 2022 vadeli senior kıymet 25 cent
yükselişle $88,75 seviyesinden, sermaye benzeri Akbank 2028 vadeli
kıymet ise 50 cent yükselişle $82,75 seviyesinde fiyatlandı.
ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Haftanın ilk işlem gününde hisse senedi piyasalarına karışık seyir
hakimdi. ABD'de enerji ve finans sektörleri endeksleri baskılarken, IT
sektöründe yükseliş görüldü. İngiltere'de Başbakan Theresa May'in
Brexit oylamasını parlamentodan çektiğini açıklamasıyla Brexit
sürecine ilişkin belirsizlik arttı ve Sterlin'de değer kaybı hız
kazandı. Haftasonu açıklanan veriler ise Çin ekonomisine ilişkin
endişelerin artmasına yol açtı. Ancak, teknoloji hisselerinde
toparlanmanın hızlanmasıyla birlikte ABD endeksleri günü pozitif
alanda tamamladı.%0,74 yükselişle ABD'de en fazla primlenen endeks ise
Nasdaq oldu.
Güniçi en düşük 2583,23 puan seviyesini gören S&P 500 endeksi
kapanışa doğru toparlanarak %0,17 yükselişle günü 2637,63 puan
seviyesinde tamamladı. Enerji %1,62 ve finans sektörü %1,41 oranında
geriledi. IT sektörü ise %1,43 değer kazandı. Benzer görünüm
sergileyen Dow Jones %0,14 primlendi. Microsoft %2,64, Intel %2,10 ve
IBM %1,50 oranında yükseliş kaydetti. Exxon Mobil %1,42, JP Morgan
%1,87, Nike ise %1,13 geriledi.
Euro Stoxx 50 %1,36 ve CAC 40 %1,47 geriledi. Sterlin'deki değer
kaybıyla birlikte değer kazanan ve pozitif ayrışan FTSE 100 endeksi
kazancını koruyamadı ve seansı %0,83 oranında düşüşle sonlandırdı. DAX
endeksi ise %1,54 düşüşle günü 10622,07 puan seviyesinde tamamladı.
%2,53 ile hammadde en fazla değer kaybeden sektör olurken, tercihli
tüketim malları %2,11, sağlık %2,20 ve altyapı sektörü %2,39 oranında
düşüş kaydetti. Fresenius %2,28, Vonovia %1,19 ve Linde %0,07
primlendi. Deutsche Bank %5,55, Bayer %4,15, Covestro ise %4,14
geriledi.
Japonya'da bugün açıklanan revize verilere göre ülke ekonomisi
yılın üçüncü çeyreğinde çeyreklik bazda %0,6 küçüldü. Söz konusu
dönemde özel tüketim %0,2 gerilerken, iş harcamaları %2,8 düşüş
kaydetti. Almanya'da ihracat Ekim ayında aylık %0,7 ile %0,4
beklentisinin üzerinde artış kaydetti. Aynı dönemde ithalat artış hızı
ise %1,3 ile %0,5 tahmininin üzerinde açıklandı. İngiltere'de Ekim ayı
sanayi üretimi aylık %0,6 ve yıllık bazda %0,8 geriledi. İmalat
üretiminde ise yıllık bazda gerileme %1,0 oldu. Söz konusu dönemde
inşaat üretiminde aylık bazda yavaşlama görülürken, servis sektörü
endeksi %0,2 ile %0,1 beklentisinin üzerinde artış kaydetti. ABD'de
bugün açıklanan önemli bir veri bulunmuyor.
Yarın İngiltere'de Ekim ve Kasım ayına ilişkin istihdam verileri
açıklanacak. Almanya ve Euro Bölgesi'nde Aralık ayına ilişkin ZEW
anketi sonuçları ile ABD Kasım ayı üretici enflasyonu rakamları günün
diğer önemli verileri olarak öne çıkıyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Pazartesi günü FX piyasalarının gündeminde hafta sonu Çin'den
gelen hayal kırıklığı yaratan ekonomik veriler, Kanada'da tutuklanan
Huawei CFO'suna ilişkin gelişmelerin ABD-Çin ilişkisi üzerindeki
etkileri ve Brexit sürecine ilişkin gelişmeler vardı. Hafta sonunda
Çin'de açıklanan enflasyon ve ticaret verilerinin beklentilerin
altında kalması global büyümeye yönelik endişeleri gündemde tutarken
Beyaz Saray danışmanı Kudlow'un verdiği bir röportajda yavaş seyreden
enflasyon verileri sebebiyle FED'in Aralık ayında faizleri
artırmayabileceğini açıklaması risk iştahının düşük kalmaya devam
etmesine sebep oldu. Güne 96,715 seviyesinden başlayan Dolar Endeksi
İngiltere'den gelen haberlerin de etkisinde 97,23'e kadar yükseldi ve
günü %0,8 yükselişle sonlandırdı. Dolar günü NZD ve CHF dışındaki tüm
G10 para birimleri karşısında değer kazancıyla bitirdi. Gün içinde
1,1443'e kadar yükselen EURUSD paritesi, güçlü Dolar'a ek olarak
Fransa'da devam eden protestolar, İtalya için bütçe konusunda zamanın
daralması ve Brexit belirsizliği etkisinde 1,1350 seviyesinin hemen
üzerinden günü sonlandırdı. İngiltere Başbakanı Theresa May Salı günü
Parlamento'da yapılacak Brexit oylamasını ertelediklerini duyurdu ve
oylama için yeni bir tarih açıklamadı. Farklı bir red oyuyla
karşılaşmak yerine zaman kazanmak için ertelemeyi tercih eden May
Hükümet'in olası bir anlaşmasız Brexit için de hazırlıklara
başlayacağını belirtti. Açıklamaların etkisinde anlaşmasız Brexit
beklentileri artarken GBPUSD paritesi Nisan 2017'den bu yana en düşük
seviyesine geriledi. 1,2507'ye kadar gerileyen GBPUSD paritesi günü
%14 düşüşle 1,2550 seviyesinden sonlandırdı. Son altı aydır 100 günlük
ortalamadan destek bulan USDJPY paritesi Asya seansında kısa süreli
112,29'u aşağı yönlü kırarak 112,24'e gerilese de aşağı yönlü hareketi
sürdürmedi ve yeniden 100 günlük ortalamanın üzerine yükseldi. Ticaret
savaşı haberlerinin gölgesinde Japon şirketleri Çin ve ABD'nin
uyguladığı yüksek vergilerden olumsuz etkilenirken yavaşlayan Euro
bölgesi ekonomileri de Japon ihracatçıları olumsuz etkiledi. Ekim ayı
dış ticaret fazlası 1,33 trilyon Yen'den 1,21 trilyon Yen'e gerilerken
ekonominin 3. Çeyrekte 0,5% beklentisinin üzerinde %0,6 küçüldüğü
açıklandı. Salı günü açıklanacak imalat verileri de yakından takip
edilecek. Düşen petrol fiyatları ve güçlü Dolar etkisinde USDCAD
paritesi de günü %0,6 yükselişle 1,34 seviyesinin hemen üzerinde
sonlandırdı.
Geçtiğimiz hafta OPEC kararı ardından sınırlı da olsa değer
kazanan petrol yeni haftaya düşüşle başladı. Güniçi en yüksek 52,81
dolar seviyesini gören aktif vade WTI petrol kontratı yaklaşık %3,33
gerileyerek 50,86 dolar seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Benzer
görünüm sergileyen aktif vade brent petrol kontratında ise yaklaşık
%2,84 oranında gerileme görüldü. Bugün metallerde de satıcılı seyir
hakimdi. 3 ay vadeli LME kurşun kontratı %2,23 gerilerken, bakır %0,91
ve alüminyum %0,87 düşüş kaydetti. Tarımsal emtialarda kahve %1,01
oranında primlendi. Şeker %1,17, pamuk %0,44 ve buğday %1,13 oranında
geriledi. "
http://rapor.isyatirim.com.tr/3_20181211113501506_1.pdf
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey