Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Alkim Kimya hedef fiyatını %12 artış ile 32,5 TL'ye yükseltti, tavsiye 'AL'----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Alkim Kimya hedef fiyatını %12 artış ile 32,5 TL'ye yükseltti, tavsiye 'AL'

09 Kasım 2018 - 10:04 www.borsagundem.com

İş Yatırım, Alkim Kimya hedef fiyatını %12 artış ile 32,5 TL'ye
yükseltirken, 'AL' tavsiyesini korudu.
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şöyle denildi:
"Kapanış (TL) : 24.78 - Hedef Fiyat (TL) : 29.9 - Piyasa Deg.(TL)
: 613 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.34
ALKIM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 20.66 Analist:
kdemirak@isyatirim.com.tr ALKIM 3Ç18: Güçlü Operasyonel Sonuçlar
Bizim beklentimiz 19 milyon TL?nin oldukça üzerinde Alkim Kimya
3Ç18?de yıllık bazda %231 artışa tekabül eden 22 milyon TL net kar
açıkladı. Özellikle kağıt operasyonlarının güçlü net kar katkısı
beklentilerimizde gerçekleşen sapmada rol oynadı. Bununla beraber
kimyevi ürünler segmentinin karlılığı da beklentilerimizin üzerinde
gerçekleşti. Sonuçlarını 30 Ekimde de açıklayan kâğıt segmentinin
(ALKA.IS) daha detaylı analizi 31 Ekim tarihli Piyasalarda Bugün
bülteninde bulunabilir.
Kimyasal ürünler segmentinin cirosu, Euro?nun TL karşısında yıllık
bazda %57 değer kazancı neticesinde 3Ç18?de yıllık bazda %60 artışla
52 milyon TL olarak gerçekleşti. Konsolide ciro ise kâğıt
operasyonlarının da güçlü katkısı ile yıllık bazda %69 artış ile 172mn
TL olarak gerçekleşti. (İŞY: 153mn TL).
Konsolide FAVÖK ise yıllık bazda %165 artışla 54 milyon TL olarak
gerçekleşirken, hem kâğıt hem kimyasallar segmenti FAVÖK büyümesini
destekledi. (İŞY: 33mn TL) Kimyevi ürünler segmentinde FAVÖK yıllık
bazda %156 artış ile 29mn TL olarak gerçekleşti. Kimyevi ürünler
segmentinde euro bazlı ürün fiyatları maliyetlerin bir kısmının TL
olması marj artışının temel sebebi olarak ön plan çıkıyor. Şirketin
konsolide borcu, kimyevi ürünler segmentinde güçlü nakit yaratımına
bağlı olarak 3Ç18?de 52mn TL?ye gerildi (2Ç18 net borç: 65mn TL).
Beklentilerimizin üzeirnde gerçekleşn 3Ç18 rakamaları ile modelimizi
güncellerken Alkim için hedef fiyatımızı %12 artış ile 32,5 TL?ye
yükseltiyoruz ve AL tavsiyemizi koruyoruz. 3Ç18 sonuçlarına piyasa
tepkisinin pozitif olmasını bekliyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20181109094155343_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey