Ana SayfaANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)----

ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)

09 Kasım 2018 - 09:23 www.borsagundem.com

İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"İngiltere GSYİH (3. Çeyrek): GSYİH verisi ülke ekonomisinin
tüketim, ihracat, ithalat, vergi gibi kalemleri de baz alarak
hesaplayan geniş bir ölçüm göstergesidir. Ülkenin performansı
konusunda fikir veren veri para birimi üzerinde etkili olması beklenen
bir veri olarak izlenir. 2018 yılına %1.2 oranında yıllık bir büyüme
ile başlayan İngiltere ekonomisi 2.çeyrek döneminde %1.2 oranındaki
büyüme hızı ile ilk iki çeyrekte benzer GSYİH oranını korudu. İki
okuma şeklinde açıklanan ekonomik büyüme verisinin 3Ç dönemine ait
yıllık ilk okuma değeri açıklanacak. İlk okuma 3Ç değerine yönelik
medyan tahminlerin bir önceki çeyreğin üzerinde %1.5 seviyesinde
ağırlık kazandığı gözleniyor. (12:30)
İngiltere Sanayi Üretimi (Eylül): 2016 yılı Aralık ayında %2.7'den
%4.5'e yükselen İngiltere Sanayi Üretim verisi 2017 nisan ayında
-%0.5'e gerileyen yıllık veri en son 2018 yılı Ocak ve şubat aylarında
sırasıyla %1.2 ve %2.2 seviyelerinde açıklandı. 2018 yılı nisan
ayından sonra düşüş yaşanan sanayi üretimi ağustos ayında sınırlı bir
toparlanma ile %1.3 oranında artış kaydetti. Verinin eylül ayını
yansıtan değeri için medyan tahminlerin ise %0.5 oranında ağırlık
kazandığı gözleniyor. (12:30)
İngiltere İmalat Üretimi (Eylül): 2016 yılı Ocak, şubat ve mart
aylarında daralan İngiltere İmalat Üretimi 2016 yılını %4.5'den
kapattı. Ocak ayına %2.7'lik yıllık artışla başlayan veri en son 2018
Ocak / Şubat aylarında %2.2 / %2.5 seviyelerinde açıklandı. 2018 yılı
temmuz ve ağustos aylarında %1.3 / %1.3 olarak açıklanan verinin eylül
ayı için beklentilerinin %0.4 seviyesinde şekillendiği gözleniyor.
(12:30)
ABD ÜFE (Ekim): ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek
altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE
oranında son dönemde yaşanan yükseliş ABD ekonomisinin canlandığını
gösteriyor. 2017 yılı Ocak ayına %1.7 yıllık artışla başlayan veri
yılı %2.6 seviyesinde tamamladı. 2018 yılına %2.7 oranında başlayan
ÜFE değeri ilk on aylık dönemde dalgalı bir görünüm izledi. Yılın
üçüncü çeyrek döneminde yani temmuz / ağustos / eylül aylarında veri
sırasıyla %3.3 / %2.8 / %2.6 oranında gerçekleşti. Verinin ekim ayına
ait değeri için beklentilerin %2.6 seviyesinde, ağustos ayına paralel
bir şekilde oluştuğu gözleniyor. (16:30)
ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Kasım): ABD Michigan Tüketici
Güven Endeksi 2016 aralık ayından sonra 2017 yılının ilk aylarında
98.5 / 96.3 / 96.9 olarak açıklandı. Şubat ayında küçük bir ivme kaybı
yaşayan veri 96.3 seviyesinde açıklandı. Nisan ve mayıs aylarında
tekrar hız kazanan veri sırasıyla 97.0 / 97.1 seviyesinde açıklandı.
Haziran ayında tekrar ivme kaybı yaşayan veri 95.1 düzeyinde geldi.
2017 yılını 95.9 seviyesinde kapatan veri 2018 yılına 95.7 seviyesinde
başladı. 2018 yılı mart ayında ise 101.4 seviyesinde hız kazanan veri
nisan ayında tekrar düşüşe geçti. Nisan ayı sonrasında paralel
verilerin yakalandığı endekste kasım ayına kadar olan süreçte en
yüksek değer eylül ayında 100.1 olarak kayda geçti. Ekim ayında 98.6
olarak açıklanan verinin kasım ayının ilk okuma değeri takip edilecek.
Kasım ayı verisine yönelik ilk okuma beklentilerinin 97.9 seviyesinde
ağırlık kazandığı gözleniyor. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak konuşmasında, cari açıktaki
düşüşe dikkat çekti ve yıl sonunda cari dengenin çok daha sürprize
gebe olduğunu, detayını vermek istemediğini belirtti. Türkiye
ekonomisinde, alınan tedbirlerle çok ciddi bir refleks gösterdiklerini
de ifade etti. kasım ve aralık aylarında enflasyonda çok daha iyi
neticelerle karşı karşıya olacaklarının da altını çizdi.
Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's yayınlamış olduğu raporda,
Türkiye ekonomisinin büyük bir ihtimalle resesyona girdiğini belirtti.
Kurum, Türkiye'nin 2019 ortasına kadar her çeyrekte daralmasını
beklediğini raporunda yer verdi. Türkiye'nin dış şoklara karşı duyarlı
kalmayı sürdürdüğünü de vurguladı.
TCMB Haftalık Para ve Banka İstatistikleri'ne göre, 2 Kasım
haftasında Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri 1 milyar 579 milyon
dolar artışla 69 milyar 185 milyon dolar olarak gerçekleşti. Toplam
rezervleri, geçen hafta 1 milyar 860 milyon dolar artarak 88 milyar
142 milyon dolara yükseldi.

ABD

Dışişleri Komitesi Başkanlığına geçmesi beklenen Demokrat
Temsilciler Meclisi üyesi Eliot Engel, "Beyaz Saray artık bizi dikkate
almalı. Almazlarsa bizi dikkate alana kadar her şeyi yapacağız" dedi.
(Bloomberg HT)
ABD ilk işsizlik başvuruları 03 Kasım bitimli haftada 214 bin kişi
olurken, bir önceki haftanın rakamı 214 binden 215 bine revize edildi.
ABD devam eden işsizlik başvuruları 27 Ekim bitimli haftada 1 milyon
623 bin kişi olarak açıklandı.
Fed beklentiler doğrultusunda kasım ayı toplantısında politika
faizini %2.00 - 2.25 olarak sabit tuttu. Açıklanan karar metnine göre,
ABD'nin ekonomisinin ve işgücü piyasasının güçlü olduğu, ekonomik
faaliyetin güçlü bir oranda artmakta olduğunu ve istihdam artışlarının
güçlü olduğunu kaydetti. Bunun yanı sıra Fed düşen işsizlik oranına
dikkat çekti. Öte yandan, Fed, daha kademeli faiz artırımına ilişkin
görünümünü tekrarladı.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi açıklamasında,
önemli miktarda parasal genişlemenin hala gerekli olduğunu belirtti.
Ticari gerginliğin yükselmesinin güveni etkilediğini ve enflasyonun
hedefe yakınsamaya devam ettiğini ifade etti.

Forex Yorumları

Fed sonrası Ons altın %0.35 aşağıda seyrediyor
Fed sonrası ons altın kazançlarının bir kısmını geri verdi. Fed
piyasa tahminlerine paralel bir şekilde faiz artırımına gitmedi. Fakat
karar metninde daha kademeli faiz artırımı kalıbını yinelemiş olması
ve aralık ayı ihtimallerinin güçlenmesi destekledi. Bu durum şahin bir
değerlendirmeye neden olurken, etkilerin sınırlı da olsa dolar pozitif
yönde olduğu gözleniyor. Bu nedenle Fed dün akşamki toplantıda bir
faiz artırımına gitmedi fakat aralık ayını şimdiden kesin gözüyle
bakılmasını sağladı. Bundan sonra alınacak veriler ve siyasi kanattaki
aksiyonların Fed'in 2019 yılı politikalarında nasıl etkili olabileceği
yakından izlenecek. Bugünkü veri takviminde ABD kanadındaki ÜFE
verileri ve diğer ikincil düzey veriler izlenecek. Bunun yanı sıra çok
majör bir gelişme yer almadıkça ons altında güçlenen dolar baskısını
hissetmeye devam edebiliriz.
Teknik Analiz: Ons altın 1221$ seviyesinin altına geçmesi ile bu
noktayı direnç haline getirdi. Bu seviyenin altında kalması aşağı
yönlü satış baskısının tetiklenmesine neden olabilir. Böyle bir
durumda kısa bir süre izlediğimiz 1216$ - 1240$ aralığındaki alt banda
doğru yaklaşması beklenebilir. 1216$ seviyesi ara bir nokta olarak ön
planda yer alıyor ve asıl ana destek noktası olarak 1212$ seviyesi
izlenebilir. MACD ve RSI yönünü aşağıya çevirmiş durumda. Fakat tam
anlamıyla eşik aralığında aşırı satıma geldi demek için erken. Bu
nedenle olası bir destek dönüşünde ise 1221$ - 1227$ seviyeleri direnç
noktaları olarak hedeflenebilir.

Direnç: 1221 / 1227 / 1234
Destek: 1216 - 1212 / 1207 / 1200

Petrol fiyatlarında kayıplar sürüyor
Küresel büyüme görünümündeki yavaşlamadan negatif etkilenen petrol
fiyatları kendi hikayelerindeki olumsuzlukların devam etmesinden ötürü
toparlanmakta güçlük çekiyor. Bu hafta ABD kanadından alınan stok ve
üretim verilerinde bir önceki haftanın üzerinde artışlar gözlenirken
bu durum ABD'nin rekor seviyede üretimi artırabileceği haberini
kuvvetlendirdi. Diğer yandan bu hafta sonu Suudi Arabistan ve
Rusya'nın da bulunduğu bir ekip Abu Dabi'de toplanacak. Burada hem
2019 yılı petrol piyasası görünümüne göre yönelik görüşmeler
olabileceği gibi hem de ay sonunda yapılacak resmi OPEC toplantısında
ne gibi aksiyonların alınabileceği değerlendirilecek. Üretim kısıntısı
anlaşması şeklinde bir süredir izlediğimiz OPEC'i bu ay bu kararla mı
takip edeceğiz düşüncesi merak konusu olurken, ihracatı artırabileceği
ve üretime destek verebileceği değerlendiriliyor. Şimdilik muallakta
kalan bu gelişmelerin karşısında Pazar günü yapılacak toplantıdan
gelecek mesajların önemli olduğunu belirtmekte fayda var. Bugünkü veri
takviminde çok önemli bir data bulunmuyor. Haftalık Baker Hughes
sondaj kule sayısından alınacak farklılık, bu hafta stoklarda görülen
kadar ciddi bir sapma gösterirse petrol fiyatları üzerinde etkili
olması beklenebilir.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) haftalık periyotta
yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. Bu kanal içerisinde
aşağı yönlü bir düzeltme yapan ve alt banda doğru gevşeyen ham
petrolün 59.70$ desteğine doğru yakınsadığı gözleniyor. Şayet ham
petrol bu seviyenin altına geçerse kanalın ihlali ön plana çıkabilir.
Bu nedenle geri çekilmelerde kanalın alt bandında yaşanacak geri
dönüşlere karşı dikkatli olmakta fayda var. Diğer yandan teknik
göstergeler aşırı satıma yaklaşmışken, olası bir geri dönüş
hareketinde 61$ seviyesinin denenebileceğini belirtmekte fayda var.

Destekler: 59.7 / 58.05 / 55.75
Dirençler: 61.0 / 62.6 / 63.8

Brent Teknik Seviyeler

Destekler: 70.10 / 68.10 / 67.5
Dirençler: 73.80 / 75.50 / 78

EURUSD için 1.13 desteği izleniyor
EURUSD paritesi bu sabah forex piyasalarında 1.1347 seviyesinde
seyrediyor. Bir hafta önce 1.13 seviyesinden başlayan tepki yükselişi
dün duraklamıştı bugün aşağı yönlü seyir gözleniyor. Dün Fed faizlerde
değişikliğe gitmezken, faiz artırımlarının devam edeceği mesajını
vermesi ve ekonomiye yönelik güçlü söylemlerde bulunması ABD dolarını
güçlendirmiş görünüyor. Buna karşılık ECB tarafında ekonominin halen
desteğe ihtiyacı olduğu yönündeki söylemler ise Euro'nun güçsüz
kalmasına neden olmakta. Bu nedenle EURUSD paritesinde aşağı yönlü
eğilim halen devam etmekte. 1.1550 seviyesi altında kaldığı sürece
zayıf eğilim sürecek görünüyor.
Teknik Analiz: Gene resimde önemli bir trend görülmüyor. 1.13-1.15
arası rastgele dalgalanmalar görülüyor. Güniçi vadede ise 1.1440
seviyesinin üzerine yerleşmesi durumunda 1.15 seviyesine doğru uzama
şansı olabilir. Aşağıda ise 1.13 desteği önemli bir destek. Bu desteğe
yakın noktalardan tepki yükselişleri görebiliriz. Ancak genel zayıflık
olması nedeni ile yükselişler güçlü olmayabilir. 1.13 desteğinin
kırılması durumunda ise aşağı yönlü eğilim hız kazanabilir.

Destekler: 1.1350 / 1.13 / 1.1120
Dirençler: 1.440 / 1.15 / 1.1550

Sterlin'de bugün büyüme günü
GBPUSD paritesi bu sabah forex piyasalarında 1.3047 seviyelerinde
seyrediyor. Dün Fed faizlerde değişikliğe gitmezken, faiz
artırımlarının devam edeceği mesajını vermesi ve ekonomiye yönelik
güçlü söylemlerde bulunması ABD dolarını güçlendirmiş görünüyor. Bunun
sonucunda dün GBPUSD paritesinde 1.3144 seviyesinde gerilemeler
gözleniyor. Bugün Sterlin kanadında İngiltere 3.çeyrek büyüme verileri
açıklanacak. Çeyreklik olarak %0.6 büyüme beklenirken, önceki büyüme
%0.4 olmuştu. Yıllık büyüme ise %1.5 bekleniyor. Diğer yandan yine
İngiltere Sanayi ve imalat üretimi verileri ön planda olacak. ABD
kanadında ise ÜFE verisi ön planda duruyor.
Teknik Analiz: Teknik görünüm çok net bir yön göstermiyor. 1.3040
desteğinin altında kalıcı seyirler oluşursa GBPUSD paritesinde aşağı
yönlü seyirler güçlenebilir. Bu durumda 1.2920 ve 1.2850 destekleri ön
plana çıkabilir. Buna karşın 1.3040 seviyesi üzerinde ısrarlı bir
şekilde tutunması durumunda ise 1.3170 direncine doğru yükseliş
görebiliriz.

Destekler: 1.3040 / 1.2920 / 1.2850
Dirençler: 1.3144 / 1.3170 / 1.3233

DolarTL için 5.50 direnci önemli
DolarTL bu sabah forex piyasalarında 5.4657 seviyesinde
seyrediyor. Dolar endeksinin ABD seçimlerinin ardından yeniden
yükselişe geçmesi içeride yukarı yönlü bir baskı oluşturdu. Diğer
yandan Moody's'in Türkiye ekonomisi hakkındaki açıklamaları
piyasalarda negatif algılandı. Dün genel olarak TL varlıklarda negatif
bir gün geçirdik diyebiliriz. Borsa'da gelen satışlar, tahvil
faizlerindeki yükseliş dolar kurunda yükselişe neden oldu. Ancak
DolarTL halen 5.50 seviyesinin altında seyrediyor. Böyle olduğu sürece
tepki yükselişi olarak algılıyoruz. Bugün içeride önemli bir veri
akışı bulunmuyor. Dışarıda ise ABD ÜFE verilerini alacağız. Dün Fed
toplantısının ardından Fed'in faiz artırımlarına devam mesajını
vermesi ve ekonomiye yönelik güçlü söylemlerin sürüyor olması ABD
dolarının güçlü kalmasını sağlıyor. Bugün dolar endeksinde yine yukarı
yönlü bir seyir hakim.
Teknik analiz: Teknik olarak yukarıda 5.50 direncini önemini
korurken, bu seviye geçilmedikçe aşağı yönlü eğilim devam edebilir.
5.29 desteğinin kırılması durumunda ise aşağı yönlü eğilim
hızlanabilir. Genel olarak 5.50 altında kaldığı sürece uzun
pozisyonların riskli olabileceği bir dönemdeyiz diyebiliriz. Buna
karşın DolarTL'nin 5.50 seviyesi üzerine
yerleşmesi durumunda ise dolardaki aşağı yönlü eğilim yerini yukarı
yönlü bir eğilime bırakabilir.

Destekler: 5.29 / 5.18 / 5
Dirençler: 5.50 / 5.60 / 5.68

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 6.13 / 6.10 / 6.05
Dirençler: 6.21 / 6.24 / 6.28

USDJPY paritesi son 1 ayın en yüksek seviyesini test etti
USJDPY paritesi son 1 ayın en yüksek seviyesindeki yerini korumaya
devam ediyor ve Asya saatleri diliminde hareketini 114.09 seviyesine
kadar taşıdığı gözleniyor. Paritenin bu hareketinde dün akşam takip
edilen Fed açıklamalarının etkili olduğu söylenebilir. Dün akşam Fed
faizlerde piyasa tahminlerine paralel bir şekilde herhangi bir
değişikliğe gitmedi. Fakat açıklanan karar metnine göre, daha kademeli
kalıbının yinelenmesi ve ekonomideki güçlü seyre vurgu yapılması
aralık ayı ihtimallerini kuvvetlendirdi. Genel olarak olumsuz bir
vurguya rastlanmayan Fed karar metninin dolar pozitif etki yarattığını
söylemek mümkün. Bugünkü veri takviminde ise ABD kanadındaki ikincil
düzey veriler izlenecek. Diğer yandan olası gelişmelere karşı dikkatli
olmakta fayda var.
Teknik Analiz: USDJPY paritesi 113.30 üzerindeki seyrini
kuvvetlendiriyor. Bu noktadan uzaklaşarak yukarı yöndeki tepki
alımlarını sürdüren paritenin bir sonraki direnci 114.50 olarak
izleniyor. Şu anki teknik görünümünde bulunduğu noktalara bakıldığında
ise 113.90 olarak takip edilen ara direnci ihlal etmeye çalışıyor. Bu
seviyenin üzerinde kalması halinde 114.50 seviyesi konuşulması biraz
daha muhtemel olabilir. Fakat bu hareketinde parite başarılı olamaz
ise yeniden aşağı yönde gevşeyerek 113.30 seviyesini test etmek
isteyebilir.

Direnç: 113.90 / 114.50 / 115.20
Destek: 113.30 / 112.30 / 111.50

DAX, 11230 - 11690 arasında şekilleniyor
Global piyasalarda risk iştahı sınırlı da olsa toparlanma
kaydederken bu durumun endeksler üzerinde sınırlı etkilere neden
olduğu gözleniyor. Dün ABD borsaları günü karışık bir seyirle
tamamladı. Avrupa borsaları günü ise neredeyse yatay bir tablo ile
kapattı. Asya piyasaları ise Fed sonrasında ciddi bir değişiklik
yaşamadı fakat an itibariyle baktığımızda satıcılı bir tablonun
oluştuğu gözleniyor. Bugünkü veri takviminde ABD ve İngiltere
kanadından gelecek veri akışları izlenecek. Bunun yanı sıra önemli bir
haber akışı yer almadıkça endeks kanadındaki zayıf hareketlerin
korunması beklenebilir. Diğer yandan Asya endekslerinde %2'ya yakın
satıcılı tablonun devam etmesi durumunda Avrupa borsalarında da
satıcılı bir görüntünün oluşmasına neden olabilir.
Teknik Analiz: Düşüş kanalı içerisinde yukarı yönde tepki vermeye
çalışan DAX CFD kontratı 11230 üzerinde bir kapanış yaptı. Bu
seviyenin üzerinde 11690 direncine doğru tepkiler zayıf kalırken, iki
seviye arasında yatay bir görünüm izlediği gözleniyor. Bu iki
seviyenin dışına çıkmadığı müddetçe kontratın yatay bir seyir izlemesi
beklenebilir. Aksi halde seyrini ne yönde çizeceği ve belirttiğimiz
bant aralığını hangi noktadan kıracağı önemli olacak.

Direnç: 11690 / 11885 / 12083
Destek: 11230 / 11000 / 10820 "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey