NoorCM Menkul Değerler ( http://www.noorcm.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"USDTRY: Dün gerçekleşen erken seçim sonrasında cumhurbaşkanının
ilk turda seçilmesi ve meclisteki dağılıma bakıldığında da yeni bir
seçim olasılığının oldukça düşük görülmesi şu anda TL açısından olumlu
görünüyor ki Asya seansındaki ilk işlemlerde Dolar kuru 4,5880
seviyesine kadar gevşeme gösterdi. Şu anda seçim belirsizliğinin
ortadan kalkması kısa vadede olumlu bir görünüm sağlarken,
yatırımcıların yeni aşamada odak noktası OHAL'in kaldırılıp
kaldırılmayacağı, uygulanacak maliye politikaları ve TCMB'nin para
politikasına ilişkin gelişmeler olacaktır. Dolayısıyla verilecek
mesajlar yakından izlenecektir.
5 yıllık CDS primi geçen haftayı 300 baz puana gerileyerek
tamamladı. Hafta içinde 338 seviyesine kadar yükselmişti. Bu durum
risk algısında bir parça iyileşme olduğunu gösteriyor. Ancak
opsiyonlardan elde edilen zımni oynaklık göstergesindeki yukarı
hareketin bu hafta kurda dalgalanmaların yüksek olabileceğini
gösterdiğini söyleyebiliriz.
Teknik açıdan 4,68 altına sarkma oluşması olumlu. Ancak kısa
vadeli ortalamalar altına bir kırılma meydana gelmeden önce TL yönlü
pozisyon almak şu aşamada erken olabilir. 4,63 önemli bir ara destek
olarak izlenmelidir. 4,63 ara desteği kırılabilirse 4,60 altına bir
sarkma ile 4,58 seviyesine yakın gün içinde dengelenme görülebilir. Bu
çerçevede kısa vadeli yatırımcılar Dolar yönlü pozisyonlarında 4,63
seviyesini stop noktası olarak takip edebilir.
Destek: 4,6300/4,5990/4,5800/4,5415/4,5100
Direnç: 4,6800/4,7108/4,7460/4,7770/4,8030
BIST100
Endeks geçen haftayı 95.852 puan seviyesinden 0,84% değişimle
pozitif tamamladı. İşlem hacmi cuma günü bir miktar azalarak son beş
günlük ortalaması altında gerçekleşirken, MSCI Türkiye ETF geçen
haftayı 2,45% pozitif tamamladı.
Erken seçim sonrası cumhurbaşkanının 1.turda belirlenmesi ve yeni
bir seçim olasılığının oldukça azalması ile belirsizlik algısında bir
düşüş olduğunu görüyoruz. Asya seansında bu etki ile TL major paralara
karşı haftaya güçlenerek başladı ve bu iyimser fiyatlamanın bugün
Borsa'da da etkili olmasını bekliyoruz. Güne yukarı yönde bir fiyat
boşluğu ile başlanabilir. 98.000 seviyesinin bu bağlamda test
edilebileceğini düşünüyoruz. Risk priminde düşüş beklentimize paralel
gösterge faizlerde görülebilecek gevşeme hareketi ile 98.000 direnci
hacimli kırılırsa bu hareketin bir trend dönüşü olarak yorumlamak
gerektiğini ve yükselişin 100.000 ve üzerine devam edebileceğini
öngörüyoruz.
Destek: 97.300/96.000/95.000/93.400
Direnç: 98.000/98.900/100.000/101.850
EURTRY
Dün gerçekleşen erken seçim sonrasında cumhurbaşkanının ilk turda
seçilmesi ve meclisteki dağılıma bakıldığında da yeni bir seçim
olasılığının oldukça düşük görülmesi şu anda TL açısından olumlu
görünüyor ki Asya seansındaki ilk işlemlerde Euro kuru aşağı yönde
fiyat boşluğunun oluştuğu bir açılışla 5,3062 seviyesine kadar gevşeme
gösterdi. Şu anda seçim belirsizliğinin ortadan kalkması kısa vadede
olumlu bir görünüm sağlarken, yatırımcıların yeni aşamada odak noktası
OHAL'in kaldırılıp kaldırılmayacağı, uygulanacak maliye politikaları
ve TCMB'nin para politikasına ilişkin gelişmeler olacaktır.
Dolayısıyla verilecek mesajlar yakından izlenecektir.
5 yıllık CDS primi geçen haftayı 300 baz puana gerileyerek
tamamladı. Hafta içinde 338 seviyesine kadar yükselmişti. Bu durum
risk algısında bir parça iyileşme olduğunu gösteriyor. Ancak
opsiyonlardan elde edilen zımni oynaklık göstergesindeki yukarı
hareketin bu hafta kurda dalgalanmaların yüksek olabileceğini
gösterdiğini söyleyebiliriz.
Teknik olarak 5,41 seviyesini kısa vadeli yatırımcılar açısından
uzun pozisyonların stop noktası olarak takip ediyoruz. 5,4 1altında
gevşeme devam ederse 50 günlük ortalama 5,2636 seviyesine doğru
hareket görülme olasılığı bulunmaktadır. Ancak 5,2636 seviyesini çok
güçlü bir destek olarak takip ediyoruz.
Destek: 5,4120/5,3250/5,3120/5,2638/5,1940
Direnç: 5,4450/5,4826/5,5341/5,6220/5,6400
EURUSD
Parite geçen hafta 1,15-1,1675 bandında çift yönlü bir seyir
izlerken haftayı 1,1650 seviyesine yakın dengelenme ile tamamladı. FED
ve ECB den gelen mesajlar ve ekonomik veriler paritenin seyrinde
etkili oldu.
ABD-Alman 10 yıllık tahvil faizi arasındaki fark geçen hafta
özellikle FED Başkanı Powell ve ECB Başkanı Draghi'den gelen
mesajlarla yükselmeye devam etti. CFTC nin açıkladığı son verilere
göre 19 haziran haftasında hedge fonlar EUR'daki net uzun
pozisyonlarını -52.107 kontrat azalttı. hedge fonların net uzun
pozisyonu böylelikle 36118 kontrat ile 52 haftalık dip seviyesine
ulaştı. Buradan hareketle paritede aşağı yönde fiyatlamanın devam
etmesi halinde önemli kırılmaların meydana gelebileceğini
söyleyebiliriz. Geçen hafta haziran ayına ilişkin Almanya ve Euro
Bölgesinden PMI verileri bir miktar iyileşse de ABD tarafında veriler
daha güçlü seyrediyor bu anlamda hem ekonomik göstergeler hem faiz
farkları hem de hedge fonların Dolar talebini artırmasından dolayı
temel açıdan trend değiştirecek bir hareket beklemiyoruz ve aşağı
yönde eğilimin devam edeceğini düşünüyoruz.
Teknik açıdan 1,1820 geçilmediği sürece trend aşağı yönlü
görünüyor. Bu bağlamda kısa pozisyonlar daha avantajlı olacağı
kanaatimizi koruyoruz. 1,1715 seviyesi gün içi yükselişlerde ara
direnç olabilecek iken, trend yönünde çift dip oluşumunun gözlendiği
1,1510 seviyesi önemli bir destek kademesi olarak izlenmelidir.
Destek: 1,1640/1,1600/1,1530/1,1500/1,1450
Direnç: 1,1674/1,1715/1,1750/1,1800/1,1840
GBPUSD
Sterlin geçen hafta BOE'nin ekonomideki yavaşlamanın geciçi olduğu
yönündeki mesajı ve başekonomist Haldene'nin faiz artırımı yönünde
kararını değiştirmesi nedeniyle Dolara karşı değer kazandı. Euro'daki
kısmi toparlanmanın da bu harekette etkisi olurken parite geçen
haftayı 1,3260 seviyesinde dengelenerek tamamladı.
Geçen hafta BOE den gelen mesajlarla son çeyrekte bir faiz artırım
olasılığı 70% seviyesi üzerine tırmandı. Bu etki ile İngiltere
tahvilleri satışlarla karşılaştı ve ABD-İngiltere 10 yıllık faizleri
arasındaki fark bir miktar azaldı. Dolayısıyla temel açıdan Sterlin
deki toparlanmanın bir miktar daha devam edebileceği düşünülebilir.
Ancak trend değiştirecek ölçüde bir hareket beklemiyor ve Dolar yönlü
görüşümüzü koruyoruz. CFTC'nin açıkladığı son verilere göre 19
haziran haftasında hedge fonlar GBP'deki net kısa pozisyonlarını 30175
kontrat daha artırmış ve Doların değer kazanacağı yönünde işlem yapmış
görünüyor.
Teknik açıdan kısa vadede alçalan trendin parabolic stop noktası
1,3320 seviyesinde bulunuyor. 1,3320 seviyesi geçilirse kısa
pozisyonlar için karı kilitlemek ve riski azaltmak için bu kademe
pozisyonların likide edilmesi için kullanılabilir. 1,3350-1,3450
seviyeleri güçlü dirençler olarak görünüyor. Ancak 1,3320 geçilemezse
kısa pozisyonda kalmanın daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz.
Destek: 1,3227/1,3150/1,3100/1,3080/1,3050
Direnç: 1,3264/1,3310/1,3380/1,3450/1,3500
USDJPY
Yen geçen hafta Trump'ın Çin ile ilgili yeni gümrük tarifesi
hamlesinden sonra değer kazandı ve parite 109,55 seviyesine kadar
düştü. Haftayı ise 110,00 seviyesine yakın yatay seviyelerden
dengelenerek tamamladı.
Temel açıdan ABD-Japon 10 yıllık faizi arasındaki makas geçen
hafta ortasından itibaren bir miktar kanamış görünüyor. Bu etki ile
Yen de bir miktar daha değer kazancı ve yatay bir seyir görülebilir.
CFTC'nin açıkladığı son verilere göre 19 haziran haftasında hedge
fonlar JPY'deki net kısa pozisyonlarını 40614 kontrat daha artırmış ve
Doların değer kazanacağı yönünde işlem yapmış görünüyor. Bu nedenle
paritede düşüşler olsa bile kısıtlı kalacağını ve güçlü bir alçalan
trend başlangıcı olmayacağını düşünüyoruz.
Teknik olarak geçen haftada belirttiğimiz gibi 200 günlük ortalama
109,65 üzerinde uzun pozisyonların korunması yönündeki görüşümüzü
koruyoruz. Paritede görülebilecek olası düşüşlerde 109,28-109,65
bölgesini uzun pozisyonların stop noktası olarak takip etmek yerinde
olacaktır. 110,00 seviyesi yeniden geçildiği takdirde ise 110,90 ara
direncine doğru yeniden bir hareketlenme beklenebilir.
Destek: 109,65/109,28/109,00/108,60/108,30
Direnç: 110,00/110,90/111,40/111,64/112,00
ALTIN
Geçen hafta ABD-Çin ticaret ilişkilerinde yeni gümrük
tarifelerinin ABD bonoları ve Yen gibi güvenli limanlara değer
kazandırmasına rağmen bu gelişmelere Altın talebi tepkisiz kaldı ve
1261 Dolar seviyesine kadar gerileme görüldü. Perşembe günü şahinvari
BOE den sonra Dolar Endeksinin Sterlin ve Euro öncülüğünde gerilemesi
sonrası toparlanma gösteren Altın ons haftayı da 1270 Dolar/Ons
seviyesinde dengelenerek tamamladı.
CFTC nin açıkladığı son verilere göre 19 haziran haftasında hedge
fonlar Altın ons'daki net uzun pozisyonlarını -23728 kontrat azaltarak
Dolarda güçlenme beklentisini fiyatlamış görünüyor. Diğer yandan
ABD'nin güçlü makroekonomik verileri ve FED'den parasal sıkılaştırma
beklentileri ile Dolar Endeksi ve ABD faizlerinde trend hala yukarı
yönlü. Bu bağlamda Altın ons tarafında yükselişlerin kısıtlı kalmaya
devam edebileceğini ve değer kayıplarının sürebileceğini düşünüyoruz
ki piyasanın da şu aşamada fiyatlamada en fazla duyarlılık gösterdiği
gösterge DXY olarak görünüyor.
Teknik açıdan bakıldığında 1285 seviyesi geçilmediği sürece trend
takibi yapılarak kısa pozisyonların korunması makul bir strateji
olarak görünüyor. 1260 ve altına doğru bir kırılma beklentimizi
koruyoruz. Ancak DXY deki muhtemel bir gerilemenin yol açabileceği
tepkisel yükselişte daha toleranslı yatırımcılar 1290 direnci üzerinde
pozitif bir kapanış yapılmasını bekleyebilirler. Alçalan trend
açısından 1277 ara direnç 1285-1290 seviyeleri şu aşamada ana
dirençler olarak görünüyor.
Destek: 1264,00/1260,00/1254,00/1250,00/1244,00
Direnç 1277,00/1281,00/1285,00/1290,00/1269,00
WTI PETROL
Petrol piyasasının geçen hafta odak noktası OPEC ve OPEC dışı
üretici ülkelerin Viyana'daki toplantıda verecekleri arz kararıydı.
Cuma günü gelen haberlerde günlük 600.000 varil OPEC den 200.000 varil
de Rusya dan olmak üzere toplamda 800.000 varil olarak günlük arzın
artırılması kararı piyasa beklentilerinin altında olduğu için olumlu
yorumlandı ve piyasa haftayı sert yükselişle tamamladı. Şu anda
oluşan beklenti günlük talebin güçlü seyretmesinden dolayı yapılan bu
artışın bir arz bolluğuna yol açmayacağı yönünde. CFTC'nin açıkladığı
son verilere göre 19 haziran haftasında hedge fonlar WTI Petrol'deki
net uzun pozisyonlarını 14.346 kontrat azalttı. Geçen hafta ABD
tarafında petrol stokları değişimi de -5.9 milyon varil ile olumlu
açıklanırken, sondaj kuyu sayısı ise 15 haziran haftası için 1
azalarak 862 adede geriledi.
Teknik göstergeler cuma günü kaydedilen yükselişle yeniden pozitif
bölgeye geçti ancak yeni olumlu haberler cuma günü fiyatlandığı için
bir süre yatay konsolidasyon süreci görülebilir. Aşağıda 67,90
seviyesi ara destek iken 66,70 üzerinde kısa vadede eğilim yükseliş
yönünde gelişmeye devam edebilir.
Destek: 65,30/63,80/63,00/62,50/61,56
Direnç: 66,40/66,80/67,40/68,30/70,00"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey