GCM Forex ( www.gcmforex.com ) Tarafından Hazırlanan Forex Analiz:
"AVRUPA
"ECB Nisan ayı toplantı tutanaklarını yayınlayacak"
Avrupa Merkez Bankası (ECB), bugün TSİ 14.30'da son Nisan
toplantısının tutanaklarını yayınlayacak.
ECB Başkanı Mario Draghi, son toplantıdaki basın açıklamasındaki
söylemlerini hatırlayacak olursak Mart ayındaki toplantıdan sonra
açıklanan ekonomik verilerin "ılımlaşamaya" işaret ettiğini söylemiş,
bunu ise ilk çeyrekteki kötü hava ve Paskalya tatillerine bağlamıştı.
Draghi de enflasyonun bir süre %1,5 bandı civarında dolanacağını da
belirtmişti. Çekirdek enflasyonun %1 civarlarında tıkanıp kalmış
olması soru işareti, ancak Draghi'nin belirttiği gibi kademe kademe
yükselen bir çekirdek enflasyon görüntüsü söz konusu olursa ECB'nin
işi kolaylaşır. Çekirdek enflasyon momentumunda artış, Banka'yı
yılsonuna doğru teşvikleri geri çekme konusunda cesaretlendirecektir.
Banka'nın bu konudaki görüşlerini içeren satır başları 14 Haziran
toplantısı öncesinde bir fikir verebilir.
"PİYASANIN ROTASI"
TCMB Aksiyonu?
ABD 10 yıllık tahvil faizinde %3 psikolojik seviyesi altında
fiyatlama devam ederken, piyasa tarafında korkutan %3,5 senaryosu
şimdilik rafa kalkmış gibi gözüküyor. Tahvil faizinde gerilemenin
kalıcılığı konusunda Fed beklentileri önemli rol oynayacaktır. Fed
tutanakları dikkate alındığında ise faiz artırım sürecinde herhangi
bir değişiklik görülmüyor ve kademeli/temkinli/veri odaklı sürecin
devam etmesi kuvvetle muhtemel.
Tahvil faizinde gerileme Almanya-ABD 10 yıllık tahvil makasının
kapanmasına destek verirken, Dolar endeksinde yukarı momentum daha öne
çıkmaktadır. Makasın kapanması EURUSD paritesinin daha aşağı
senaryosunu geçici olarak ertelemektedir.
Bugün Avrupa Merkez Bankası'nın tutanakları açıklanacak. Piyasa
dinamikleri 2018 yılında faiz artırım ihtimalini oldukça zayıf ihtimal
olarak değerlendirirken, 2019 yılı faiz artırım beklentisi güçlü
olarak yer almaktadır. Tutanaklardan gelecek sinyaller EURUSD paritesi
için etkili olabilir.
İngiltere tarafında ise Başkan Carney'in konuşması olacak. Para
politikasına ilişkin yapabileceği açıklamalar GBP para biriminde
etkiye sahip olabilir.
Türk varlıklarında TCMB ara toplantı ve GLP'de 300 baz puan faiz
artırımı aksiyonu öne çıkarken, TRY değer kaybı sınırlanmıştır. 7
Haziran toplantısı öncesinde kendine bir miktar hareket alanı açan
TCMB'nin 7 Haziran toplantısında da benzer şekilde faiz artırımı
alması kuvvetle muhtemel.
EURUSD ANALİZ
Dolar endeksinin pozitif fiyatlama davranışına devam etmesi
sebebiyle son 6 ayın en düşük seviyesine ulaşan EURUSD paritesi ilgili
negatifliğini 1,1680 ile sınırlaması ardından kısmi olarak tepki
düşüncesini gündeme taşısa da ilgili tepkilerin zayıf / trend
görünümünün ise güçlü olduğunu izlemekteyiz. İlgili tepkisini 1,1712
seviyesine taşıyan parite, analizi hazırlandığı şu sıralar 1,1700
seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Parite, ilgili ortalama altında kaldığı müddetçe tepkiler
sonrasındaki teorik ilk hedefimize (Fibonacci Expansion %61,8'lik
oranı temsil eden 1,1638) ve genel görünüm için uzun bir süredir
üzerinde ısrarla durduğumuz 1,1500 hedefimize ulaşmak / yaklaşmak
isteyebilir.
Kısa vadeli olarak pariteyi değerlendirdiğimizde ise 21 ve 80
periyotluk EMA (1,1750 - 1,1850) bölgesi altında zayıf tepki / güçlü
trend görünümü devam etmektedir.
Paritenin 21 ve 80 periyotluk EMA bölgesi altındaki seyrine devam
etmesi durumunda kısa vadeli olarak 1,1680 ve 1,1638 destekleri
gündemde yer almak isteyebilir.
Özellikle de trend alt noktası 1,1680 seviyesinin aşağı yönlü
kırılması, yukarıda yer verdiğimiz ana hedeflere ulaşabilme ihtimalini
güçlendirebilir.
Aksi takdirde yani paritenin 1,1680 seviyesinden destek bulması
durumunda ise trend içi tepkiler tekrar dikkat çekebilir.
GBPUSD ANALİZİ
Parite, 1,3450 bariyeri altındaki seyrine devam ederse aşağı yönlü
baskısını 1,3345 başta olmak üzere 1,3300 ve 1,3250 desteklerine
taşımak isteyebilir.
Özellikle de trend alt noktası 1,3345 - 1,3300 bölgesi altındaki
kalıcı hareketler, kısa vadeli negatif görünümün daha da güçlenmesine
imkan tanıyabilir. Aksi takdirde trend içi tepkiler tekrar gündemde
yer almak isteyebilir ki böyle bir düşünce de 1,3450 bariyeri
öncesindeki olası tepki seviyesi 1,3395 olarak kaydedilmiştir.
USDJPY ANALİZİ
Bu süreçte fiyatlamalar, 89 periyotluk Envelope'un desteklediği
110,10 seviyesi altında kaldığı müddetçe paritede baskı sürebilir.
Gerçekleşebilecek düşüşlerde 109,20 ve 108,90 seviyeleri
hedeflenebilecekken, bu seviyeler ardından 108,60 desteği gündeme
gelebilir. Olası toparlanmalar 110,10 seviyesi altında sınırlandığı
müddetçe yeni düşüş baskısı ortaya çıkabilir. Dolayısıyla yükseliş
isteğinin devamı için 110,10 seviyesi üzerindeki seyri ve 4 saatlik
kapanışları görmek gerekebilir.
USDTRY ANALİZİ
TCMB, dün akşam saatlerinde gerçekleştirdiği toplantı ile Geç
Likidite Penceresi olarak uzun bir süredir kullandığımız GLP'de 300
baz puan faiz artışına giderek %13,5'den %16,50'ye çıkardı. USDTRY
kuru mevcut müdahale ile birlikte 30 kuruş civarında gerileme kaydetti.
Ana trend görünüm içerisinde kısa vadeli olarak tepki satışı tamam
mı devam mı sorusunun cevabında 50 periyotluk EMA bölgesi yakinen
takip edilmelidir. Bu ortalama şu sıralar 4,52 desteğinden geçmektedir.
USDTRY, 4,52 destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe tepkilerini
sınırlandırmak ve ana trend görünüme devam etmek isteyebilir.
Bu düşünce ile kısa vadeli olarak 13 - 21 periyotluk EMA
(4,61-4,64) bölgesi başta olmak üzere 4,70 ve 4,7470 bariyerlerine
doğru trend yönlü çıkışını sürdürmek isteyebilir.
Özellikle de bu tür bir dönüşte tepki satışı düşüncesinin sona
erdiğini ve pozitif trend görünümünün teyit kazandığını görebilmemiz
içinse, önce 13 - 21 periyotluk EMA (4,61-4,64) bölgesi daha sonra da
4,70 üzerindeki kalıcı hareketlere ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır.
Özetle: TCMB ile önemli bir negatif fiyatlama izlediğimiz USDTRY
kuru, bu geri çekilmeye rağmen 50 periyotluk EMA bölgesi üzerinde
kalmayı başardı ancak ilgili dönüşünün teyidini kazanamadı. Bu sebeple
de kısa vadeli görünümde 4,52 ve 4,70 seviyeleri dışında gerçekleşecek
fiyatlama davranışı yakinen takip edilmelidir. Özellikle de bu süreçte
50 periyotluk EMA (4,52) üzerinde kaldığı müddetçe tepkiler zayıf /
trend görünümü ise güçlü seyrine devam etmek isteyebilir.
EURTRY ANALİZİ
Bu süreçte fiyatlamalar, 8, 13, 34 ve 89 periyotluk üssel
hareketli ortalamaların yoğunlaştığı ve önceki süreçte uyguladığı
dirençle dikkat çeken 5,4000 - 5,4500 bölgesi altında tutunabildiği
müddetçe kısa vadeli baskının bir adım ön planda olması beklenebilir.
Gerçekleşebilecek düşüşlerde 5,3050 ve 5,2500 seviyeleri
hedeflenebilir.
Olası toparlanmalar 5,4000 - 5,4500 bölgesi ve altında
tutunabildiği müddetçe yeni düşüş potansiyeli oluşabilir. Dolayısıyla
yükseliş isteğinin devamı için 5,4500 seviyesi üzerindeki seyri ve
tercihen bölgedeki saatlik kapanışları görmek gerekebilir. Bu durumda
5,5000 ve 5,5500 seviyeleri gündeme gelebilir.
ONS ALTIN (GOLD) ANALİZİ
ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yukarı yönlü çıkışın sınırlanması
ve negatif fiyatlama davranışının gündemde yer alması ile birlikte Ons
Altın fiyatının 233 saatlik EMA (1299) bölgesine yaklaştığını ancak
ilgili bölgeyi geçemediğini izledik.
Teknik olarak Ons Altın fiyatını değerlendirdiğimizde, son
çıkışlara / tepkilere rağmen 233 saatlik EMA (1299) altındaki seyir
devam etmektedir. Bu düşünce yapısının etkisini sürdürmesi durumunda,
negatif trend görünümünü devam etmek isteyebilir ki böyle bir teyit
ile 1290 başta olmak üzere 1286 ve 1281 desteklerine taşımak /
yaklaştırmak isteyebilir. Bu düşüncenin desteklenebilmesi için ABD 10
yıllık tahvil faizinin psikolojik %3 seviyesi üzerindeki kalıcı
ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır.
Alternatif olarak Ons Altın'a yönelik olası tepkilerin kısa vadeli
negatif trend görünümünü sonlandırabilmesi içinse, 233 saatlik EMA
(1299) üzerindeki kalıcı hareketlere ihtiyaç vardır. Ancak bu şartla
1306 başta olmak üzere 1310,50 ve 1316,50 bariyerlerine doğru yeni
fiyatlama davranışı oluşturmak isteyebilir. Bu düşüncenin
desteklenebilmesi içinse ABD 10 yıllık tahvil faizinin psikolojik %3
seviyesi altındaki kalıcı hareketlere ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır.
Şu sıralar psikolojik %3 seviyesi altına sarkan bir süreç izlemekteyiz
ve bu görünümün devam etmesi, Ons Altın fiyatının trend görünümünü
değiştirebilmesine olanak tanıyabilir.
GRAM ALTIN (GAUTRY) ANALİZİ
Teknik olarak Gram Altın'a yönelik ana görünüm 50 periyotluk EMA
bölgesi üzerinde pozitif görünümün devam etmesi şeklindedir.
TCMB'ye rağmen Gram Altın'ın ilgili bölge üzerinde kalması,
pozitif görünümün devam edebilmesine yönelik beklentileri
güçlendirmektedir.
188,40 destek noktasını temsil eden ilgili ortalama üzerinde
kalmayı sürdürmesi durumunda Gram Altın, yukarı yönlü çıkışını 191
başta olmak üzere 194 ve 196,50 lira seviyesine taşımak / yaklaştırmak
isteyebilir.
Özellikle de 196,50 lira üzerindeki kalıcı hareketler, ilgili
çıkışın daha da güçlenmesini ve 205 zirvesine doğru olası çıkışları
destekleyebilir.
Aksi takdirde yani Gram Altın'ın 196,50 lira seviyesinde baskı
görmesi durumunda ise 50 periyotluk EMA bölgesine doğru tepkiler
izlenebilir.
HAM PETROL ANALİZİ
Gün içerisinde Avrupa ve ABD borsalarının açılış sürecinde
oluşabilecek fiyatlamalar takip edilebilir. Bu süreçte 70,75 - 71,90
bölgesi dışında gerçekleşebilecek fiyatlamalar ve 4 saatlik kapanışlar
kısa vadeli yön arayışına netlik kazandırabilir. Kademeli şekilde
gerçekleşen düşüşlerde 70,75 seviyesi gündeme gelebilecekken,
düşüşlerin devamı için bu destek altındaki seyri ve 4 saatlik
kapanışları görmek gerekebilir. Bu durumda 70,20 ve 69,30 seviyeleri
gündeme gelebilir. Olası toparlanmalarda ise fiyatın 71,90'ı aşarak
tüm ortalamalar üzerinde 4 saatlik kapanışlar sağlaması yükseliş
isteğine ağırlık kazandırabilir. Bu durumda 72,40 ve 72,85 seviyeleri
gündeme gelebilir.
BRENT PETROL ANALİZİ
ABD petrolü artan stok baskısıyla gerilerken, Brent petrol trendi
izleyen ortalamalar üzerinde kalmayı başardı. Gün içerisinde Avrupa ve
ABD borsalarının açılış sürecinde oluşabilecek fiyatlamalar takip
edilebilir. Bu süreçte fiyatlamalar, 20, 50 ve 100 periyotluk üssel
hareketli ortalamaların desteklediği 77,50 - 78,80 bölgesi ve üzerinde
kaldığı müddetçe yükseliş beklentisi ön planda olabilir.
Gerçekleşebilecek yükselişlerde 80,50 ve 81,44 seviyeleri
hedeflenebilir. Olası düşüşler 77,50 - 78,80 bölgesi ve üzerinde
sınırlandığı müddetçe yeni yükseliş potansiyeli oluşabilir.
Dolayısıyla düşüş isteğinin devamı için 77,50 - 78,80 bölgesi
altındaki seyri ve 4 saatlik kapanışları görmek gerekebilir. Bu
durumda 76,50 seviyesi gündeme gelebilir.
DAX Analizi
DAX endeksi 13215 direnç seviyesine yakınsadıktan sonra geri
çekilerek hareketini 12930 seviyesine kadar taşımıştır. Endeks için
13000 psikolojik seviyesi referans olmaya devam etmektedir.
Endeks için beklentimiz, 12575 seviyesi üzerinde kalıcılık devam
ettiği (en az 3 adet 4 saatlik kapanışlar) sürece, pozitif
fiyatlamanın devam edebileceği şeklindedir.
Yukarı yönlü senaryomuzda, 13130 ve 13215 direnç seviyeleri
gündeme gelebilir. 13215 seviyesinin kırılması durumunda 13310 ve
13365 dirençleri hedeflenebilir.
Alternatif senaryomuzun devreye girmesi için 12575 seviyesinin
aşağı yönlü kırılması ve en az 3 adet 4 saatlik kapanış şartı
gerekmektedir. Olası durumda 12496 seviyesine doğru hareket
beklenebilir.
12575 seviyesi öncesinde 12930 - 12866 - 12700 ara destekleri
önemli olabilir. "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey