İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"Günün Ajandası
Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler
Endeksi (Nisan): 2016 yılına 107.5 seviyesinde başlayan Almanya IFO iş
ortamı endeksi aralık ayında 111.1 seviyesine yükselerek son bir
yıllık süreçteki en iyi performansını göstermesinin ardından en son
2018 yılı ocak ayında açıklanan veri son on yılın en yüksek
seviyesinde olan 117.6 düzeyinde geldi. Nisan ayına yönelik
açıklanacak verinin 102.7 seviyesinde gelmesi bekleniyor. IFO anlık
değerlendirme endeksi 2016 Ocak ayında açıklanan 112.3 seviyesi
sonrası düzenli olarak yükselerek aralık ayında 116.6 olarak
açıklanmıştı. 2017 yılını 125.5 seviyesinde bitiren veri 2018 yılı
Ocak ayına son yirmi yılın en yüksek seviyesi olan 127.8 seviyesinde
açıklandı. Nisan ayına yönelik beklenti 106.0 seviyesinde bulunuyor.
IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, en son 2018 yılı
Şubat ayında 105.4 olarak açıklanan verinin 2018 yılı Nisan ayı
beklentisi 99.5 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (11:00)
Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi
(Nisan): Türkiye kapasite kullanım oranı 2017 yılı Şubat ayından beri
yükselmeye devam etti. Şubat ayında 76.8 olarak açıklanan endeks, en
son 2018 yılı Ocak ayında ivme kaybıyla başlayarak %78.2 seviyesinde
açıklandı. 2018 yılı Nisan ayına yönelik verinin mart ayında açıklanan
%77.8 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir.
Türkiye reel kesim güven endeksi de 2016 yılı ortalamasında 100
üzerinde kaldı. 2017 Ocak ayında 97.10 olarak açıklanan veri, Nisan
ayında 111.20?a kadar yükseldi. Mayıs ayından itibaren iyi bir ivme
yakalayan veri aralık ayında 103.30 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı
Nisan ayını yansıtacak verinin en son mart ayında açıklanan 111.9
seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. (14:30)
ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Şubat): ABD'de konut
fiyatlarını gösteren S&P Case-Shiller Endeksi 20 konut fiyat
endeksinin birleşiminden oluşuyor. Konut fiyatları 2016 yılı kasım
ayında %5.15 ve aralık ayında ise %5.44 oranında artış gösterdi. Konut
satıcılarının daha yüksek fiyattan satabilmesi için, bireylerin alım
güçlerinin ve kredi talebinin artması gerekir. Bu nedenle konut
fiyatlarının artması, sektörde iyileşme sinyalleri vermektedir. 2017
yılı mart ayında yılın en yüksek seviyesi olan %5.91 artış kaydeden
Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi en son 2018 yılı Ocak ayında bu
seviyenin üzerinde %6.40 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Şubat ayını
yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi %6.25 seviyesinde
bulunuyor. (16:00)
ABD Tüketici Güven Endeksi (Nisan): Aralık ayında 2016 yılının en
yüksek seviyesinde açıklanan ABD Tüketici güven endeksi 113.30
seviyesinde geldi. 2017 yılı ocak ayında 111.60?a gerileyen veri şubat
ve mart aylarında tekrar yükselişe geçerek sırasıyla 116.10 ve 124.90
olarak açıklandı. 2018 yılına 123.40 seviyesinden başlayan ABD
Tüketici Güven Endeksi şubat ayında 130.80 seviyesinde geldi. 2018
yılı Nisan ayı verisi için oluşan piyasa beklentisi 126.0 seviyesinde
şekillenmiş durumda. (17:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
24 Haziran 2018 cumhurbaşkanlığı ve milletvekili genel seçiminde
uygulanacak hükümleri içeren anayasa değişikliğine ilişkin teklif,
TBMM Anayasa Komisyonu'nda kabul edildi.
Türkiye tüketici güven endeksi nisan ayında 71.9 olarak açıklandı.
ABD
San Francisco Fed Başkanı Williams açıklamalarında, faizlerin
önümüzdeki 5-10 senede düşük kalmaya devam etmesinin muhtemel olduğu
bildirdi.
Avrupa
ECB yöneticilerinden Benoit Coeure açıklamasında, Avrupa Merkez
Bankası'nın (ECB), belirli koşullar altında sarsılırken çöken
bankalara likidite sağlayabileceğini söyledi.
Rusya
Rusya Dışişleri Bakanlığından yapılan açıklamada, ABD ve Güney
Kore'ye, bölgedeki askeri faaliyetleri durdurma çağrısı yapıldı.
G7 ülkelerinin dışişleri bakanları ve Avrupa Dış İlişkiler ve
Güvenlik Yüksek Temsilcisi tarafından Pazartesi günü yayınlanan ortak
bildiriye göre, Donbass'taki durum nedeniyle Rusya Federasyonu'na
karşı yeni yaptırımları uygulayabileceklerini duyurdu.
Petrol
İran Petrol Bakanı Bijan Zanganeh yapmış olduğu açıklamasında,
petrol fiyatlarındaki mevcut hızlı yükselişin piyasa oynaklığına
eklenerek orta vadede OPEC'e zarar verebileceğini söyledi.
Forex Yorumları
Ons altın yatay sürecini koruyor
Ons altın geçen haftanın ikinci yarısında aşağı yönlü bir eğilim
göstererek satıcılı bir tablo çizdi. Küresel piyasalarda doların
yukarı yönlü tepki gösterme çabası, altın fiyatlarını dizginliyor.
Bununla birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 3 seviyesi
yakınlarına yükselmesi altın fiyatlarında baskı yaratan diğer bir
unsur olarak karşımıza çıkıyor. Diğer yandan piyasalarda risk
algısının yumuşaması ons altın fiyatlarının destek seviyelerine doğru
gerilemesini destekledi. Bugün ABD?de ikincil öneme sahip verilerin
açıklanması beklendiğinden ons altın fiyatlarında veri bazlı etkili
bir değişim olmayabilir.
Teknik Analiz: Ons altın genel olarak 1350$ - 1310$ aralığındaki
yatay hareketi korurken, Haftalık periyotta yükselen trendini de
beraberinde taşıyor. Şimdilik 1327$ destek seviyesinden tepki
çabalarının oluştuğunu izliyoruz. Ons altında 1334$ gün içi takip
edilecek yakın destek seviyesi olabilir. Bununla birlikte paritede
oluşabilecek geri çekilmelerde ise ilk yakın destek seviyesi 1321$.
Ons Altın
Dirençler: 1334 / 1342 - 1350 / 1357
Destekler: 1327 / 1321 / 1312
Gümüş
Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14.90 / 14.40
Petrol piyasası yukarı yönlü haberleri satın almaya devam ediyor
Petrol fiyatları, Orta Doğu'da jeopolitik gerginliğin artması ve
ABD'de ham petrol stoklarının üst üste ikinci haftada da düşmesinin
beklenmesi ile yükselişini devam ettiriyor. Petrol piyasasının şu
sıralar yukarı yönlü haberleri satın aldığını belirtmekte fayda var.
Buna karşın en son 2014 yılında gördüğü seviyelerde bulunan petrol
fiyatı için kar realizasyonlarına her an açık olmakta fayda var. Bugün
Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel petrol stokları açıklanacak.
Haftalık açıklanacak rakamlarda çok farklı bir sapma olmadığı sürece
ana yönde önemli bir değişim olmayabilir.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde (WTI) eğim yükselen
trend içerisinde olmaya devam ediyor. WTI kısa vadede 67.75$ destek
seviyesi üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece yukarı yönlü atakların
sürmesi beklenebilir. Buna karşın petrol fiyatında satışların 67.75$
seviyesi üzerinde karşılanmakta zorlanması halinde 66.65$ ana destek
noktasına doğru gevşeme eğilimi izlememiz mümkün.
WTI
Dirençler: 69.50 / 70.00
Destekler: 67.75 / 66.65 / 64.22
Brent
Dirençler: 77.40 / 78.80
Destekler: 73.00 / 71.20 / 68.20
Euro/Dolar ana destek seviyesinden tepkiler veriyor
Euro/Dolar ana destek seviyesine doğru gerilemesi sonrası bu
noktadan tepkiler gösteriyor. Dün Euro Bölgesinde nisan ayını yansıtan
PMI verileri yılın başından bu yana zayıf bir seyre işaret ederken
Euro Dolar karşısında gerilemeye devam etti. Ana akım olarak yatay
kanal hareketi devam ediyor. Dolayısıyla paritede önemli bir kırılım
olmadığını belirtelim. Bu noktada paritede genel görünüm olağan fiyat
aralığında sürüyor. Bugün veri ajandasında Almanya IFO verileri ile
ABD?de ikincil önem düzeyine sahip veriler takip edilecek.
Teknik Analiz: EUR/USD gerilediği yer bakımından yatırımcısına iyi
fırsatlar veriyor. Teknik olarak yaklaşık dört aydır devam eden yatay
kanal hareketi ana destek noktasından gelen yukarı yönlü tepkilerle
devam ediyor. Bu noktada, EUR/USD paritesi 1.22 seviyesini aşağı yönde
kırmadığı takdirde tepkilerin devam etmesi beklenebilir. 1.22 seviyesi
yakınlarından yukarı yönlü denemeler yapılabilir. Paritede 50 günlük
ortalamasına denk gelen 1.2320 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.2260 / 1.2320 (50 günlük ort.) / 1.2440
Destekler: 1.2200 / 1.2090
Sterlin, Dolar karşısında ivme kaybediyor
İngiltere Merkez Bankasının 10 Mayıs tarihinde faiz kararından
faiz artışı bekleyen piyasalar, Başkan Carney?nin açıklamalarının
ardından bu beklentiyi düşürdü. Dolayısıyla, mayıs ayında İngiltere
Merkez Bankasından faiz artırımı beklentisinin zayıflamasıyla,
Sterlinde Dolar karşısında kayıplarını genişletiyor. Aynı zamanda, dış
piyasada Doların toparlanmaya çalışması da, GBP/USD?nin yukarı yönde
tepki vermesini zorlaştırıyor. Veri takvimi açısından bugün ABD?den
açıklanacak veriler izlenecek ancak parite üzerinde etkili
olmayabilir.
Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde 1.3905 seviyesi en yakın destek
konumunda. Bu destek noktasının altına doğru geri çekilmeler devam
ederse bu durumda 1.3880 bölgesine doğru uzamalar görülebilir. Ana
resimde, GBP/USD yatay bandının içerisinde aşağı yönde tepki veriyor.
Bu bandın alt sınırı 1.3750 seviyesinden geçmekte. Bu seviyenin altına
doğru tepki vermesi durumunda paritede satış baskısı hızlanabilir.
Buna karşın, 1.3750 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi yukarı
yöndeki iştahı açısından önemli olabilir.
Dirençler: 1.4075 / 1.4155 / 1.4275
Destekler: 1.3905 / 1.3880 / 1.3750
TL, geçtiğimiz haftaki kazançlarını geri vermeye başladı
Son dönemde, jeopolitik risk algısıyla zayıf seyreden Dolar, yavaş
yavaş kayıplarını toplamaya çalışıyor. ABD-Rusya arasında Suriye ile
ilgili yeni bir gelişmenin bulunmaması, bu durumu destekleyen en
önemli etken olarak karşımıza çıkıyor. Dolar endeksi, 90.90
seviyesinde ve bu durum gelişmekte olan ülke piyasalarını rahatsız
ediyor. Bu sabah, GOP?larda Dolara karşı iyimser bir hava olmasına
karşın yine de çok güçlü olamadıklarını söylemek mümkün. Dolayısıyla,
USD/TL kurunda yukarı yönde tepkiye neden oluyor. TL varlıklar
geçtiğimiz hafta Türkiye?de erken seçim tarihinin kesinleşmesinin
ardından pozitif ayrışmıştı ancak artık bu haber akışının fiyatlamalar
üzerinde etkisini kaybetmesi, TL varlıklardaki iyimser havanın da kısa
sürmesine neden oldu. Bu tablo, USD/TL kurunun 4.10 seviyesine doğru
hareket etmesine neden oluyor. Veri takvimi açısından, bugün ABD ve
Türkiye?den açıklanacak veriler var ancak etkisinin sınırlı kalması
bekleniyor. Yarınki TCMB faiz kararı öncesinde bugün temkinli seyirler
izlenebilir.
USD/TRY
Teknik Analiz: USD/TL kuru, geçtiğimiz hafta 4.00 destek
noktasının altına doğru tepkisinde zayıf kaldığı için bu seviyenin
üzerinde ısrarcı seyrini korudu. Şu sıralarda, 4.10 kritik seviyesinde
ve bu seviyenin üzerinde kalması durumunda yukarı yönde tepkisini
korumaya devam edebilir. Kurda, 4.10 seviyesinin üzerinde 4.19 rekor
seviyesi dikkat çekiyor. Ancak, kurun rekor seviyeyi ulaşabilmesi için
4.10 üzerinde ısrarcı seyrini sürdürmesi gerekiyor. Geri çekilmelerde
hız kazanabilmesi açısından 4.00 destek noktasının altında kapanışlara
ihtiyacımız bulunuyor. Bunu başaramadığı takdirde yukarı yönde
eğilimini korumaya devam edebilir.
Destekler: 4.07 / 4.05 / 4.00
Dirençler: 4.1370 / 4.1590 / 4.1965
EUR/TRY
Destekler: 5.00 / 4.9780 / 4.95
Dirençler: 5.0290 / 5.05
USD/JPY paritesinde en yakın direnç 108.85'ten geçiyor
Küresel piyasalarda, Doların toparlanma çabası USD/JPY paritesinin
de yukarı yönde hareketini destekliyor. ABD-Rusya arasında Suriye ile
ilgili yeni bir gelişmenin bulunmaması, Doların son dönemdeki
kayıplarını toparlanmasını sağlıyor. Dolar endeksi, 90.90 çevresinde
ve uzun zaman sonra 91 puana doğru ivmelenme iştahı içerisinde. Bunu
başarması durumunda USD/JPY paritesindeki yükseliş bir süre daha
korunabilir. Veri takvimi açısından, bugün açıklanacak ABD verileri
var ancak parite üzerinde yeni bir harekete neden olmayabilir.
Teknik Analiz: USD/JPY paritesi, 108.85 direncini aşmakta şimdilik
başarısız kalıyor. Bu direnç noktasının üzerine doğru yükselişinde
başarılı olması durumunda 109.30 direncine doğru ivme kazanmak
isteyebilir. Bunu başaramazsa en yakın desteği 107.90 seviyesinden
geçmekte.
Direnç: 108.85 / 109.30
Destek: 107.90 / 106.50 / 105.50
DAX CFD'si 12650 direncine doğru ısrarcı ancak geçmekte başarılı
olamıyor
Global endekslerde çok güçlü bir hareket oluşturamıyor. Dün,
Avrupa ve ABD?de yatay pozitif kapanışlar görüldü. Bu sabah, Japonya
dışında Asya endekslerinde pozitif bir hava olduğu dikkat çekiyor.
Vadelilerde de iyimser bir hava var. Dolayısıyla, Avrupa endekslerinde
yatay pozitif açılışlar bekleyebiliriz. Açıklanacak Almanya IFO
verileri izlenecek ancak endeksler üzerinde yeni bir harekete neden
olması beklenmeyebilir.
Teknik Analiz: DAX CFD?si yatay seyrinin üst sınırına denk gelen
12650 seviyesine doğru tepkisinde zayıf kalıyor. CFD için en yakın
destek noktaları 12435 / 12390 bölgelerinden geçiyor. Yukarıda ise
12695 bölgesi 100 GHO denk gelen bir seviye ve güçlenmesini sürdürmesi
açısından burası kritik olabilir. Özellikle, 12695 seviyesinin üzerine
yükselmekte zorlandığı müddetçe yükselişinde ivme kaybedebilme
ihtimalini unutmamakta fayda var. Tabii, CFD?nin 12695 seviyesine
ulaşabilmesi için 12650 seviyesinin üzerinde kapanışlar
gerçekleştirmesi gerekiyor.
Direnç: 12650 / 12695 / 12705
Destek: 12435 / 12390 / 12285 "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey