Ana SayfaANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Oyak Yatırım Menkul Değerler)----

ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Oyak Yatırım Menkul Değerler)

26 Mart 2018 - 09:38 borsagundem.com

Oyak Yatırım Menkul Değerler ( http://www.oyakyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"Piyasalardaki beklentilere uygun olarak kredi derecelendirme
kuruluşu S&P kredi notunu ?BB? olarak teyit etti, not görünümünü
negatif olarak korudu. ABD tahvil faizlerinin gerilemesi hisse senedi
piyasalarını destekliyor. Son üç haftayı 112,500 ? 118,000 geniş bant
aralığında dalgalı bir seyir izleyerek geçiren BİST-100 Endeksinde 20
günlük ortalama seviyesinin bulunduğu 116,400 puan destek seviyesi
üzerinde 121,000 puan seviyelerini hedeflemesi beklenebilir. BİST?de
hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz.

4.ÇEYREK AÇIKLANAN FİNANSALLAR

KOZAL/KOZAA/IPEKE: Koza Grubu şirketleri 2015 yılı finansallarını
açıkladı. Buna göre Koza Altın?ın net karı geçen seneye göre %49 düştü
ve 253mn TL olarak gerçekleşti. Kardaki düşüş artan amortisman
giderleri (Himmetdede madeni ile ilgili), İpek Üniversitesi?ne yapılan
bağışlardaki artış ve şüpheli alacak karşılıklarından kaynaklandı.
FAVÖK %9 gerilerken net nakit de %6 azalarak 1,004mn TL geldi. Koza
Anadolu 2015?te 40mn TL zarar açıkladı, 2014?te 128mn TL net kar
vardı. Artan amortisman giderleri, İpek Üniversitesi?ne yapılan
bağışlardaki artış, şüpheli alacak karşılıkları ve maddi olmayan duran
varlıklardaki değer düşüklüğü zararda önemli rol oynadı. Aynı
nedenlerden ötürü İpek Enerji de 23mn TL net zarar (2014?te 70mn TL
net kar) açıkladı.
Şirketler 2016 ve 2017 finansallarını Nisan sonuna kadar
açıklayacaklar.
SAHOL: Sabancı Holding 4. çeyrek için geçen senenin %48 üzerinde
1,107mn TL net kar açıkladı. Piyasa tahmini 846mn TL, bizim tahminimiz
de 859mn TL?ydi. 2017 net kar rakamı geçen seneye göre %31 artışla
3,798mn TL?ye ulaştı. Enerjisa?nın güçlü 4. çeyrek karı ile Akbank ve
Çimsa?nın beklenenden yüksek karları Sabancı?nın da net karında
sapmaya neden olmuş görünüyor. Sabancı Holding?in iştiraklerinin
önceden açıklanan karları holdingin karının da beklentinin üzerinde
geleceği sinyalini vermişti. %15 temettü ödeme oranı varsayımıyla
hisse başına 0.28 TL temettü ödemesi ödemesi öngörüyoruz. Bu da %2,6
temettü verimine denk gelmektedir.
Hisseler için %18 yükselme potansiyeli ile AL tavsiyemizi
sürdürüyoruz.

ŞİRKET HABERLER

ALBRK: Albaraka Yönetim Kurulu 23 Mart?ta toplanacak genel kurula
hisse başı 5 kuruş brüt (4,25 kuruş net) nakit temettü önermeyi
kararlaştırdı. Ödeme tarihi 13 Nisan. Açıklanan nakit temettü %3,1
temettü verimini şaret etmekte. Her ne kadar yapılan öneri
beklentimizin üstünde olsa da, daha önce ilk yapılan temmettü
önerisinde aşağı yönlü revizyon yapıldığını görmüştük. Bu sefer de
benzer bir durum olabileceğini düşünüyoruz.
EKGYO: Emlak Konut vadeli satışlardan kaynaklanan 471mn TL
tutarındaki alacaklarını gayri kabili rücu olarak temlik edilerek
350mn nakit tahsilat yapılmıştır. Diğer yandan şirket, 1 yılı geri
ödemesiz 200mn TL kredi kullanmıştır. Söz konusu iki işlem Emlak
Konut?un muhtemelen 2. Çeyrek içerisindeki temettü ödemesi için
hazırlık olarak düşünülebilir. Şirketin 2017 yılı için 1,8milyar TL
net kar ve %40 temettü dağıtım oranı politikasını düşündüğümüzde hisse
başına 19Kr kar payı ve %7 temettü verimi oluşabilir.
TSKB: TSKB Yönetim Kurulu 23 Mart?ta toplanacak genel kurula hisse
başı 4 kuruş brüt (3,4 kuruş net) nakit temettü önermeyi
kararlaştırdı. Ödeme tarihi 26 Mart. Açıklanan nakit temettü %2,4
temettü verimini işaret etmekte. Banka ayrıca ödenmiş sermayesinin
%16,7 bedelsiz sermaye artırımı ile 2,4 milyar TL?de 2,8 milyar TL?ye
çıkarılacağını açıkladı. Açıklanan temettü önerisi bizim hisse başı 5
kuruş beklentimizin biraz altında gerçekleşti.
THYAO: Çeşitli medya kaynaklarındaki haberlere göre THY GM Bilal
Ekşi, 2018?nin finansal açıdan rekorlar kırabilecekleri bir yıl
olabileceğini belirtti. 74mn?luk yolcu hedefinin 75-75.5mn?u
bulabileceğini de açıklamıştır. Hafif pozitif."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180226.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey