İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Daha şahin bir FED'e rağmen risk algısı bozulmuyor..
Dün sonuçlanan FED toplantısından sonra yapılan açıklama da
ekonomik toparlanamaya bağlı enflasyon görünümünün yükseliş eğilimine
gireceği vurgulanırken faiz artışlarının olacağı daha keskin bir
şekilde vurgulanmış durumda. Görece daha şahin bir FED toplantısı
olmasına rağmen piyasa 2018 yılı için üç faiz artışı fiyatlıyor. FED'e
rağmen dünya hisse senetleri artıda işlem görmeye devam ediyor. Global
çapta görülen büyümede iyileşmeler ve olumlu gelişen şirket
karlılıkları yatırımcıların bakmayı tercih etmeye devam ettikleri
noktalar. Dolar endeksinin de FED'den sonra yukarı bir hareket
göstermemesi risk algısının gelişmekte olan ülkeler lehine yüksek
olduğunu gösteriyor.
Bugün açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Yarın ise Amerika'da
açıklanacak istihdam verisi yakından takip edilecek. FED'den sonra
dünya hisse senetlerinin genelde artıda olması ve dolar endeksindeki
yatay seyir nedeniyle BIST 100'ün bugün de güne hafif artıda
başlamasını bekliyoruz. Garanti ve Akbank'ın beklentilerden güçlü
gelen son çeyrek karlılıkları ile temettülerini artırma kararları
piyasayı destekleyecektir.
Sirket Haberleri
Akbank
Kapanış (TL) : 10.92 - Hedef Fiyat (TL) : 12.34 - Piyasa Deg.(TL)
: 43680 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 56.83 ?
AKBNK TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 13 Analist:
[email protected] Akbank'ın 4Ç17 solo karı beklentileri aştı. Hedef değerimizi TL
12.34'e yükseltiyoruz
Akbank'ın 4Ç17 solo karı beklentileri aştı. Banka piyasa
beklentisinin, İş Yatırım tahminin %9 üzerinde TL 1,524mn solo net kar
açıkladı. Beklentimize göre karın daha iyi gelme sebepleri olarak net
faiz gelirinin %5 daha iyi faaliyet giderlerinin ise tahminlerimize
göre %3 daha düşük gelmesi gösterilebilir. Akbank son çeyrekte %15.4
öz kaynak karlılığı yakalarken bu rakam üçüncü çeyreğe göre 30 baz
puan düşük olarak gerçekleşti. Kümülatif öz kaynak karlılığı ise 2017
yılında %16.5 olarak oluşmuş durumda. Bankanın son çeyrekte proaktif
olarak bazı sorunlu ticari dosyaları takibe attığını görüyoruz.
TL500mn'luk elde bulunan geçmiş dönemlerden kalan fazla genel
karşılıklar serbest karşılık hesaplarına nakledilerek toplam serbest
karşılık miktarı TL 700mn'un üzerine çıktı. Banka elde kalan TL 1.5
milyarlık fazla genel karşılıkları ise Otaş kredisinin karşılık
giderleri için kullanacak. Eldeki teminatlarla beraber şu anda Otaş
kredi riskinin %95'i karşılanabilecek bir duruma gelindi.
2018 bütçe rakamları karlılığın korunacağını gösteriyor. Banka
yönetimi 2018 yılında yaklaşık %16 düzeyinde öz kaynak karlılığının
korunacağını hedefliyor. Bu hedef bizim tahminlerimizle uyumlu. Otaş
kredisiyle alınan önlemler buradan karlılıpa önemli bir olumsuz
etkinin olmayacağını gösteriyor ki bu da önemli bir belirsizliğin
kalkması demek. Banka için hedef piyasa değerimizi yaklaşık %16
artırarak TL 12.34 olarak belirliyoruz. 2017 sonunda öz sermaye
maliyetini ekstra risk primiyle artırmıştık özellikle Otaş kredisiyle
atılan adımlardan sonra uyguladığımız normalleştirilmiş öz kaynak
maliyeti hedef değerimizi arttıran en önemli etken.
Turkcell
Kapanış (TL) : 15.61 - Hedef Fiyat (TL) : 16.47 - Piyasa Deg.(TL)
: 34342 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 29.31 ?
TCELL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 5.48 Analist:
[email protected] TCELL Ukrayna 4G 2600 MHz frekans ihalesini kazandı
Turkcell'in sermayesinin tamamına sahip olduğu bağlı ortaklığı
Ukrayna'da yerleşik lifecell LLC'nin ("lifecell") başvuruda bulunduğu
4G Lisans İhalesi'nin 2600 MHz için olan kısmı dün gerçekleşti.
Lifecell ihalede Lot 1 ve Lot 2'nin toplamı olan 15 MHz frekans
bandına 909.250.551 Grivna (39.1 milyon dolar) teklif vererek 15 yıl
süreli lisansı almaya hak kazandı. 4G Lisans ihalesi kapsamında 1800
MHz frekansının ihalesinin 2018'in ilk çeyreğinde yapılması
beklenmektedir. "
http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20180201094117454_1.pdf
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey