Vakıf Yatırım ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Güne 110.500 seviyelerine yükselerek başlayan BIST, günün
genelinde yukarı yönlü hareketlerine devam etti. BIST gün içinde,
KGF'nin devamına ilişkin haber akışıyla birlikte bankacılık
hisselerine gelen alımlarla rekor tazeledi. Günün kapanışını %2,6
yükselişle yeni rekor seviye olan 113.024 seviyesinden gerçekleştiren
BİST tarafında, bankacılık endeksinin getirisi ise %3,44 olarak
gerçekleşti.
Fed gerçekleştirdiği toplantı ardından dün beklendiği gibi
faizleri değiştirmediğini açıkladı. Fed, ekonomik büyüme için 'ılımlı'
ifadesini 'güçlü oranda' ile değiştirirken, genel olarak ekonomik
görünümüne ilişkin olumlu mesajlar vermesi dikkat çekti. Karar
ardından ABD borsaları günü karışık bir görünümle tamamladı. Avrupa'da
ise Çin'den gelen verilerin madencilik hisselerini ve ABD satış
verilerinin ise otomotiv üretici şirket hisselerini olumlu etkilemesi
borsalara yükseliş getirdi ve gösterge endeks yaklaşık 2 yılın en
yüksek seviyesinden kapandı.
Bugün ABD tarafında yeni FED başkanının açıklanması bekleniyor.
İngiltere merkez bankasının faiz kararı, Almanya'dan gelecek imalat
sanayi PMI verisi ve Avro bölgesi imalat sanayi PMI verileri de
piyasalar tarafından takip edilecek. Güne başlarken Çin piyasalarına
negatif bir görünüm hakimken, Japonya piyasaları pozitif seyrediyor.
Avrupa ve ABD piyasalarının ise güne satıcılı başlaması bekleniyor.
Rekor kapanış sonrasında BİST'in bugüne de alıcılı başlayabileceğini
düşünüyoruz.
Makro Ekonomi
TCMB enflasyon raporunu açıkladı: 2017 enflasyon tahmini yukarı
yönlü güncellendi
*TCMB?nin bugün açıklanan raporunda, 2017 yılsonu enflasyon
tahmini %8,7?den %9,8?ye yükseltilirken, 2018 enflasyon tahmini de
%6,4?den %7?ye yükseltildi. Tahmin aralıkları ise %70 olasılıkla, 2017
için %9,3 -%10,3 (önceki: %7,8-%9,6 ) ve 2018 için %5,5- %8,5 (önceki:
%4,7- %8,1) düzeyindedir.
*Raporda, enflasyonun 2018 yılında %7?ye, 2019 yılında ise %6?ya
geriledikten sonra orta vadede %5 düzeyinde istikrar kazanacağı
öngörülmektedir.
*Yukarı yönde revize edilen tahminler üzerinde, artan petrol
fiyatları ve TL?deki değer kaybı ile yükselen maliyet yönlü baskıların
etkili olduğu ifade edildi. İktisadi faaliyet görünümündeki iyileşmeye
bağlı olarak yukarı yönlü güncellenen çıktı açığının 2017 yılsonu
enflasyon tahminine 0,4 puan artırıcı yönde etki yaptığı belirtildi.
Enflasyon ana eğilimindeki yükseliş ve üçüncü çeyrekteki enflasyon
gerçekleşmelerinin tahminlerin üzerinde olması 2017 yılsonu enflasyon
tahminini 0,2 puan arttırıcı yönde etkiledi.
*TCMB Başkanı Murat Çetinkaya, enflasyonun bulunduğu yüksek
seviyeler ve çekirdek enflasyondaki gelişmelerin fiyatlama
davranışları üzerindeki oluşturduğu riskler nedeniyle artan enflasyon
beklentilerinin 2018 yılının ilk aylarında beklenen iyileşmeleri
sınırlandırabileceğini ifade etti. Söz konusu risklerin ve
beklentilerin para politikasındaki sıkı duruşun sürdürülmesini
gerektirdiğini ifade eden Çetinkaya, ihtiyaç duyulması halinde ilave
parasal sıkılaştırma yapabileceklerini belirtti.
*Çetinkaya, atacakları adımların katkısıyla Aralık ayından
itibaren enflasyonda düşüş sürecinin başlamasını beklediklerini ifade
etti. Kredi Garanti Fonu (KGF) sürekli hale getirilecek
*Dünya gazetesi haberine göre, Başbakan Binali Yıldırım, aldıkları
yeni kararla Kredi Garanti Fonu'nu (KGF) rotatif hale getireceklerini
bildirdi.
*KGF'nin bundan sonra sürekli olarak dönen kredi kullanmak
suretiyle piyasaya kaynak sağlamaya devam edeceğini söyleyen Yıldırım,
bu uygulamayla birlikte takibe düşen alacaklarda azalma olduğunu
bildirdi.
Yorum: Basında yer alan haberlere göre, Kredi Garanti Fonu
yetkilileri önümüzdeki günlerde detayların kamuoyu ile paylaşılacak.
Bir süredir KFG?nin kalıcı hale getirileceği yönünde haberler basında
yer alıyordu. Böylece bu haber piyasaların beklentileri dahilinde olsa
da, dün banka hisselerine sert yükselişler getirdiğini düşünüyoruz.
İhracatta tüm zamanların Ekim ayı rekoru kırıldı
*Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre Ekim ayında
ihracat bir önceki yılın aynı dönemine göre %15,6 artışla 13,5 mlr $
oldu. Bu yılın ilk on ayında geçen yılın aynı dönemine göre %11
artışla 128,6 mlr $ olan ihracat, son 12 aylık dönemde de bir önceki
yıla göre %10,7 artışla 154,2 mlr $?a ulaştı. Türkiye?nin miktar
bazında ihracatı da Ekim ayında %14,1 artarak 10,1 mn ton olurken, ilk
10 ayda %11,9 artış gösterdi.
İstanbul?da perakende fiyatlar %1,94 arttı
*İstanbul?da 2017 Ekim ayında perakende fiyatlar %1,94 arttı.
Perakende fiyatlar 2017 Ekim ayında bir önceki yılın aynı ayına göre
%10,0 değişim gösterdi.
*Ekim 2017?de perakende fiyatlar bir önceki aya göre giyim
harcamalarında %7,71, kültür, eğitim ve eğlence harcamalarında %7,59,
ev eşyası harcamalarında %2,62, gıda harcamalarında %1,43, konut
harcamalarında %0,87, ulaştırma ve haberleşme harcamalarında %0,64,
sağlık ve kişisel bakım harcamalarında %0,20, diğer harcamalar
grubunda %0,16 artış gösterdi.
Türkiye PMI Ekim?de 52,8 oldu
*İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat PMI (Satın Alma Yöneticileri
Endeksi) Ekim?de 52,8 olarak gerçekleşerek Türk imalat sektörünün
faaliyet koşullarının üst üste sekizinci ay olacak şekilde
iyileştiğine işaret etti. Bu aynı zamanda 2014 yılından beri gözlenen
en uzun kesintisiz büyüme trendi oldu.
*İstanbul Sanayi Odası İstanbul İmalat PMI da Ekim?de 53,0?a
yükselerek İstanbul imalat sektörünün faaliyet koşullarının daha da
iyileştiğine ve iyileşme trendinin yedinci aya taşındığına işaret etti.
Şirket Haberleri
Coca Cola İçecek (CCOLA) 3Ç17 Finansal Sonuçları: Net kar
beklentilerin üzerinde (+)
*CCİ, 3Ç17?de 241 mn TL net kar açıklarken, net kar rakamı yıllık
bazda %56 artışa işaret etmektedir. Aynı zamanda şirketin net karı,
214 mn TL?lik piyasa beklentisinin üzerinde gelmiştir.
*Şirketin satış gelirleri 3Ç17?de, artan satış hacmi ve fiyatlara
ek olarak uluslararası operasyonlardan kaynaklanan pozitif çevrim
farkıyla beraber yıllık bazda %22,5 artarak 2,75 mlr TL olarak
gerçekleşti. Ciro bu gerçekleşme ile birlikte, 2,73 mlr TL?Lik piyasa
beklentisine paralel oluştu.
*3Ç17?de şirket, piyasa beklentisine paralel 517 mn TL FAVÖK
kaydederken, aynı zamanda FAVÖK yıllık bazda %24 yükseliş
kaydetmiştir. FAVÖK marjı ise, yıllık bazda paralel bir seyir
izlerken, piyasa beklentileri dahilinde %18,8 seviyesinde
gerçekleşmiştir.
Yorum: Şirketin operasyonel verileri piyasa beklentilerine
paralel, net kar ise beklentilerin üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket
hisselerinin getirisi ise son 1 ayda piyasa getirisinin %6 altında
performans sergilemiştir. Piyasa altındaki performans sonrasında 3Ç17
verilerinin pozitif fiyatlanabileceğini düşünüyoruz.
Kısa Kısa Şirket Haberleri:
*Borsa İstanbul?dan 1 hisseye tedbir kararı (ALYAG): Borsa
İstanbul?dan yapılan açıklamada, Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi
kapsamında, ALYAG paylarının 02 Kasım tarihinden (seans başından)
itibaren 16 Kasım 2017 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve
kredili işlemlerekonu edilemeyeceği belirtildi.
*(=) Emlak Konut GYO (EKGYO): Geri alım programı çerçevesinde,
2,64 TL- 2,70 TL fiyat aralığından 2,5 mn adet alış işlemi
gerçekleştirildiğini bildirdi. Geri alım programı çerçevesinde geri
alınan payların toplam adedi 122,6 mn paya ve geri alınan payların
şirket sermayesine oranının %3,23 seviyesine ulaştığını bildirdi.
*(=) Şekerbank (SKBNK): Piyasa beklentisi bulunmamakla birlikte,
Şekerbank?ın 3Ç17?de solo net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %6,4,
yıllık bazda %25,4 düşüşle 25 mn TL olarak gerçekleşti. 3Ç?de bankanın
net faiz gelirleri çeyreksel bazda %6,8 gerilerken, net ücret &
komisyon gelirleri %15 artış kaydetti. Banka?nın 3Ç?de Takipteki
Krediler Oranı bir önceki çeyreğe göre 0,8 puan düşüş ile %4,6
düzeyinde gerçekleşirken, ortalama özkaynak karlılık oranı ise %3,8
oldu. Yorum: Banka hisselerinin son 1 ayda BIST 100?e göre %3,3 daha
kötü performans gösterdiği görülmektedir. Açıklanan 3Ç sonuçlarının
hisse üzerine etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.
*(=) Zorlu Enerji (ZOREN): Şirketin %25 oranında iştiraki olan
Dorad Energy Ltd. ("Dorad") ve %42,15 oranında dolaylı iştirakleri
Ramat Negev Energy Ltd. ("Ramat Negev") ve Ashdod Energy Ltd.
("Ashdod") şirketleri ile Yunan Petrol ve Doğalgaz Arama ve Üretim
Şirketi Energean Oil & Gas S.A. ("Energean") arasında "Doğal Gaz Alım
Satım" anlaşmaları imzalandığını bildirdi. İlgili anlaşmalar
kapsamında, Energean sahibi olduğu Karish ve Tanin doğal gaz
sahalarından Dorad, Ashdod ve Ramat Negev şirketlerinin bünyesinde yer
alan doğal gaz santrallerine gaz tedarik edecektir. Energean'dan,
Dorad'ın 840 MW kurulu güce sahip Dorad Doğal Gaz Kombine Çevrim
Santrali için en az 14 yıl boyunca 6,75 mlr metreküpe kadar, Ashdod ve
Ramat Negev'in sırasıyla 126,4 MW ve 64,54 MW kurulu güce sahip doğal
gaz kojenerasyon santralleri için de toplamda 2,65 mlr metreküpe kadar
doğal gaz satın alınacaktır. Energean ile imzalan anlaşmalar Dorad,
Ramat Negev ve Ashdod'un doğal gaz tedarik kaynaklarını
çeşitlendirerek ortalama gaz alım maliyetlerini düşürmelerine yardımcı
olacaktır. Energean'ın İsrail'in deniz sahası içinde yer alan Karish
ve Tanin sahalarından doğal gaz üretimine 2020 yılının sonunda
başlaması beklenmektedir."
http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/vky_gb_02112017-636452090822535612.pdf
*******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey