Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"Küresel piyasalarda hisse senetlerini ve gelişmekte olan ülkelere
dönük risk iştahını destekleyen ortam devam ediyor. Ancak içeride
jeopolitik risk algısı nedeniyle kur ve faiz üzerinde bir miktar baskı
olduğunu görüyoruz. Buna karşın hisse senetleri göreceli olarak ucuz
kalmanın da etkisiyle günü %1 üzerinde artış ile kapattı. Bugün
piyasalar ECB ve TCMB toplantılarından çıkacak kararlara odaklanacak.
Para otoritelerinden gelecek kararlar beklenirken, hisse bazlı
hareketlere devam edilmesini ve endeksin nispeten dar bir bantta
kalmasını bekliyoruz.
BIST100-Teknik Yorum
BIST100 kısa periyot için sürdürdüğü olumlu teknik görünüm
paralelinde yükseliş çabasını dün de sürdürdü. Yüksek açılışın
ardından günün genelinde iyimserlik korunurken, kapanış 108.355
seviyesinde gerçekleşti. BIST?te saatlik periyotta takip ettiğimiz tüm
ortalamalar üzerindeki seyir geçerli. Ortalamalardaki yukarı yönlü
eğilim ve ayrışma giderek belirginleşiyor. 108.200/650 üzerinde bir
hareketin bu ayrışmayı iyice belirginleştirebileceğini ve yükseliş
hareketini güçlendireceğini düşünüyoruz. Bu paralelde de BIST için
iyimserliğimizi ve olumlu görüşümüzü devam ettiriyoruz. 106900-105.500
kısa periyotta takip ettiğimiz ve önemli gördüğümüz destek bandı.
Günlük bazda takip ettiğimiz destek bölgesi ise 102000 civarında
kalmaya devam ediyor. 107.500-106.900/650-105.800 destek,
108.650-109.300-110.000/500 direnç.
VIOP-Teknik Yorum
Ekim vadeli kontratta açılışta yaşanan iyimserliğin ardından günün
genelinde yatay-yukarı bir seyir hakimdi. Bu kontratta 132750/800
üzerindeki kapanışı yükseliş hareketinin güçlenmesi olarak
değerlendiriyoruz. 132000-131.500 kısa periyotta takip ettiğimiz ilk
destek bölgesi olmaya devam ediyor. Saatlik grafikler için
ortalamalarda yukarı eğilim geçerli. Bu paralelde olumlu görünüm
belirtmeye devam ediyoruz. 132500-131500-131300 destek,
133200-133800-134300- direnç.
Şirket ve Sektör Haberleri
Anadolu Hayat 2017 yılı üçüncü çeyrekte bizim beklentimiz olan 55
milyon TL?ye paralel, piyasa beklentisi olan 66 milyon TL?nin altında
54 milyon TL net kâr açıkladı. Hayat sigortası teknik kârı bazı
karşılıkların teknik kâr kalemine taşınması sebebiyle yıllık bazda %4
oranında sınırlı bir büyüme gerçekleştirirken, bireysel emeklilik
teknik karı %72 oranında büyüyerek 17 milyon TL olarak gerçekleşti.
Şirket hisseleri son 1 ayda BIST-100 Getiri Endeksi'nin %7 altında
performans gösterdi. 3Ç17 sonuçlarının kısa vadede hisse performansına
etkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Üçüncü çeyrek sonuçları
sonrasında, tahminlerimizi ve değerlememizi gözden geçireceğiz. 3Ç17
sonuçları öncesinde, Anadolu Hayat için 5,35TL?lik 12 aylık hedef
fiyat ile ?Endekse Paralel? getiri beklentimiz bulunmaktaydı.
İş GYO 3Ç17?de 41 milyon TL net kâr açıkladı. Açıklanan net kâr Ak
Yatırım tahmini 40 milyon TL net kâr beklentisine paralel ve piyasa
beklentisi olan 38 milyon TL?nin hafif üstünde gerçekleşti. Ciro
yıllık bazda dört katından fazla artarak 3Ç17?de 245 milyon TL oldu
(piyasa beklentisi 266 milyon TL, Ak Yatırım tahmini 250 milyon TL).
Yıllık bazda ciroda yaşanan artışın sebebi 3Ç17?de Ankara?da bulunan
iki ofis binasının ve hipermarket binasının (Metro) satışından elde
edilen 187,6 milyon TL?lik katkıdan kaynaklaklanmaktadır. 3Ç17?de kira
geliri yıllık %8,5 artarak 47,6 milyon TL oldu. Net kâr döviz bazlı
kredilerden kaynaklı kur farkı giderinden (4,4 milyon TL) olumsuz
etkilendi. İş GYO?nun 3Ç17 sonuçlarının hisse üzerinde bugün Nötr etki
yaratmasını bekliyoruz.
Turkcell 3Ç17 de yıllık %269 büyüme ile 601 milyon TL net kar
açıkladı, ortalama piyasa beklentisi olan 623 milyon TL net kar ve Ak
Yatırım beklentisi olan 628 milyon TL net kardan biraz düşük bir
sonuç. 3Ç17 ciro yıllık %26 büyüme ile 4 milyar 597 milyon TL?ye
ulaştı ortalama piyasa beklentisi olan 4 milyar 505 milyon TL ve Ak
Yatırım beklentisi olan 4 milyar 479 milyon TL?ye paralel gerçekleşti.
Ciro büyümesi temelde abone başına aylık ortalama gelirin yükselmesi,
data kullanımın hızla artması ve abone büyümesi ile sağlandı. 3Ç17
VAFÖK marjı 3Ç16?daki %33,3?den 3Ç17?de %35,5?e ulaştı. Faaliyet
giderlerin kontrol altında tutlması ve hızlı ciro büyümesi ile bu marj
genişlemesi sağlandı. Artan borçlanma ile şirketin faiz giderlerinde
artış yaşandı ve bundan dolayı net finansal giderler 165 milyon TL
olarak gerçekleşti 3Ç17?de bu da 3Ç16?daki 163 milyon TL?nin biraz
üstünde. Sonuçların iyi gelmesi ile birlikte net kar rakamı
beklentilerin az da olsa altında kalması ile hissede biraz olumsuz
tepki görme ihtimali olduğunu düşünüyoruz."
https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-261017/36c967a5-43f6-42cb-8b9d-667ea33964d2.pdf
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey