Ana SayfaANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)----

ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)

19 Eylül 2017 - 08:47 borsagundem.com

İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"Almanya ZEW Beklenti Anketi (Eylül): Geçtiğimiz yıl nisan ayında
47.7'ye kadar geriledikten sonra aralık ayında 63.5'e kadar yükselen
veri, 2017 yılı Ocak şubat ve mart aylarında sırasıyla 77.3 / 76.4 /
77.3 seviyesinde açıklanmıştı. Ağustos ayında 86.7 seviyesinde
açıklanan verinin eylül ayına yönelik beklentisi de 86.0 seviyesinde
bulunuyor. (12:00)
Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Eylül): Geçtiğimiz yıl en yüksek
22.7 en düşük -14.7 olarak açıklanan verinin, 2017 yılına 23.2
seviyesinden başladı. Şubat ayında 17.1 seviyesinde açıklanan Euro
Bölgesi ZEW Beklenti Anketi en son haziran ayında 37.7 seviyesinde
açıklanarak yükseliş ivmesini kazanmasına karşın temmuz ve ağustos
aylarında söz konusu ivme korunamadı. Eylül ayını yansıtacak verinin
en son açıklanan 29.3 seviyenin üzerinde gelmesi durumunda Euro'ya
pozitif yansıyabilir. (12:00)
Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Eylül): Geçtiğimiz yıla 10.2
seviyesinde başlayan ve yılı 13.8 seviyesinde kapatan verinin, 2017
yılı mayıs ve haziran aylarında 20.6 ile 18.6 seviyelerinde açıklandı.
En son ağustos ayında 10.0 seviyesinde açıklanan verinin eylül ayı
beklentisi 12.0'de şekillenmiş durumda. (12:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek
açıklamalarında, Türkiye ekonomisinin %5 büyümesinin bu şartlarda
oldukça iyi olduğunu, büyümenin bu yıl muhtemelen %5-6 arası olacağını
vurguladı. Enflasyonu aşağı çekmek ve Türk Lirasındaki değer kaybını
sınırlamak için Türkiye'nin sıkı para politikasına mecbur kaldığını ve
orta vadede bunu yapısal reformlarla aşacaklarını belirtti. Ayrıca,
Hazine tarafından 2-6 Ekim'de altın tahvili ve altına dayalı kira
sertifikası ihracı yapılacağını, bu sayede yastık altındaki 2 bin 200
ton altının ekonomiye kazandırılmasının hedeflendiğini açıklamalarında
yer verdi.

ABD
ABD NAHB konut piyasası endeksi eylül ayında beklentilerin altında
64 puan olarak açıklandı. Bir önceki ayın rakamı ise 68'den 67'ye
revize edildi.

Avrupa
Euro Bölgesi enflasyonu ağustos ayında aylık bazda %0.3 ve yıllık
bazda %1.5 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon ise
beklentiler çerçevesinde %1.2 olarak gerçekleşti.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) baş ekonomisti P. Praet
açıklamalarında, Euro Bölgesi'nde enflasyonu ECB'nin %2 hedefine
getirmek için hala önemli oranda parasal teşviğe ihtiyaç olduğunu
belirtti. Ayrıca, enflasyonun çok yüksek seviyeye çıkması durumunda
ise şu anda enflasyonu %2 hedefine getirmeye çalıştıkları gibi,
insafsızca tepki verebileceklerinin altını çizdi.
İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney yapmış olduğu
açıklamasında, BoE'nin faiz artırımlarının kademeli ve sınırlı
olacağını, bir parça sıkılaştırmanın gelecek aylarda gelebileceğini
belirtti.

Rusya
Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P, Rusya'nın yabancı
para cinsinden uzun vadeli kredi notu 'BB+', kısa vadeli kredi notu
'B', yerel para cinsinden uzun vadeli kredi notu 'BBB-', kısa vadeli
notu 'A-3' olarak teyit etti. Kuruluş, ülkenin kredi not görünümünü
"pozitif" olarak belirledi.

Forex Yorumları

Ons altında 1295$ destek seviyesi önemli
Ons altın, küresel piyasalarda doların bir nebzede toparlanıyor
olması ve risk iştahının artması ile baskı altında kalmaya devam
ediyor. Gündemin sakin kalması ve Altın üzerinde etkili olan
jeopolitik gelişmelerin daha az konuşulması şimdilik yukarı yönlü
hareketi zorlaştırmakta. Bugünkü veri takviminde ABD'de ikincil düzey
veriler yer alıyor. Bunun yanı sıra Fed'in iki günlük süren toplantısı
bugün başlıyor. Yarın akşam kararını alacağımız bu toplantı için faiz
artırım ihtimalleri oldukça zayıf. Ama piyasaların bu toplantıdan çok
fazla almak istediği mesaj var. Dolayısıyla, altında bu iki günlük
süreç zarfında temkinli seyirler izlenebilir. Şayet Dolar endeksindeki
yukarı yönlü eğilimin ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki pozitif
seyrin korunması altındaki baskılayıcı unsur olmaya devam edebilir.
Teknik Analiz: Ons altın yükselen kanalı içerisinde aşağı yönlü
düzeltme hareketinde 1300$ desteğine yakınsadı. Anlık olarak 1306$
destek seviyesini deneyen kıymetli metalin bu seviye altındaki
seyirleri 1300$ noktasını karşımıza çıkarabilir. Fakat sarı metalde
1300$ altındaki seyirlerde kritik bir nokta var ise o da 1295$
desteğidir. Daha önce bu seviye aşılmakta zorlanılan direnç noktası
olarak karşımıza çıkarken şimdi bir alt nokta olarak izliyoruz. Bu
nedenle aşağı yönlü eğilimin devam etmesi için bu noktada satışların
ısrarcı bir şekilde sürmesi gerekebilir. Aksi halde kısa vadeli direnç
noktaları olarak 1312$ / 1320$ seviyeleri izlenebilir.

Direnç: 1312 / 1320 / 1327
Destek: 1306 / 1300 / 1295

Petrol yükseliş sonrası denge arıyor
Petrol fiyatları kritik destek seviyesi üzerinde tutunmayı
sürdürürken bu seviyeden güç alarak tepki yükselişini genişletemiyor.
Petrol fiyatları şu an önemli teknik sınırın hemen üzerinde bu nedenle
petrol yatırımcısı aceleci olmadan önce destek seviyesi üzerindeki
seyri teyit etmeyi beklemeli. Bugün API tarafından açıklanacak petrol
stok verileri ile yarın DOE tarafından açıklanacak resmi stok verileri
takip edilecek. Kasırganın dinmesi sonrası stok, üretim, rafineri gibi
veriler önemli olacak. Bugün ABD'de majör bir veri bulunmuyor.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde 50$ destek seviyesi
üzerindeki seyirlerin korunması yukarı yönlü atakların sürmesini
destekleyecektir. Diğer yandan 50$ altındaki seyirlerde zayıf bir
teknik süreç oluşabilir.

Direnç: 51.20 / 52.40 / 54.30
Destek: 48.80 / 47.00 / 46.60

Teknik Analiz: Brent petrolde 55.10$ seviyesinin üzerindeki
seyirlerin sürmesi halinde 55.10$ - 57.20$ aralığında yatay bir süreç
başlayabilir.

Direnç: 56.30 / 57.20 / 57.50
Destek: 55.10 / 53.60 / 52.90

Euro/Dolar güçlü potansiyelini koruyor
Euro/Dolar paritesi dört gün önce 1.1835 seviyesine gerilemesinden
güç aldı ve 1.19 bölgesindeki seyrini korumayı başardı. Dün açıklanan
Euro Bölgesi ağustos ayı TÜFE verileri piyasa beklentisine paralel
gelerek piyasaları şaşırtmadı. Bugün ZEW beklenti anketi Almanya ve
Euro Bölgesinde takip edilecek. ABD cephesinde konut sektörüne yönelik
veriler ile cari işlemler dengesi açıklanması bekleniyor. Piyasa bugün
başlayan ve yarın sonlanacak Fed FOMC toplantısına odaklanmış durumda.
Piyasanın cevabını öğrenmek istediği en önemli soru aralık ayında faiz
artırımı vurgusu yapılıp yapılmayacağı. Fed'in ileriye yönelik
ekonomik projeksiyonunun yanında 2017 noktasal grafik, PCE enflasyonu
ve Harvey ile Irma kasırgalarının ekonomiye etkileri toplantıda altı
çizilecek diğer konular arasında yer alabilir.
Teknik Analiz: EUR/USD günlük grafikte yükselen trend eğilimini
sürdürüyor. Paritede bir yavaşlama söz konusu ancak bu aşağı yönlü
satış baskısının oluşacağı anlamına gelmiyor. Paritede oluşan günlük
geri çekilmeleri normal karşılıyoruz. Paritenin 1.1980 direnç
seviyesinin üzerindeki seyirlerini koruması halinde daha önceki tepe
noktası olan 1.2090 direnç seviyesini test etme potansiyeli
yükselecektir.

Dirençler: 1.1980 / 1.2090 / 1.2135
Destekler: 1.1900 / 1.1835 / 1.1780 (50 günlük ortalama)

Sterlin hızlı çıkış sonrası 1.35 bölgesinde soluklanıyor
Sterlin/Dolar paritesi bir buçuk yılı aşkın süredir görmediği
seviyelere yükselmesi sonrası bir miktar ivme kaybetti. Forex
piyasasında 1.3617 seviyesinde realize olan GBP/USD 1.3480 destek
seviyesinin üzerinde tutunmayı başardı. İngiltere Merkez Bankasının
(BoE) geçtiğimiz hafta toplantısında güçlü enflasyon vurgusu yapması
faiz artırım beklentilerini kuvvetlendirmişti. Dün açıklamalarda
bulunan İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney önümüzdeki günlerde
sıkılaştırma ihtiyacı doğabileceğini ancak söz konusu sıkılaştırmanın
kademeli ve sınırlı olacağını vurguladı. Merkez Bankası aceleci ya da
agresif davranmak istemiyor. Brexit'in ekonomiye yaratacağı dinamikler
enflasyonu yükseltici yönde olabilir. Bu nedenle önümüzdeki günlerde
ister istemez bir faiz artırımı masada olabilir. Şimdilik Merkez
Bankasının piyasaları sıkılaştırma konusunda hazırladığını
düşünmekteyiz. Bugün İngiltere cephesinde majör bir veri
açıklanamayacak.
Teknik Analiz: Sterlin/Dolar 1.3480 detsek seviyesinden yukarı
yönde tepkiler veriyor. Teknik olarak hala güçlü bulduğumuz GBP/USD
paritesinde 1.3615 direnç seviyesinin aşılması yukarı yönde gitme
isteğini daha da güçlendirecektir. Şimdilik 1.3480 - 1.3615 aralığını
takip etmeyi sürdürüyoruz.

Direnç: 1.3615 / 1.3685 / 1.3840
Destek: 1.3480 / 1.3420 / 1.3340

TL 3.50 ortalamasını test etti

Dolar / TL paritesi bu sabah forex piyasalarında 3.4851
seviyesinde seyrediyor. Dün 3.4991 seviyesine kadar yükseldiğini
belirtmekte fayda var. USDTRY'de yaşanan yaşanan yükselişin aynı zaman
diğer GOP para birimlerinde de yaşandığını belirtmek isteriz. Afrika
Randı, Rus rublesin dede TL'ye benzer değer kayıpları oluştu.
Coğrafyamızda oluşan gelişmelerin TL üzerinde ne kadar negatif ayrışma
yaratacağını önümüzdeki günlerde göreceğiz. Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın
ABD temasları da bu bağlamda önemli olabilir. Ancak şimdilik TL'nin
diğer para birimlerine göre aşırı bir negatif ayrışmasından bahsetmek
güç. Bugün içeride önemli haber akışı bulunmazken Hazine'nin açacağı
10 yıllık tahvil ihracının sonuçları takip edilecek. ABD kanadında ise
konut verileri bulunuyor.
Teknik Analiz: USDTRY'de teknik olarak 3.50 seviyesindeki
50-günlük ortalama direnç görevi görürken, daha yukarıda 3.5180
seviyesinden geçen alçalan trend direnci kritik bir önem taşıyabilir.
Teknik olarak 3.5180 seviyesi geçilmedikçe Dolar'daki yükselişleri
teknik tepki yükselişi olarak algılıyoruz. 3.4760 seviyesinin altına
gerilemeler oluşursa geri çekilme hızlanabilir.

Destekler: 3.4760 / 3.4390 / 3.4240
Dirençler: 3.50 / 3.5180 / 3.5590

Güçlenmeye çalışan Dolar ve zayıf Yen, USD/JPY'i destekliyor
Doların forex piyasalarında gelişen ülke para birimlerine karşı
gösterdiği güçlü duruş USD/JPY paritesinde yukarı yönlü harekete
destek veriyor. 111.00 seviyesini aşan paritede Japon yeninin de
azalan talebi oldukça önemli bir unsur. Jeopolitik gelişmelerin
şimdilik üstünün örtülmesi piyasada hakim olan güvenli liman algısını
azaltmış durumda. Bugünün veri takviminde ABD'de yer alan ikincil
düzey veriler paritenin seyri açısından takip edilebilir.
Teknik Analiz: Günlük periyotta izlediğimiz düşüş trendine doğru
ivme kazanan USD/JPY paritesi 111.00 seviyesi üzerinde tutunmaya devam
ediyor. Bu trendin kırılma noktası 112.85 direncine karşılık gelmekte.
Fakat bu seviye öncesinde paritede bir ara direnç noktası olarak
112.15 seviyesi hedeflenebilir. Teknik göstergeler paritenin pozitif
seyrini şimdilik destekler nitelikte. Buna karşın geri çekilmelerde
111.00 seviyesi destek dönüşlerinde değerlendirilse de bu seviyenin
altındaki satış baskısı paritenin 110.50 noktasına doğru gitmesini
tetikleyebilir.

Direnç: 112.15 - 112.85 / 113.50 / 114.30
Destek: 111.00 / 110.50 / 109.90

DAX 12540 üzerinde tutunmaya çalışıyor
Haftanın ilk işlem gününü Avrupa ve ABD borsaları alıcılı bir
şekilde tamamladı. Artan risk iştahı forex piyasalarında
yatırımcıların endekslere doğru yön çizmesine yardımcı oluyor. Bu
sabah saatlerinde ise Asya piyasalarında satıcılı bir seyir hakim.
Vadelilerin tablosuna baktığımızda ise İngiltere FTSE 100 ekside işlem
görüyor ve ABD future'larında ise karışık bir görünüm hakim. Bugün
Almanya DAX CFD kontratı için, gün içerisinde açıklanacak olan Almanya
ZEW verileri takip edilebilir.
Teknik Analiz: Yükselen kanal içerisindeki orta çizgisine doğru
başlattığı fiyat hareketinde 12540 destek noktasından güçlü bir
ivmelenme tam anlamıyla yaşanmıyor. Bu kanalın orta çizgisi yaklaşık
olarak 12665 direncine karşılık gelmekte ve bugün alıcılı bir seyrin
oluşması bu noktanın test edilmesine yardımcı olabilir. Aksi halde
12540 desteği çok yakın ve Asya endekslerinde görülen satıcılı seyrin
diğer Avrupa endekslerine de sirayet etmesi DAX CFD kontratını olumsuz
etkileyebilir.

Direnç: 12665 / 12845 / 12950
Destek: 12540 / 12480 /12300 "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey