HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Reel Kapital Menkul, Turkcell için 13,90 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisinde bulundu

Reel Kapital Menkul, Turkcell için 13,90 TL hedef fiyat ile 'AL'
önerisinde bulundu.
Reel Kapital Menkul'ün ( http://www.kapitalfx.com ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"4.5G'ye geçişin birinci yılı itibariyle Turkcell 81 ilde %83,79
oranında kapsama alanına ulaşmıştır. Turkcell'in yaptığı yatırımlar ve
artan talep çerçevesinde data ve dijital servis gelirlerinin 2016'nın
2. çeyreğine göre %79 büyüdüğü görülmektedir. 2. çeyrekte satış
gelirlerinde %24'lük kuvvetli bir artış yaşanmıştır. Grup içerisinde
akıllı telefonların payının artması ve artan data kullanımı satışların
ve FAVÖK'ün artmasında etkili olmuştur. Devam eden paket
yükseltmelere, enflasyonist fiyatlama politikası ve müşterilerin artan
talebi de şirketin gelirleri açısından olumlu olmuştur.
Yoğun veri kullanımı, ortalama kullanıcı başına gelirlerdeki
artış, paket yükseltmeleri, enflasyonist fiyatlama ve başarılı maliyet
yönetimi programı çerçevesinde Turkcell'i beğeniyoruz. Tüketici
finansmanı faaliyetlerindeki büyüme çerçevesinde artan net borç
pozisyonu ise handikap olarak karşımıza çıkmaktadır.
Turkcell hisseleri için hesapladığımız girişim değeri 11,6 TL,
varlık değeri ise 15 TL olup, şirketin 1,2 olan F/G uyum oranı
çerçevesinde kısa vadede 13,90 TL fiyat seviyesine gelebileceğini
düşünmekteyiz. Potansiyel fiyatın hali hazırda %9 getiriye işaret
etmesinden dolayı, piyasanın düzeltme sürecinden sonra, daha uygun
maliyetlerden ilk alınabilecek hisselerin başında geldiğini
düşünüyoruz. Bu yüzden kısa vadede düzeltme sonrasında 13,90 TL hedef
fiyatla "al" veriyoruz."

Analizin tamamı için:

https://cdn.kapitalfx.com/userfiles/docs/tr/Hisse%20Raporlar%C4%B1/TCELL_KPD_RAPOR_2Q17.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey