İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"Almanya GFK Tüketici Güveni (Ağustos): Geçtiğimiz yıl temmuz ayı
sonrasında ekim ayına kadar 10 seviyesi üzerinde kalan endeks sonraki
aylarda 9.7 / 9.8 olarak açıklandı. 2017 yılına 9.9 seviyesinde
açıklanan veri en son temmuz ayında 10.6 seviyesinde açıklanmıştı.
2017 yılının sekizinci verisi olacak Almanya GFK Tüketici Güven
Endeksi'nin ağustos ayında 10.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor.
(09:00)
TCMB Faiz Oranı Kararı: TCMB tarafından yapılacak PPK toplantısı
sonucunda açıklanacak olan faiz oranında değişiklik yapılması, Türk
Lirası paritelerinde hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Son
dönemde üzerinde oldukça tartışılan politika faiz oranı hakkında faiz
oranlarında herhangi bir değişikliğe gidilmeyeceği yönünde görüşler
bulunuyor. Buna karşın Merkez Bankasının son zamanlarda kullandığı geç
likidite penceresinin de %12.25 oranında korunmasına yönelik görüşler
var.Mevcut durumda geç likidite (GLP) penceresi %12.25 ve gecelik faiz
oranı %9.25 seviyesinde. PPK toplantısında para politikası duruşuna
dair söylemler önemli olacak. (14:00)
ABD İlk İşsizlik Başvuruları (22 Temmuz haftası): Devlete ait iş
bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk
işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz
sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri
için beklentiler geçtiğimiz haftanın -üstünde 240 bin seviyesinde
bulunuyor. (15:30)
ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (15 Temmuz haftası): İş bulma
kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen
ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide
yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde
olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 97 bin kişi
düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 15 Temmuz
haftasında bir önceki haftanın altında olarak 1 milyon 95 bin kişilik
beklentiye sahip. (15:30)
Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Haziran): Dayanıklı tüketim
mal siparişleri en son nisan ve mayıs aylarında %0.8 düzeyinde azalma
göstermişti. Haziran ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan
beklentisi %3.5 oranında artış kaydedeceği yönünde şekillenmiş
durumda.(15:30)
ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Haziran): Geçtiğimiz yılı
0.48 seviyesinden kapatan Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, 2016
yılı içerisinde en yüksek 0.47, en düşük -0.52 değerinde açıklandı.
Fed Ulusal Aktivite Endeksi 2017 yılına -0.25 seviyesinden
başlamasıyla birlikte şubat ayında 0.27 ve en son mart ayında 0.08
seviyesinde açıklandı. Verinin haziran ayında 0.35 seviyesi üzerinde
gelmesi olumlu karşılanabilir. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Başdanışmanı B. Gedikli, Fed'in bilanço küçültmede
ve faizler konusunda aceleci olmayacağını belirtti. Gedikli, TCMB'nin
PPK toplantısına ilişkin olarak sıkı para politikasının vurgusunun
yapacağını ve oranlarda bir değişiklik yapmayacağını dile getirdi.
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, bir TV kanalında yaptığı
röportajda, Türkiye'nin ilave reformlara ihtiyacı olduğunu belirtti.
Türkiye'nin bir şok yaşamadığı müddetçe 2017 yılında %5 gibi bir
büyüme oranının yakalanabileceğine açıklamalarında yer verdi. Şimşek,
bu sene içerisinde bütçe kanununda öngörülenden daha fazla
borçlanılacağını ve dün itibariyle net olarak borçlanma limitinin
içinde kalmayacaklarını dile getirdi. Şimşek, Fitch'in kararı için
sürpriz olarak değerlendirmediğini belirtti. Ayrıca Şimşek, Almanya
ile son dönemde yaşanan gerilimli diyalogların ticareti etkilememesi
için çaba harcadıklarına açıklamalarında vurgu yaptı.
Hazine, Çarşamba günü yayınladığı kamu borcu yönetimine ilişkin
yıllık raporunda büyüme endeksli tahvillere ilişkin bölüme yer verdi.
Raporda, büyüme endeksli tahvillerin ekonomik kapasiteyle birlikte
borç ödemelerinin boyutu ve maliyeti ile eşleşen bir fonksiyona sahip
olduğu kaydedildi. Böylece, bu tahviller ile ekonomik büyüme
dönemlerinde daha yüksek bir borç ödeme oranı yaratılarak borç
sürdürülebilirliği konusundaki endişeler hafifletilecek. Bir yandan,
ekonomik yavaşlama dönemlerinde ise daha düşük bir borç ödeme oranı
oluşturulacak. Güncel uygulamalar, büyüme endeksli tahvil ihraçlarının
sadece borç yeniden yapılandırma dönemlerinde yapıldığını gösteriyor.
Hazine, yayınladığı raporda, "Büyüme endeksli tahvillerin, güçlü
temeli olan bir gelişen piyasa ekonomisinde satışa sunulması,
ihraçların uluslararası finansal kuruluşlar tarafından desteklenmesi
ve teknik sorunların çözülmesi şartıyla ilgi çekecektir" ifadesi
kullanıldı. (Bloomberg HT)
Bankalar arası Ulusal Fonlama Merkezi'nin internet sitesi
Chinamoney.com.cn'de yer alan bir açıklamaya göre Çin, Türkiye
Cumhuriyet Merkez Bankası'nın 27 Temmuz'dan itibaren onshore spot
Döviz piyasasında işlem yapmasına onay verdi. (Bloomberg HT)
Avrupa
İngiltere 2.çeyrek dönemine ait ilk okuma ekonomik büyüme
rakamları çeyreklik bazda %0.3 yıllık bazda ise %1.7 oranında bir
artış kaydetti.
ABD
Fed Haziran ayı faiz kararı toplantısında faizlerde değişikliğe
gitmedi. Fed'in karar metninde "FOMC, bilançosunu normalleştirme
programına, ekonominin beklendiği gibi gelişmesi halinde, görece
yakında başlamayı öngörüyor" ifadesine yer verildi.
Haftalık olarak takip edilen Mortgage Başvuruları 21 Temmuz
haftasında %0.4 oranında bir artış yaşadı.
ABD haziran ayına ait yeni konut satışları 610 bin düzeyinde
gerçekleşti. Bir önceki aya ait veri ise 610K'dan 605K'ya revize
edildi.
Petrol
DOE tarafından açıklanan haftalık stok verilerinde 21 Temmuz
bitimli haftada ham petrol 7.2 milyon varil düştü. Cushing / Oklahoma
petrol stokları ise 1 milyon 699 bin varil azaldı. Verinin üretim
detayında ise 19 bin varillik düşüş dikkat çekiyor.
Forex Yorumları
Ons altın Fed'den güç aldı
Ons altın Fed kararları sonrası yukarı yönde hız kazanmayı
başardı. Dün akşam sonlanan Fed toplantısında faizlerde her hangi bir
değişikliğe gidilmedi. Aslında piyasaların beklediğinden farklı bir
aksiyon almayan Fed piyasaların bildiğinden farklı bir bilgi vermedi.
Piyasaların sınırlı dolar negatif fiyatladığı Fed toplantısı sonrası
ons altın yukarı yönde ivme kazandı ve forex işlemlerinde 1255$
seviyesine yükseldi. Bugün de altın fiyatlarında kazanımların devam
ettiğini ve kritik direnç seviyelerinin yukarı yönde zorlandığını
izliyoruz. Küresel piyasalarda ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2.31
seviyelerinden %2.28 seviyesine gevşemesi ons altını destekledi. ABD
cephesinde ise haftalık işsizlik başvuruları, Dayanıklı Tüketim
Malları Siparişleri ile Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksinin
açıklanması bekleniyor.
Teknik Analiz: Ons altın kırmayı başaramadığı ancak yukarı yönde
ihlal etmeyi sakınmadığı alçalan trendini tekrar zorluyor. 50 günlük
hareketli ortalamasının üzerinde güçlenmeyi sürdüren ons altın için
kısa vadede 1272$ direnç seviyesinin üzerine yükselmesi 1295$
seviyesini önümüzdeki günlerde gündeme getirebilir. Buna karşın
şimdilik yukarı yönlü hareketin netlik kazanması adına 1262$ seviyesi
üzerinde iki günlük kapanışı beklemekte fayda var.
Dirençler: 1270- 1272 / 1280 / 1295
Destekler: 1262 / 1257 / 1251
ABD petrol üretimi azaldı
Petrol, ABD'de petrol üretiminin 19 bin varil azalması haberiyle
yukarı yönlü ivmesini forex piyasalarında korudu. Petrol stoklarındaki
daralmanın devam ediyor olması da petrol fiyatlarını destekleyen unsur
oldu. Ham petrol stoklarında 21 Temmuz bitimli haftada -7.2 milyon
varil düşüş görüldü. Piyasa beklentisi stokların 3 Milyon varil
azalacağı yönündeydi. Cushing / Oklahoma petrol stoklarında ise 1
milyon 699 bin varil azaldı. Böylelikle petrol son iki ayın en yüksek
seviyesine yükselmiş oldu. Yarın takip edilecek ABD'de açılan sondaj
kule sayılarında azalma olması halinde yukarı yönlü ivmenin daha da
güçlenmesi beklenilebilir.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde kirik direnç seviyesi
olan 47$ üzerinde güçlenmeyi sürdürüyor. Bugün ABD üretim verilerinde
artış yaşanması halinde petrolde geri çekilmeyi tekrar 47$ seviyesine
doğru izleyebiliriz. Bu noktada teknik olarak 47$ seviyesi üzerinde
tutunmanın oluşmasını isteriz ki yukarı yönlü tepki verme şansını
halen daha barındırsın. Tersi durumda WTI'ın yukarı yönlü ivmesinin
devam etmesi için 49.20$ ve 50$ direnç seviyeleri üzerine yerleşmesi
şart.
Direnç: 48.50 / 49.20 /50.20
Destek: 47.00 / 45.20 / 44.45
Teknik Analiz: Brent petrol 50$ üzerindeki seyrini olumlu
buluyoruz. Bu noktada Brent petrolün yukarı yönlü eğiliminin
korunabiliyor olması için 50$'ın üzerinde kalmayı sürdürmesi şart.
Direnç: 51.30 / 52.55 / 53.60
Destek: 50.00 / 48.20 / 46.60
Fed sonrası Euro/Dolar üç yılın en yükseğine koşuyor
Dün akşam sonlanan Fed toplantısında bilançonun göreceli olarak
yakın zamanda küçültülmeye başlanacağının işaret edilmesi doları
küresel piyasalarda zayıflatırken EUR/USD en son 2015 yılı Ocak ayında
gördüğü seviyelere ulaştı. Forex işlemlerinde 1.1710 seviyesi üzerinde
güçlenmeyi sürdüren Euro/Dolar şu sıralar 1.1743 seviyesinde işlem
görmekte. Fed piyasaların bildiğinden farklı bir mesaj vermedi. Fed'in
görece yakın ifadesi piyasalar tarafından sınırlı dolar negatif olarak
fiyatlanması Euro/Dolar paritesinin güçlenmesini destekledi. Bugün
Euro Bölgesinde majör bir veri açıklanması beklenmiyor. ABD cephesinde
ise haftalık işsizlik başvuruları, Dayanıklı Tüketim Malları
Siparişleri ile Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksinin açıklanması
bekleniyor.
Teknik Analiz: Euro/Dolar en son 2015 yılında gördüğü seviyelere
doğru yaptığı atakta 1.1710 direnç seviyesi üzerine çıkmış durumda.
Paritedeki bu yükselme iştahının 1.1710 seviyesi üzerinde kalmayı
sürdürdüğü sürece devam etmesini beklemekteyiz. Bununla birlikte gün
içerisinde zaman zaman aşağı yönlü sarkmalar görülmesi beklenilebilir.
Genel olarak 1.16 seviyesi üzerindeki seyirlerin korunması paritenin
yukarı gitme isteğinin sürmesine yardımcı olacaktır.
Dirençler: 1.1875 / 1.2040 / 1.2315
Destekler: 1.1710 / 1.1610 / 1.1580
Sterlin/Dolar 2016 yılı Eylül seviyelerine yükseldi
Dün sonlanan Fed toplantısından piyasalar bildiği mesajları alması
sonrası küresel piyasalarda doların zayıflaması GBP/USD paritesinin en
son gördüğü 2016 yılı Eylül seviyelerine kadar yükseltti. Böylelikle
GBP/USD paritesi bir süredir geçmekte zorlandığı 1.3115 direnç
seviyesinin üzerine doğru yükselmiş oldu. Fed'in görece yakın ifadesi
piyasalar tarafından sınırlı dolar negatif olarak fiyatlanması
Sterlin/Dolar paritesinin güçlenmesini destekledi. Bugün İngiltere
cephesinde açıklanacak majör bir veri bulunmuyor. ABD cephesinde ise
haftalık işsizlik başvuruları, Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri
ile Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksinin açıklanması bekleniyor.
Teknik Analiz: GBP/USD paritesinin 1.3115 direnç seviyesi üzerine
doğru yükselmesi bir süredir sürdürdüğü yatay seyrin sonlanmasını
destekledi. Parite de yukarı yönde ivmelenmenin devam ediyor olması
için 1.3115 destek seviyesi üzerindeki seyirlerin devam etmesi şart.
Bu noktada, kademeli olarak 1.3160 / 1.3280 direnç seviyeleri takip
edilebilir.
Dirençler: 1.3160 / 1.3280 / 1.3370
Destekler: 1.3115 / 1.3040 / 1.2950
TL Fed sonrası, TCMB öncesi güçleniyor
USDTRY paritesi Fed toplantısının ardından yönünü tekrar aşağı
çevirdi. Forex piyasalarında ABD doları DXY endeksinin %0.34 aşağıda
93.34 seviyesinde olduğunu izliyoruz. Dolardaki gevşeme içeride USDTRY
paritesi üzerinde rahatlık sağlıyor. Aslında genele bakıldığında
3.50-3.60 arasındaki sürekli belirttiğimiz hareket sürüyor. Bugün TCMB
faiz toplantısı izlenirken, toplantıya yönelik herhangi bir beklenti
bulunmuyor. Merkez Bankası'nın faizlerde bir değişikliğe gitmeyeceği
genel beklentiler arasında.
Teknik Analiz: USDTRY paritesinde teknik olarak genel sınırlar
olarak izlediğimiz 3.50-3.61 arasındaki sınırlar içerisinde
dalgalanmasını sürdürüyor. Teknik göstergeler yatay bir seyri işaret
ediyor. Günlük olarak 3.5120 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ancak
genel bir yönden bahsetmek zor. Bir süredir izlediğimiz 3.50'ye yakın
noktalardan alım, 3.61'e yakın noktalardan satım stratejisinin halen
çalıştığını gözlüyoruz.
Dirençler: 3.61 / 3.6470 / 3.7478
Destekler: 3.56 / 3.53 / 3.5130
Teknik Analiz: EURTRY paritesinde, euro'daki parite etkisine
rağmen, TL'deki değer kazancı daha etkili olmuş görünüyor ve EURTRY
kuru 4.17 direncini geçemiyor. Dün EURTRY'nin 4.15 seviyesinin altına
gerilerse aşağı yönlü seyrini hızlandırabileceğini belirtmiştik. Bu
sabah 4.1455 seviyesinde seyrediyor. Bu seviyenin altında kalmaya
devam ederse aşağı yönlü seyir sürebilir. Bilindiği gibi 4.17 seviyesi
EURTRY için tarihi bir zirve ve bu seviyenin geçilmesi durumunda
yukarı yönlü hareketler güçlenebilir. Alım için 4.17 seviyesinin
geçildiğini beklemenin daha sağlıklı olacağı yönündeki düşüncemizin ne
kadar doğru olduğunu görmüş oluyoruz. Genel olarak 4.05-4.17
aralığındaki dalgalanma devam ediyor.
Dirençler: 4.1725 / 4.33
Destekler: 4.15 / 4.1330 / 4.1210
USDJPY tepki noktalarına yaklaşıyor
Yen, Dolar karşısında forex piyasalarında geniş resimde 110-115
arasındaki dalgalanmasını koruyor. Daha kısa vadeye bakıldığında ise,
110 seviyesindeki trend çizgisine yaklaştığını görmekteyiz. Başka
deyişle paritede dolar lehine tepki noktalarına doğru geliyoruz. Ancak
USDJPY'deki gerileme 110 seviyesine doğru devam edebilir. Fed'in
ardından paritede 112 seviyesinden aşağı yönlü seyirler olduğunu
görüyoruz. Bugün öğleden sonra ABD dayanıklı tüketim malları
siparişleri verileri takip edilecek.
Teknik Analiz: Teknik olarak 110 seviyesinden geçen yükselen trend
çizgisi direnç olarak izleniyor. Bu seviyeye yakın noktalardan
ilerleyen süreçte yukarı yönlü tepkiler alabilir. Yükselişte 112
seviyesi ilk yakın direnç olacak. Teknik olarak 110 seviyesine doğru
yakınsama ihtimali bulunuyor.
Dirençler: 112 / 112.80/113.60
Destekler: 110 / 109.20 / 108.05
Dax zayıf seyrini sürdürüyor
Avrupa endekslerinde yeşil renkli tablolar izleniyor. Alıcılı
seyirler izlediğimiz Avrupa endeksleri içerisinde Dax yukarı yönde
yaptığı ataklarda çok başarılı olamıyor. Dün gerçekleşen Fed
toplantısında piyasaların bildiğinden farklı mesajların gelmemesi
küresel piyasalarda sınırlı olarak dolar negatif fiyatlandı. Bugün ise
Almanya cephesinde Gfk tüketici gün endeksi dışında sakin veri
akışının olması bekleniyor.
Teknik Analiz: 12300 direncine yakın seyreden DAX CFD kontratı bu
seviyenin üzerine ataklar yapmasına karşın direnç seviyesi üzerinde
yükselmekte başarılı olamadı. Kontratın bu seviye altındaki seyrini
koruması en yakın 12200 seviyelerinde bir kapanış yapmasına neden
olabilir. Buna karşın yukarı yönlü hareketinin ivme kazanabilmesi için
12300 direnci üzerinde başarılı seyirlerin oluşması şart.
Dirençler: 12300 / 12650 / 12700
Destekler: 12200 / 12100 / 11935 "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey