Ana SayfaANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)----

ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)

24 Mart 2017 - 09:04 borsagundem.com

İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"Almanya İmalat PMI (Mart): 2016 yılında en düşük 50.5 (şubat) en
yüksek 55.6 (aralık) olarak açıklanan veri son üç ayda 56.8 / 56.4 /
55.6 olarak açıklandı. Şubat ayında en yüksek seviyede açıklanan veri
için mart ayı beklentisi 56,5 seviyesinde bulunuyor. (11:30)
Euro Bölgesi İmalat PMI (Mart): 2016 yılına 52.3 seviyesinde
başlayan İmalat PMI endeksi geçtiğimiz yıl içinde en düşük 51.2 en
yüksek 54.9 açıklanan veri 2017 yılına hızlı girdi. Son üç ayda 55.4 /
55.2 / 54.7 olarak açıklanan verinin mart ayı beklentisi 55.3
seviyesinde bulunuyor. (12:00)
Kanada TÜFE (Şubat): 2016 yılına %2.0 yıllık artışla başlayan
Kanada TÜFE oranı yıl içinde ağustos ayında yıllık %1.1 seviyesine
kadar geriledi. Kasım ayında yıllık bazda %1.2 artan TÜFE oranın
aralık ayında %1.5 seviyesine yükseldi. Şubat ayı verisinin yıllık
%2.1?e yükselmesi bekleniyor. (15:30)
ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Şubat): Yıl içinde %5.0
ile %-4.7 arasında açıklanan yıllık veride henüz net bir ivme
oluşmadı. Son üç ayda 2.0 / -0.9 / -4.7 olarak açıklanan verinin şubat
ayı beklentisi yıllık %1.3 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda.
(15:30)
ABD İmalat PMI (Mart): 2016 yılına 52.4 seviyesinden başlayan ABD
imalat PMI verisi son üç ayda 54.2 / 55.0 / 54.3 olarak açıklandı.
Geçtiğimiz yıl mayıs ayında son üç yılın en düşük seviyesi olan
50.7?ye gerileyen verinin mart ayı beklentisi 54.7 seviyesinde
bulunuyor. (16:45)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre 17 Mart ile
biten haftada Merkez Bankası brüt döviz rezervleri 934 milyon dolar
azalarak 91 milyar 807 milyon dolara geriledi. Toplam rezervler ise
934 milyon dolar azalışla 108 milyar 691 milyon dolara geriledi.
Türkiye tüketici güven endeksi mart ayında 67.80 olarak açıklandı.
Şubat ayına göre %3,2 oranında bir artış görüldü. Verinin detayına
baktığımızda, mevcut dönemin dayanıklı tüketim malı satın almak için
uygunluğu %17.6 oranında artış kaydettiği görülmekte. Buradaki temel
etken beyaz eşyada ÖTV'nin 30 Nisan tarihine kadar sıfırlanmış olması
tüketicilerin bu anlamda istekli olduğunu göstermekte.
TCMB 16 Mart tarihinde yapmış olduğu para politikası kurulu
toplantısının özetini yayınladı. Özette, döviz kuru hareketlerinin
gecikmeli yansımaları ve işlenmemiş gıda fiyatlarındaki baz etkisi
nedeniyle kısa vadede enflasyondaki belirgin yükselişin devam
edebileceğinin öngörüldüğünü belirtti. Geçici vergi indirimlerine
karşın Türk Lirasındaki birikimli değer kaybının etkisiyle temel mal
enflasyonunda kaydedilen belirgin artış sonucunda çekirdek enflasyon
göstergelerinin yıllık enflasyonu ve ana eğiliminin yükseldiği ifade
edildi.
Cumhurbaşkanı başdanışmanı Cemil Ertem açıklamalarında, işsizliğin
2017 yılında giderek azalan bir trend izleyeceğini, işsizliğin şubat
ayı itibariyle tek haneye ineceğini ve istihdam seferberliği ve
teşviklerinin işsizliği düşüreceğini açıklamalarında yer verdi.

ABD

ABD?de Temsilciler Meclisi tarafından yapılacak sağlık yasası
oylamasının ertelendiği duyuruldu. Trump hükümetinin bugün ABND saati
ile 19:00'da toplantı yapması bekleniyor.
Minneapolis Fed Başkanı Kashkari, enflasyonun halen hedefin
altında olduğunu ve iş gücü piyasasında atıl kapasite bulunduğunu
söyledi.
ABD?de yeni konut satışları şubat ayında beklentilerin üzerinde
592 bin adet olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı 555 binden
558 bine revize edildi.
ABD?de ilk işsizlik başvuruları 18 Mart ile biten haftada
beklentilerin üzerinde 258 bin kişi olarak açıklanırken, 11 Mart ile
biten haftada devam eden işsizlik başvuruları 2 milyon kişi olarak
gerçekleşti.
Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan, 2017 yılında üç faiz artırımının
"makul" bir referans olduğunu söyledi.
San Francisco Fed Başkanı Williams açıklamasında, 2017 yılı
içerisinde Fed?den 3 veya daha fazla bir faiz artışı beklediğini
belirtti. Faiz artışlarının, ekonomik verilere bağlı olacağının da
altını çizdi.

Avrupa

İngiltere?de perakende satışlar şubat ayında aylık bazda %1.4 ve
yıllık bazda %3.7 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek perakende
satışlar aylık bazda %1.3 ve yıllık bazda %4.1 olarak gerçekleşti.
Euro Bölgesi tüketici güveni mart ayında -5.0 olarak açıklandı.
Almanya?da GFK tüketici güven endeksi nisan ayında beklentilerin
altında 9.8 olarak gerçekleşti.
Uluslararası Finans Enstitüsü (IIF) yayınladığı rapora göre, Euro
Bölgesi?nde olumlu görüşmelerin olduğunu ancak özellikle siyasi
risklerin devam ettiği bildirildi. Euro Bölgesi?nin görünümüne ilişkin
yayınlanan raporda, ülkenin 2016 yılında %1.7?lik GSYIH artışıyla
ABD?yi geride bırakarak sağlam toparlanmayı sürdürdüğü ve 2017 yılında
%1.8 ve 2018 yılında da %1.7?lik büyüme beklenildiği ifade edildi.

Forex Yorumları

Ons altın 1250 direncini geçemiyor

Ons altın 1244 ? 1250 aralığında bir seyir izliyor. Dün
Temsilciler Meclisinde sağlık tasarısına yönelik oylama ertelendi.
Tasarının onaylanmamasına yönelik endişeler piyasalarda oluşan güvenli
liman taleplerine sınırlı destek veriyor. Trump hükümetinin bu
konuyla ilgili bugün yeniden bir görüşme yapması bekleniyor. (19:00)
Beyaz Saray?dan gelecek açıklamalar piyasalar üzerinde hareketliliğe
neden olabilir. Bugünkü veri takvimine bakacak olursak hafta geneline
nazaran biraz daha yoğun olacak. Gün içerisinde Fed üyelerinin
açıklamaları ile ABD?de dayanıklı tüketim malları siparişleri ve
imalat PMI verisi doların seyri açısından takip edilebilir.Teknik
olarak ons altın alçalan kanal içerisindeki seyrinde 1250$ direnç
seviyesine doğru düzeltme hareketini devam ettiremiyor. Bu direnç
seviyesinde altının yorgunluk belirtisi yaşadığını izliyoruz. Buna
karşın aşağı yönlü hareketinde altının 1244$ sarkamıyor olması aşağı
yönlü hareketin hızlanmasına olanak vermiyor.

Direnç. 1250 / 1255 / 1262
Destek: 1244 / 1236 / 1232

Petrol fiyatı toparlanmakta zorlanıyor

Petrol fiyatı artan arz endişeleriyle gerilemiş olduğu noktalardan
toparlanamıyor ve düşük seviyelerdeki denge arayışını koruyor. Mevcut
durumda hem Amerikan tipi ham petrol hem de brent petrolde kritik
seviyelere doğru geri çekilme izledik. Bugün açıklanacak ABD Baker
Hughes kule sayısı takip edilecek. Normal şartlarda ABD kule sayısı
artış ya da azalışı petrol fiyatında önemli ölçüde bir etkiye neden
olmuyor. Her ne kadar kule sayısı fiyatlamalar üzerinde baskın bir
etkiye sahip olan bir data olmasa da yaklaşık 10 haftadır artmaya
devam ediyor. Teknik olarak WTI yaklaşık olarak 47$ seviyelerinden
geçen yükselen trend çizgisine yaklaşmış durumda. Burası kritik bir
nokta. WTI yükselen trend çizgisini aşağı yönde kırması halinde
satışlar derinleşebilir. Buna karşın WTI 50 günlük hareketli
ortalamanın geçtiği 48$ seviyesi üzerine tekrar yükselmesi halinde
direnç seviyelerinden sınırlı tepkiler gelebilir.

Direnç: 48.00 / 49.30 / 50.70
Destek: 47.00 / 46.50 / 46.00

Teknik olarak Brent petrol destek seviyelerini aşağı yönde
zorlamaya devam ediyor. Brent petrolün eşik seviye olan 50.00$?ın
altına geçmesi halinde satışlar hızlanabilir. Petrol fiyatının 51.30$
- 52.80$ direnç seviyeleri üzerinde güçlenmeye başladığını görmemiz
halinde yükseliş eğilimden bahsetmemiz mümkün olacak. Brent petrolde
zayıf teknik görünüm sürüyor.

Direnç: 51.30 / 52.85 / 53.60
Destek: 49.95 / 48.20 / 47.30

Euro/Dolar 1.0800 seviyesinin üzerine yerleşmekte başarılı olamıyor

Euro/Dolar paritesi 1.0800 seviyesinin üzerine yerleşmekte
başarılı olamadı. Her ne kadar opsiyon tarafında Euro?ya olan talep
sürse de EUR/USD paritesini 1.0800 seviyesi üzerine taşıyacak güçte
kalamadığını izliyoruz. Dolar endeksinin 100 seviyesi sınırına
yaklaşması paritedeki sınırlı gerilemenin nedeni olabilir. ABD
cephesinde sağlık tasarısı oylamasının ertelenmesi piyasada
beklentilerin sürmesine neden oluyor. Trump hükümetinin bu akşam ABD
saatiyle 19:00?da toplantı yapması bekleniyor. Diğer yandan bugün
Almanya ve Euro Bölgesinde takip edilecek PMI verileri paritede
sınırlı etki yaratabilir. ABD cephesinde ise Fed başkanlarının
açıklamaları ile ABD özel sektör PMI verileri takip edilecek. Teknik
olarak, EUR/USD paritesi 1.0800 ? 1.0830 kritik direnç bölgesini
yukarı yönde geçmediği müddetçe gevşeme yönlü hareketler oluşabilir.
1.0800 ? 1.0830 seviyeleri teknik olarak oldukça güçlü bir direnç
bölgesi. Paritede genel fiyatlama açısından direnç bölgesinde yaşadığı
zayıflamalar dikkate alındığında bu bölgeden 1.0770 / 1.0710 destek
seviyelerine doğru geri çekilme izlenebilir.

Dirençler: 1.0800 / 1.0830 / 1.0850
Destekler: 1.0770 1.0710 / 1.0670

Sterlin yatay kanal bandını sürdürüyor

Sterlin/Dolar yatay kanal bandı içerisinde düşüş trend çizgini
sonlandırdı. Ancak paritedeki ana eğilimin 1.21 ? 1.27 aralığındaki
yatay hareket olduğunu belirtelim. Bugün İngiltere cephesinde majör
bir veri takip edilmeyecek. ABD kanadında ise mart ayı özel sektör PMI
verileri ile Fed başkanlarının açıklamaları veri takviminin öne
çıkanları arasında. Buna karşın piyasalar oylanması beklenen sağlık
tasarısının ertelenmesiyle bir beklenti havasına girmiş olabilir.
Bugün Trump hükümetinin bu akşam ABD saatiyle 19:00?da toplantı
yapması bekleniyor. Bu gelişme sonrası dolar endeksi 100 seviyesine
yaklaşmış durumda. Bugün ABD cephesinde yaşanacak gelişmeler ABD
doları cephesinde hareketlilik yaratabileceği gibi pariteye de
yansımalarını izleyebiliriz.Teknik olarak, 1.2380 seviyesinin üzerinde
seyirler korunursa parite ilerleyen günlerde 1.2550 direncini test
edebilir. Bu direnç seviyesinin güçlü olduğunu hatırlatmak isteriz.
Geri çekilmelerde ise 1.2470 / 1.2380 / 1.2300 seviyeleri test
edilebilir.

Dirençler: 1.2550 / 1.2705 / / 1.2765
Destekler: 1.2470 / 1.2380 / 1.2300

USDTRY 3.61'in altına gerilemekte başarısız

USDTRY bu sabah 3.6374 seviyesinde seyrediyor. Dün akşam Trump?ın
sağlık yasasının oylanması temsilciler meclisinden yeterli oy
çıkmayacağına yönelik endişeler ile ertelendi. Yasanın akıbetinin bu
akşam belli olması bekleniyor. Bu haberin ardından dolar endeksi 100
seviyesine doğru yaklaşırken, global piyasalarda çok agresif
fiyatlamalar görmüyoruz. Bugün ABD?den ikincil veriler gelirken,
dikkatler gece saatlerinde ABD?den gelecek haberlerde olacak. Teknik
olarak 3.6120 seviyesinin altına geri çekilmelerin başarısız olduğunu
görmekteyiz. USDTRY şimdilik 3.6120-3.6460 arasında dar bir bant
içerisinde sıkışmış görünüyor. Teknik olarak kısa vadede bir yönden
bahsetmek şu an için zor.

Destekler: 3.6120 / 3.5870 / 3.55
Dirençler: 3.6460 / 3.67 / 3.73

USD/JPY paritesi 110.40-111.60 aralığında bir seyir izliyor

USD/JPY paritesi 111.60 direnç seviyesi altındaki seyrini korumaya
devam ediyor. Dün Temsilciler Meclisinde sağlık tasarısı için yapılan
oylamanın ertelenme kararı dolar üzerinde önemli bir harekete neden
olmadı. Fakat tasarının onaylanmamasına ilişkin endişeler piyasalarda
güvenli liman algısına olan talebi artırdığını görüyoruz. Bugün TSİ
ile 19:00?da hükümetin yeniden bu tasarıyı görüşmesi bekleniyor.
Buradan net bir kararın çıkması gözleri vergi reform paketine
çevirebileceğinden ötürü önem arz ediyor. Bunun yanı sıra gün
içerisinde ABD?de dayanıklı tüketim malları siparişleri ile imalat PMI
verisi ön plana çıkarken, Fed üyelerinden Evans?ın ve Dudley?in
açıklamaları takibimizde olacak. USD/JPY paritesinde teknik olarak
düşüş eğilimin devam etmesi için 110.40 altına sarkması gerekebilir.
Bu seviyelerin altındaki seyir 108.50 destek seviyesini konuşmamızı
sağlayabilir. Buna karşın yükselişlerinde paritenin kritik 111.60
direnç seviyesi üzerine geçememesi ivmelenmenin güç kazanmasına imkan
vermiyor.

Direnç: 111.60 / 112.35 / 112.80
Destek: 110.40 / 108.50 / 106.75

DAX?ta satıcılı bir açılış olabilir

Avrupa piyasaları dün alıcılı bir kapanış gerçekleştirdi. Ancak
dün ABD?de sağlık yasasının oylamasının ertelenmesi sonrasında ABD
endekslerini kazançlarını geri verdi. Bu sabah ABD vadeli endeksler
hafif yukarıda seyrediyor. DAX içinde dün yükselişin ardından hafif
satıcılı bir açılış beklenebilir. DAX endeksi üzerinde etki edebilecek
veri takvimi olarak bugün Almanya?dan alacağımız PMI verileri takip
edilebilir. Buna karşın ABD kanadında sağlık yasasının onay sürecinin
dün tamamlanmadı ve ertelendi. Bugün yeniden bu tasarı ile ilgili
görüşmelerin yapılması bekleniyor. Fakat burada şuna dikkat
söyleyebiliriz ABD endekslerinde yeniden yaşanacak bir satış dalgası
Avrupa piyasalarındaki görünüme de sirayet edebilir. Teknik olarak DAX
CFD kontratı 12000 desteği üzerinde bir seyir izliyor. CFD kontratının
yükseliş hareketine devam etmesi için 12050 / 12090 seviyeleri üzerine
yerleşmesi gerekebilir. Aksi halde 12000 destek seviyesinin altındaki
seyir 11974 / 11913 seviyelerine doğru baskının artmasına neden
olabilir.

Direnç: 12050 12090 / 12135
Destek: 12000 / 11974 / 11913 "




******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey