İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Yükseliş ivme kaybedebilir..
Piyasanın iç dinamiklerden çok dış faktörler öncülüğünde hareket
ettiği bir dönem yaşıyoruz. Amerikan dolarının seyri tüm finansal
piyasaları etkilerken özellikle gelişmekte olan ülke piyasa para
birimleri ve hisse senedi piyasaları üzerinde yüksek korelasyonlu
etkisi sürüyor. BIST'in Fitch kararından sonra diğer gelişmekte olan
ülkelere göre kuvvetli performansı dün de devam etti. MSCI Türkiye
piyasa endeksi diğer gelişmekte olan ülkeler endeksini dün de %0.6
oranında yenerek geçen hafta %35'ler de olan ıskontosunu %30'lara
düşürdü. Piyasamızdaki yabancı oranının %64 seviyelerini geçmesi de bu
anlamda piyasanın bu güçlü çıkışını desteklemiş gözüküyor. Ancak gerek
temel olarak gerekse teknik açıdan bundan sonraki yükseliş imkanının
kısıtlı olduğunu düşünmeye devam ediyoruz.
İçeride ise Merkez Bankası'nın sıkılaştırma politikasına devam
etmesi ve dışarıda dolar endeksinin 100 seviyesinin altına gerilemesi
TL'yi desteklemeye devam ediyor. Bu arada açıklanmaya başlayan 4Ç16
bilançoları da gün içinde hisse bazlı hareketlere sebep vermekte. Dün
açıklanan Akbank ve Garanti Bankası bilançoları da beklenildiği gibi
kuvvetli gelerek sektöre yönelik olumlu karlılık beklentilerini teyit
eder nitelikte. Bugün piyasanın Asya piyasalarına paralel yatay-hafif
artıda bir açılış yapmasını bekliyoruz.
Bugün özellikle yurtdışında yoğun bir veri akışı bulunuyor. Gözler
bugün açıklanacak FED faiz kararı toplantısında olacak. Bu arada Ocak
yurtdışı ve yurtiçi imalat PMI'ları da yakın takip edilecek veriler
arasında yer alıyor.
Sirket Haberleri
Aksa
Kapanış (TL) : 10.52 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) :
1946 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.79
AKSA Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist:
[email protected] Aksa Akrilik'in vergi finansalları akrilik elyaf işinde geçen
seneye göre benzer bir performansa işaret ediyor
Aksa Akrilik 2016 vergi finansallarını açıkladı. Açıklanan
rakamlar akrilik elyaf işinde geçen seneye göre benzer bir performansa
işaret ediyor. Hatırlatmak gerekirse konsolide rakam karbon elyaf
bölümünü özkaynak metoduna göre konsolide ediyor (vergi
finansallarında yer almıyor) ve enerji tarafından gelen karı dahil
ediyor. Örneğin, şirket 2016 yılının ilk dokuz ayında 136 milyon TL
net kar açıklamıştı fakat aynı dönemde karbon elyaf tarafında gelen
iştirak zararı ise 42 milyon TL idi. Dolayısıyla, UFRS rakamı vergi
rakamından farklılık gösterecektir.
Akbank
Kapanış (TL) : 8.4 - Hedef Fiyat (TL) : 8.9 - Piyasa Deg.(TL) :
33600 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 63.81
AKBNK Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 5.93 Analist:
[email protected] [email protected] 4Ç16 sonuçları beklentilerle uyumlu.
Net kar beklentiler dahilinde. Akbank, yılın son çeyreğinde 1.085
milyon TL solo net kar açıkladı. Net kar ortalama piyasa beklentisi
ile uyumlu gerçekleşti. Açıklanan sonuçlara göre bankanın özsermaye
karlılığı %14 oldu. Tahminlerimize kıyasla bankanın swap maliyetlerine
göre düzeltilmiş net faiz marjı daha güçlü olurken bu farkın diğer
giderler tarafında dengelendiğini görüyoruz. tüm yıla ilişkin net kar
yıllık %51 büyüme ile 4.529 milyon TL olurken özkaynak karlılığı %16
ile bankanın %14 hedefinin üzerinde gerçekleşti. Banka yönetimi 2017
yılına ilişkin beklentilerini bütçe sunumunda açıkladığı şekliyle
koruyor. Sonuçlara piyasa tepkisinin sınırlı kalmasını bekliyoruz.
?
Türk Telekom
Kapanış (TL) : 5.63 - Hedef Fiyat (TL) : 6.71 - Piyasa Deg.(TL) :
19705 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 7.15
TTKOM Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 19.26 Analist:
[email protected] Avea'ya Hazine Hazine Kontrolörleri Kurulu tarafından yapılan
inceleme üzerine iki ayrı rapor tebliğ edildi
Türk Telekom bağlı ortaklığı Avea İletişim Hizmetleri A.Ş.'ye
("Avea"), Hazine Kontrolörleri Kurulu tarafından 2012 ve 2013 yılları
için gerçekleştirilen inceleme üzerine iki ayrı rapor tebliğ
edildiğini açıkladı. Raporlarda, Avea'nın hazine payı yükümlülüğünü 2G
hizmetleri için 117.364.691,58 TL, 3G hizmetleri için ise
66.697.190,80 TL eksik ödediği öne sürülmektedir (2009, 2010 ve 2011
dönemlerini de kapsayacak şekilde). Bildirimde, ana tutara ek olarak
ilgili mevzuat uyarınca hesaplanacak faizin de ödenmesi talep
edilmektedir.
Tutarın çok büyük bir bölümünün fatura indirimlerine ilişkin
olduğu anlaşılmaktadır. Bu konuda 2G hizmetleri ile ilgili Avea lehine
ICC nezdinde uluslararası tahkim mahkemesince verilmiş bir karar
mevcuttur. Tahkim kararı ile ilgili olarak ulusal mahkemeler nezdinde
dava süreci devam etmektedir. Türk Telekom, rapor detaylarını
inceledikten sonra, talepler karşısında nasıl hareket edeceğine karar
verecektir. Tutarlar yüksek olduğu için haberin etkisinin hisse
performansında olumsuz olmasını bekliyoruz.
Garanti Bankası
Kapanış (TL) : 8.32 - Hedef Fiyat (TL) : 8.75 - Piyasa Deg.(TL) :
34944 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 213.06
GARAN Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 5.11 Analist:
[email protected] [email protected] 4Ç16 sonuçları beklentilerden bir miktar daha iyi.
Net kar beklentilerin bir miktar üzerinde gerçekleşti. Garanti
Bankası yılın son çeyreğinde 1.160 milyon TL ile ortalama piyasa
beklentisinin %5 üzerinde net kar açıkladı. Ancak sonuçlar bizim
beklentimizle uyumluydu. Böylece tüm yılın net karı %49 büyüme ile 5
milyar TL2nin üzerinde olurken bankanın özkaynak karlılığı %15
düzeyinde gerçekleşti. Banka yönetimi 2017 yılına ilişkin
beklentilerini bütçe sunumu ile paylaşmıştı ve bu beklentileri
koruyor. Sonuçların piyasa tarafından nötr karşılanmasını
bekliyoruz.?
Enka İnşaat
Kapanış (TL) : 5.74 - Hedef Fiyat (TL) : 6.5 - Piyasa Deg.(TL) :
24108 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 4.18
ENKAI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 13.24 Analist:
[email protected] Dünya Gazetesinin haberine göre Enka 960mn dolarlık proje
imladı
Dünya Gazetesinin haberine göre Enka Holding Norveçli enerji devi
Clean Energy Group'la Gürcistan'da 960 milyon dolar bedelli 433 MW'lık
hidroelektrik yatırım anlaşması imzaladı. Şirket proje edinimlerni
çeyreklik finansalları ile birlikte açıklıyor o yüzden herhangi bir
resmi açıklama yapılmadı. Ancak Şirket Gürcistan'da benzer büyüklükte
bir santral projesini ihalesi ile ilgilendiği bilgisi paylaşıyordu.
Enka'nın 9A16 sonu itibari ile mevcut proje büyüklüğü 1.65milyar dolar
seviyesinde bulunuyor. Haberin Enka hisseleri üzerinde olumlu etki
yaratmasını bekliyoruz."
http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20170201094822745_1.pdf
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey