VENBEY Yatırım ( http://www.venbeyyatirim.com/ ) Tarafından
Hazırlanan Forex Bülteni:
"Trump Göreve Hızlı Başladı, Bugün İse Gözler TCMB Faiz Kararında
Dün veri akışı bakımından sakin geçti fakat Trump ABD başkanı
olarak başladığı bu ilk iş gününde aldığı kararlarla öncesinde
söylediği vaatlerinin yerine getirileceğini kanıtlama yönünde adımlar
attı. Geçen Cuma günkü konuşmasının içeriğinde mali politikalara
değinmemesi ve ABD'yi korumacılık güdüsüyle yöneteceği görüşü Dolar
endeksinin düşüşe yönelmesine yol açmıştı. Haftanın ilk gününde Dolar
endeksi, yatırımcıların Trump'tan mali politikalara ilişkin
bekleyişleri sırasında hem dünkü kararları hem de açıklamaları sonrası
düşüşünü sürdürdü ve 100.00 psikolojik desteğine dayandı. Günü bu
seviyelerde tamamlayan Dolar endeksinde Trump etkisine dayalı geri
çekilmeler, Meksika sınırına duvar örme, Çin'e yüksek gümrük vergisi
uygulama, müslümanları ülkeye sokmama vb. diğer uygulamalarında
devreye girebileceği beklentisiyle 100.00'ün altına da inme
potansiyeli oluşturabilir.
Trump görevinin ilk gününde beklendiği üzere Asya-Pasifik
bölgesinde toplam 12 ülkenin dahil olduğu Trans Pasifik anlaşmasından
(TTP) ABD'nin çekilmesi için bir başkanlık emri imzaladı. Trump,
TPP'in "Kötü bir anlaşma" olduğunu ifade ederek, ABD'nin TPP'den
ayrılması konusunda, "Bunu uzun süredir konuşuyorduk.
Gerçekleştirdiğimiz BU icraat Amerikalı işçiler için önemli" ifadesini
kullandı. Bu gelişmenin ardından gözler şimdi Kuzey Amerika Serbest
Ticaret Anlaşması'na (NAFTA) çevrilmiş durumda. Henüz bu konuyla
ilgili bir karar açıklanmış değil fakat Trump'ın NAFTA ile ilgili
olarak Meksika ve Kanada'lı yetkililerle bu anlaşma üzerinde görüşme
yapacağı belirtiliyor. Bu gelişmeler yatırımcılar tarafında Dolar'a
satış olarak yansıdı ve Dolar endeksi düşüşüne devam etti. Trump'ın
Kanada ve Meksika ile yapacağı görüşmeler merakla bekleniyor olacak.
Bunun yanında 27 Ocak'ta İngiltere başbakanı Theresa May ile de
görüşeceği açıklandı. İki ülke arasında yeni bir ticaret anlaşması
üzerine görüşmelerin olabileceği bu gelişme yakından takip edilecek.
Trump, bunun dışında, pazartesi günü imzaladığı diğer başkanlık
emirlerinde ABD hükümetinde çalışan kişilerin görevlerinden ayrılması
durumunda 5 yıl boyunca lobicilik faaliyetlerinde bulunmasını
engelledi. Bir diğer başkanlık genelgesiyle de ABD silahlı kuvvetleri
hariç, federal kurumlara yapılacak tüm işe alımları dondurma kararı
aldı.
Trump ayrıca dün Beyaz Saray'da basın mensuplarına yaptığı
açıklamada, iş dünyası üzerindeki regülasyonların % 75 veya daha
fazlasını kaldırmayı hedeflediğini belirtti. ABD'de kurumlar vergisi
oranını yüzde 35 seviyesinden yüzde 15-20 aralığına düşüreceğini de
ifade ederken, Amerikalı orta sınıf üzerindeki vergileri de "önemli
ölçüde" azaltacağı bilgisini verdi. Seçim kampanyasında dile getirdiği
gibi, üretimlerini yurt dışına taşıyan Amerikan şirketlerini ABD'ye
geri getireceğini de yineledi. Tüm bu gelişmeler piyasalarda Dolar
endeksinin negatif fiyatlanmasının önünü açabilir.
ABD'de Trump fırtınası başlarken yurtiçinde ise bizi farklı gündem
maddelerinin yaratacağı rüzgarlar bekliyor. Bugün TCMB'nin
toplantısının ardından faiz kararını öğreneceğiz. Kurun 3.94'e doğru
başlattığı sert yükseliş hareketinin önüne geçebilmek için önce
zorunlu karşılıklarda indirime giden TCMB, bu şekliyle yükselişi
önleyemeyince bankalararası borçlanma limitini 22 milyar TL'ye
düşürmüş fakat daha sonra bunu 11 milyara kadar indirmişti. Bu esnada
haftalık repo ihalelerine de son verirken üst banttan fonlamaya da
sınır koyarak piyasaları %10 faizle geç likidite penceresine
yönlendirmişti. TCMB bunlara ek olarak döviz swap ihalelerine de
başladı. Başladığı %8 olan faiz, geçen gün %9.50'ye kadar yükseltildi.
TL likiditesini kısma amaçlı bu yöntemlerle hali hazırda %8.50 üst
bant ve %10 GLP'yi ağırlıklandırarak bankaları fonlayan TCMB için
bugünkü toplantı öncesi ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti dün
itibariyle %9.01 ile üst bandın üzerinde ve faiz koridorunu delmiş
durumda. Bu bakımdan bugünkü toplantıda TCMB'nin faiz koridorunu
AOFM'ye göre düzene sokmak amacıyla üst bandı 75-100 baz puan arası
bir şekilde artırabileceğini düşünüyoruz. Buna ek olarak haftalık repo
ihale faizinde de yapılacak 50 baz puanlık artışla AOFM'yi şu anki
seviyenin biraz üzerinde belirleyerek GLP'yi %10 da sabit
bırakabileceğini ve yeniden fonlamayı normal seyrine
kavuşturabileceğini düşünüyoruz. Halihazırda son günlerde Dolar
endeksindeki Trump etkisine dayalı geri çekilme etkisinin de TCMB
tarafından değerlendirilip faiz oranlarında çok daha yüksek
seviyelerin belirlenmeyeceğini düşünüyoruz. Baktığımızda %9.10'a
ulaşan AOFM ve döviz swap ihalesi kapsamında kurda volatilitenin
düşürülebildiği gözleniyor. Böyle bir kararda kurda ilk aşamada
3.7500'in altında 3.7000'e doğru bir geri çekilme yaşanabilir fakat
Fitch kararının beklendiği bu haftada böyle bir faiz kararının kurda
daha aşağı seviyelere hareketi sağlayabileceğini düşünmüyoruz.
EURUSD
Geçen hafta Cuma günü ABD'nin başkanlık görevini devralışı ile
açıklamalarda bulunan Trump'ın mali politikalar ile ilgili açıklama
yapmayışı ve politikalarının altının boş kalışı, sadece korumacılığı
içeren açıklamalarının yaratmış olduğu tedirginlik ve şüphecilik
nedeniyle dolar endeksinde 100.20 seviyesine kadar geri çekilme
görüldü. Bu geri çekilmenin etkisiyle 1.0760 seviyesine kadar yükseliş
gösteren EURUSD paritesi takip ettiğimiz ilk direnç seviyesi olan
1.760 seviyesinde yükselişlerini sınırladı. Paritede 1.0700 üzerinde
kalıcılık devam ederse alım yönlü baskı artabilir. Yükseliş
hareketlerinde ilk olarak 1.0760 direncini takip edeceğiz. Bu
seviyenin alım yönlü kırılması durumunda takip edeceğimiz diğer seviye
1.0800 direncidir. Aksi halde paritede satış baskısı oluşması
durumunda 1.0650 desteği önem arz ediyor.
Destekler: 1.0650, 1.0600, 1.0520
Dirençler: 1.0760, 1.0800, 1.0870
GPDUSD
Trump'ın mali politikalara değinmeyerek altını boş bırakmasının
yarattığı tedirginlikle gerileyen dolar endeksi sonucu GPDUSD
paritesi, 1.2472 seviyesine yükselerek son 5 haftanın en yüksek
seviyesini gördü. Bugün İngiltere mahkemesi Brexit süreci ile ilgili
olan ''Lizbon Anlaşmasının 50.Madde'' hakkında kararını açıklayacak.
Bu karara göre Brexit sürecinin parlamento onayına mı sunulacağı yoksa
hükümet tarafından mı gerçekleşeceği açıklığa kavuşacak. Kararın
parlamento onayına sunulması yönünde açıklanması Brexit sürecinin
önündeki engellerin devam edeceği yönünde etki yaratacağından GBPUSD
paritesinde kısa vadede alım yönlü hareketler görmemizi sağlayabilir.
Hükümet tarafından gerçekleşeceğine yönelik bir kararın açıklanması
ise Brexit sürecinde engel kalmadığı anlamına gelmesiyle paritede
satış yönlü hareketler görmemiz olası. Pariteye teknik olarak
baktığımız da 1.2400 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması ve yukarı
yönlü hareketler gerçekleştirmesi durumunda 1.2570 direnci önem arz
etmekte. Düşüş hareketlerinde ise 1.2400 seviyesini destek olarak
takip etmeye devam edeceğiz.
Destekler: 1.2300, 1.2250, 1.2150
Dirençler: 1.2570, 1.2650, 1.2730
USDJPY
Geçen Cuma günü ABD'nin başkanlık koltuğuna oturan Donald Trump'ın
ilk basın açıklamasında mali politikalara yeteri kadar değinmemesiyle
birlikte dolar endeksinde sert kayıplar yaşandı. Bu kayıpların
etkisiyle güvenli varlık talebi artarken USDJPY paritesi de 113.00
seviyelerine kadar düşüşlerini sürdürdü. USDJPY paritesinde düşüşlerin
devam etmesi durumunda ilk olarak 113.00 desteğini takip edeceğiz. Bu
seviye kırılabilirse düşüşler 112.00 - 111.50 aralığına kadar devam
edebilir. Yükseliş hareketlerinde ise 114.40 direncini takip edeceğiz.
Destekler: 112.00, 111.50, 111.00
Dirençler: 114.40, 115.00, 115.50
USDTRY
Geçen gün TCMB döviz depo ihalesinde teklif tutarını 300 milyon
dolar olarak belirledi. Gelen teklif tutarı 425 milyon dolar oldu.
Aynı zamanda TCMB bir hafta vadeli repo ihalesini dünde açmadı. Kur,
dün genel olarak dolar endeksine bağımlı hareketlerini sürdürdü. Bugün
TCMB toplantı kararlarını açıklayacak. TCMB'nin yarın koridorun üst
bandında 75 baz puanlık, bir hafta vadeli repo faizinde ise 50 baz
puanlık faiz artırımı gerçekleştirmesi bekleniyor. Bizim
beklentilerimiz de benzer şekilde 50 - 100 baz puan aralığında faiz
artırımı gerçekleştirilmesi yönünde. TCMB'nin beklentilere paralel
veya daha fazla oranda faiz artımı gerçekleştirmesi durumunda kurda
sert düşüşler meydana gelebilir. Bu ihtimalde ilk olarak 3.7200
desteğini takip edeceğiz. 3.7200 satış yönlü kırılabilirse düşüşler
3.7200 - 3.6500 aralığına kadar devam edebilir. Aksi halde TCMB'nin
faiz oranlarında değişime gitmemesi veya gerçekleşen faiz artışının 50
baz puanın altında kalması halinde kurda yükselişler hız kazanabilir.
Bu ihtimalde 3.8500 - 3.9400 aralığında sert fiyatlamalar meydana
gelebilir.
Destekler: 3.7500, 3.7000, 3.6800
Dirençler: 3.8000, 3.8400, 3.8700
EURTRY
Dün TCMB döviz depo ihalesinde teklif tutarını 300 milyon dolar
olarak belirledi. Gelen teklif tutarı 425 milyon dolar oldu. Aynı
zamanda TCMB bir hafta vadeli repo ihalesini dünde açmadı. Kur, dün
genel olarak dolar endeksine bağımlı hareketlerini sürdürdü. Bugün
TCMB toplantı kararlarını açıklayacak. TCMB'nin yarın koridorun üst
bandında 75 baz puanlık, bir hafta vadeli repo faizinde ise 50 baz
puanlık faiz artırımı gerçekleştirmesi bekleniyor. Bizim
beklentilerimiz de benzer şekilde 50 - 100 baz puan aralığında faiz
artırımı gerçekleştirilmesi yönünde. TCMB'nin beklentilere paralel
veya daha fazla faiz artırımı gerçekleştirmesi durumunda EURTRY' de
düşüşler güçlenebilir. Bu ihtimalde 4.00 psikolojik seviyesi önem arz
edecektir. TCMB'nin faizleri sabit tutması ya da 50 baz puandan daha
az faiz artırımı gerçekleştirmesi durumunda ise EURTRY paritesinde
yükselişler güç kazanabilir. Bu ihtimalde yükselişler 4.1000
seviyesinin üzerine kadar devam edebilir.
Destekler: 4.0000, 3.9700, 3.9500
Dirençler: 4.0900, 4.1200, 4.1500
ALTIN
Dün yükselişlerini 1219' a kadar devam ettiren Altın fiyatlarında
pozitif görünüm devam ediyor. Donald Trump belirsizlikleri Altın
fiyatlarını pozitif destekleyen faktörlerin başında yer alıyor. Altın
fiyatları 1195 seviyesi üzerinde kalıcılığını devam ettirebilirse
yükselişler güç kazanabilir. Bu düşüncemizi teknik olarak 200 saatlik
basit hareketli ortalamaların bu seviyeyi işaret etmesi de destekler
nitelikte. İlerleyen günlerde, geçen hafta Cuma günü ABD'nin başkanlık
koltuğuna oturan Donald Trump'ın eylemleri ve söylemleri de Altın
fiyatları üzerinde etkili olacaktır. Yükseliş hareketlerinde 1219
direncini takip etmeye devam edeceğiz. Altın yükseliş hareketlerinde
bu direncini aşmakta güçlük çekiyor. Düşüşlerde ise 1210 desteği
karışımıza çıkacaktır.
Destekler 1210, 1195, 1188
Dirençler 1219, 1230, 1255
GÜMÜŞ
Donald Trump belirsizliklerinden kaynaklı olarak Gümüş
fiyatlarında yukarı yönlü baskı devam ediyor. Gümüş fiyatlarında
yükseliş hareketlerinde 17.30 direncini takip edeceğiz. 17.30 alım
yönlü kırılabilirse yükselişler tekrar 17.70'ye kadar devam edebilir.
Aynı zamanda 17.30 direncinin alım yönlü kırılabilmesi durumunda
teknik olarak oluşan düşüş kanalı da alım yönlü kırılmış olacak. Bu
ihtimalde de yükselişlerin daha da hızlanabileceğini söyleyebiliriz.
Düşüş hareketlerinde ise 16.50 desteğini önem arz edecektir.
Destekler: 16.50, 16.20 , 15.80
Dirençler: 17.30, 17.50, 18.00
GRAM ALTIN
Gram Altın fiyatlarında dün 142.30 seviyesi üzerinde alım yönlü
baskı devam etti. Gram Altın'da 142.30 seviyesi üzerinde kalıcılık
devam ederse pozitif görünüm günden güne güç kazanacaktır. Küresel
anlamda artan risklerin etkisiyle Altın fiyatlarında oluşan alım
baskısının artışı ve Dolar kurunda yaşanan sert yükselişler Gram Altın
fiyatlarını destekler nitelikte. Yükselişlerin devam etmesi durumunda
149.00 direnci önem arz edecektir. Düşüşlerde ise 142.30 desteğini
takip edeceğiz.
Destekler: 142.30, 140.00, 137.70
Dirençler: 149.00, 150.00, 151.50
S&P500
2250 seviyesi üzerinde tutunma çabasını sürdüren S&P500 vadeli
endeksi 2250 üzerinde yatay hareketlerini sürdürdü. Vadeli endeks 2250
üzerinde alım yönlü baskısını sürdürüyor fakat yükselişlerinde 2275
direncine takıldığını görüyoruz. S&P500 vadeli endeksinde yükseliş
hareketlerinin devam etmesi durumunda 2275 direnci önemini
koruyacaktır. 2275 seviyesi alım yönlü kırılabilir ve üzerinde
saatlik, 4 saatlik kapanışlar gerçekleşebilirse yükselişlerini 2290
üzerine taşıyabilir. Düşüş hareketlerinde ise 2250 desteğini takip
etmeye devam edeceğiz.
Destekler: 2240, 2230 2220
Dirençler: 2265, 2270, 2280
DAX30
DAX30 vadeli endeksinde 11420 - 11700 aralığında güçlü bir sıkışma
olduğu görülüyor. Vadeli endeksin bu iki sınırdan birini kırabilmesi
durumunda alım veya satım yönlü sert hareketler gerçekleştirebilir.
Öte yandan DAX30 vadeli endeksinde 11500 seviyesi üzerinde kalıcılık
devam ederse pozitif görünüm gün aşırı güçlenmeye devam edebilir.
DAX30 vadeli endeksinde yükselişlerin devam etmesi durumunda ilk
olarak 11640 direncini takip edeceğiz. 11640 alım yönlü kırılabilirse
yükselişler hız kazanarak 11700' e kadar devam edebilir. Düşüş
hareketlerinde ise 10530 desteğini takip edeceğiz. 10530 satış yönlü
kırılabilirse satış baskısı artabilir. Bu senaryoda 10420 seviyesi
hedef fiyat olarak takip edilebilir
Destekler: 11530, 11470, 11420
Dirençler: 11640, 11700, 11760"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey