NoorCM Menkul Değerler ( http://www.noorcm.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Küresel piyasalar gün boyunca neleri fiyatladı?
Veri akışı sakin bir günü geride bırakan küresel piyasalarda Dolar
Endeksi ve ABD tahvil getirilerinin gerilemeye devam etmesiyle değerli
metal cephesinde yükseliş eğilimi korunurken, hisse senedi
piyasalarında satıcılı seyir etkili oldu.
İç piyasalarda günün tek verisi olan tüketici güven endeksi ocak
ayında hane halkı iyimserliğinde hafif toparlanmaya işaret ederek 66.9
seviyesine yükseldi. Tahvil piyasasındaki fiyatlamalara baktığımızda
2, 5 ve 10 yıllık gösterge tahvil faizleri 11% üzerindeki yüksek
seyrine devam etmesine rağmen gün içinde bir miktar geriledi ve 2
yıllıklar 11.27% seviyesinden günü tamamladı. Hisse senetleri
tarafında güne yükselişle başlayan BIST100 endeksi 83.300 seviyesini
aşacak yeterli potansiyel bulamadı ve günü negatif tamamladı.
ABD tarafında fiyatlamalarda Trump?ın politika uygulamaları ve
beklentiler etkili olmaya devam etti. ABD?nin yeni başkanı D.Trump
Trans Pasifik Ortaklık(TPP) anlaşmasına son vererek dış ticaret
politikasında ilk hamlesini gerçekleştirdi. Kuzey Amerika Serbest
Ticaret Anlaşmasına(NAFTA) ilişkin hamleleri de merak edilen Trump?ın
ABD?li şirketleri yatırım harcamalarını ülke içinde yapmaya
dolayısıyla yeni istihdam imkanlarını vaat ettiği üzere artırmaya
çalıştığını söyleyebiliriz.(Bilindiği üzere ülke dışına doğrudan
sermaye yatırımı çıkışını önlemek için sermaye çıkışlarına vergi
uygulayacağını da ifade etmişti) Dolar Endeksi Trump?ın dış ticaret
politikalarına ilişkin hamlelerinin geleceğe yönelik neden olduğu
belirsizlik ve ?Dolar çok güçlü? açıklamasının devam eden etkisiyle
gün içinde gerilemeye devam ederken, güvenli liman talebinin ABD
hazine kağıtlarına da ilgiyi artırmasıyla ABD tahvil faizleri gün
içinde düşüşüne devam etti. 10 yıllıklar günü 2.40% kademesinden
düşüşle kapattı. Trump?ın ekonomi politikalarına ilişkin artan
kuşkular hisse senedi piyasalarındaki coşkuyu da sınırlarken, güvenli
liman talebindeki artışa da paralel ABD hisse senedi endeksleri günü
kayıpla tamamladı.
Euro Bölgesi ocak ayı tüketici güveni bir önceki aya göre
beklentinin üzerinde -4.9% gerileme kaydetti. ABD tarafında olduğu
gibi Euro Bölgesi tahvilleri de gün içinde değer kazandı. Euro
Bölgesinde enflasyonun yükselmesi ile geçtiğimiz hafta 0.42%
seviyesine yükseliş kaydetmiş olan Alman 10 yıllık tahvil faizi
güvenli varlıklara yönelik artan ilginin sonu olarak 0.36% kademesine
geriledi. Küresel risk alma iştahında azalma ve büyüme endişeleri ile
Euro Bölgesi hisse senedi piyasalarında da gün genelinde satıcılı
seyir etkili oldu.
Japonya tüm sektörler ekonomik aktivite endeksi kasım ayında aylık
bazda beklentinin altında 0.3% artış kaydetti. Japon Yeni güvenli
varlıklara artan ilgi ile gün genelinde değer kazanma eğilimine devam
ederken, Asya hisse senedi piyasalarında karışık seyir hakim oldu.
Japon 10 yıllıkları ise 0.05% seviyesine geriledi.
EURUSD
Dünün özeti: Asya seansından itibaren pozitif görünümünü koruyan
parite beklentimize paralel olarak gün içinde 1.0750 kademesi üzerine
denemelerde bulundu. Ancak teknik olarak önem arz eden 1.0750-1.0780
bandından aşağı yönlü tarafından baskılanan parite günü 1.0720
civarında günü pozitif tamamladı.
Asya seansında da yükseliş eğilimini koruyan ve teknik olarak
önemli bir seviye olan 1.0750 üzerine denemelerde bulunmaya devam eden
paritede gün içinde ABD ve Euro Bölgesi ekonomilerinin ocak ayındaki
iktisadi faaliyetlerine ilişkin açıklanacak PMI verilerine bağlı
olarak gün içinde yön arayışı devam edecektir. Ancak bir süredir ABD
ve Alman tahvil faizleri arasındaki azalan fark pariteyi temel açıdan
yukarı yönlü desteklemektedir. Bu çerçevede paritenin haftanın ilk
işlem gününde olduğu gibi yükseliş potansiyelini korumasını ve
1.0780-1.0800 bandına doğru yukarı yönlü hareketler geliştirmesini ve
günü pozitif seviyelerden tamamlamasını bekliyoruz. Aşağıda
1.0710-1.0730 bandından yukarı yönlü baskılanan parite açısından gün
içinde 1.0780 ve 1.0800 kademeleri teknik ve psikolojik açıdan çok
önemli direnç seviyeleri olarak pariteyi kısa süreli de olsa
tutacaktır. Dolayısıyla Gün içi yükselişlerde 1.0780-1.0800 civarında
satış pozisyonu denenebilir. Temel açıdan desteklenen kısa vadeli
yükseliş trendinden dolayı ise gün içi geri çekilmelerde 1.0700-1.0730
aralığı alım fırsatı sağlayabilir. Bununla birlikte paritenin gün
içinde aşağıda 1.0670 yukarıda 1.0800 kritik destek ve direnç
kademelerinin oluşturduğu işlem bandında dalgalanması oldukça muhtemel
görünmektedir.
Destek: 1.0750/1.0730/1.0700/1.0670/1.0650/1.0610
Direnç: 1.0780/1.0800/1.0830/1.0870/1.0900/1.0940
GBPUSD
Dünün özeti: Dolarda devam eden gevşemenin de etkisiyle
beklentimize paralel yükseliş eğilimini gün boyunca koruyan parite gün
içinde 1.2490 civarına kadar yükselse de 1.2500 direncinden aşağı
yönlü baskılanarak günü 1.2470 civarında kazançla tamamladı.
Haftanın ikinci işlem gününe de yukarı yönlü hareketlerle giriş
yaptığını gördüğümüz parite yükselişini kritik 1.2500 seviyesinin
üzerine taşıdı. İngiltere tarafında özellikle artan enflasyonun
oluşturduğu olumlu makroekonomik görünüm ve Brexit sürecine ilişkin
iyimser beklentiler paritede Sterlin tarafını desteklerken, Trump
etkisiyle Doların majör para birimlerine karşı değer kaybetmeye devam
etmesi temel açıdan paritede kısa vadeli yükseliş trendini
desteklemektedir. Bu çerçevede gün içinde 1.2420-1.2460 bandından
yukarı yönlü baskılanacağını ve teknik olarak önem arz eden 1.2530
kademesini kalıcı biçimde aşması halinde 1.2600 seviyesine doğru
yükselişine devam etmesini beklemekteyiz. Dolayısıyla gün içi
hareketlerde 1.2420-1.2460 aralığı üzerinde kalındığı sürece kısa
vadeli yükseliş eğilimi yönünde pozisyon almak daha avantajlı
olabilir. Gün içi gevşemelerde ise aşağıda 1.2500-1.2460 ve 1.2430
destekleri ön planda olacaktır. Aşağıda özellikle 1.2400 beklemiyoruz
ancak sert bir geri çekilmede yukarı yönlü tepki hareketi açısından
alım fırsatı sağlayabilir.
Destek: 1.2500/1.2460/1.2430/1.2400/1.2340/1.2300
Direnç: 1.2540/1.2590/1.2640/1.2680/1.2730/1.2770
USDJPY
Dünün özeti: Yen gibi Güvenli varlıklara artan ilgi ve Dolar?ın
Trump etkisiyle satış baskısına maruz kalmasıyla aşağı yönlü
fiyatlanan parite gün içinde beklentimize paralel düşüş eğilimi
sergiledi ve kritik 113.00 seviyesini kırarak günü 112.70 civarında
negatif tamamladı.
Asya borsalarındaki işlemler sırasında açıklanan Japonya imalat
PMI ocak ayında aralık ayına göre yükseliş kaydederek 52.8 seviyesinde
gerçekleşti. Olumlu gelen veriye ek olarak güvenli varlık talebi
görmeye devam eden Yen etkisiyle parite satıcılı seyretmeye devam
ederek 112.50 kademesine kadar gerileme kaydetti. Günün devamında
paritenin 115.50-114.30 aralığında çift yönlü dalgalı bir seyir
izlemesini ve 113.00-113.60 kademelerini yukarı yönlü geçemediği
sürece gün içi düşüş eğiliminin daha güçlü olarak günü negatif
seviyelerden kapatmasını beklemekteyiz. Asya seansı boyunca
113.00-113.60 bandından aşağı yönlü baskılanan paritenin günün
devamında 112.50 desteğini de aşağı yönlü geçmesi durumunda 112.00
seviyesi test edilmek istenecektir. Sert geri çekilme görülmesi
durumunda ise 111.50 kademesi kritik bir destek noktası olarak alım
pozisyonuna geçiş için değerlendirilebilir. Gün içinde beklentimizin
aksine paritede yukarı yönlü bir toparlanma görülerek 113.00
seviyesinin aşılması durumunda ise ilk etapta 1134.60 seviyesi takip
edilmelidir. Bu kademe aşıldığı takdirde paritenin 114.00 seviyesine
ve üzerine yukarı yönlü hareketler göstermesi yüksek olasılık
dahilinde bulunmaktadır.
Destek: 112.50/112.00/111.70/115.50/111.00/110.50
Direnç: 113.00/113.60/114.00/114.30/114.70/115.00
USDTRY
Dünün özeti: TCMB?nin hamleleri ile yükseliş momentumu kesilen ve
oynaklığı azalarak kısmi yatay ve dengeli bir seyir izleyen Dolar TL
gün içinde 3.75-3.79 dar aralığında fiyatlandı ve günü Dolar
Endeksindeki sert gerilemenin de etkisiyle 3.7630 civarında hafif
negatif tamamladı.
Kritik TCMB faiz kararının açıklanacağı günde Asya seansında yatay
ve dengeli seyrine devam ettiğini gördüğümüz kur, 3.7230-3.8370
aralığındaki kısa vadeli yatay trendini korudu. Dolar Endeksindeki
gerileme ve ABD tahvil getirilerindeki düşüş TL varlıkları üzerindeki
satış baskısını azaltırken TCMB?nin yaptığı hamlelerle de gösterge
faiz AOFM makası 226 baz puana gerileyerek(bu fark kur 3.9415 ile
rekor seviyede iken 324 baz puandı) kurun yatay seyretmesini
sağlamaktadır. Kurun TCMB faiz kararına kadar 3.7230-3.8370
aralığındaki dengeli ve sakin seyrine devam edeceğini ve Dolardaki
zayıflamaya bağlı olarak 3.7770?i yukarı yönlü geçmediği sürece
3.7230-3.7380 aralığına doğru gevşeme gösterebileceğini düşünüyoruz.
Ancak TCMB kararı ile birlikte kurda oynaklık artacaktır. Merkez eğer
beklentiye paralel miktarda bir artış yaparsa bu etkinin çoğu
fiyatların içinde bulunduğu yani fiyatlandığı için sert bir geri
çekilme görülmeyecektir. Bu senaryoda kurun yeniden 3.6750-3.7230
aralığında tepki alımlarıyla karşılaşması yüksek olasılık dahilinde
bulunmaktadır. Beklentinin üzerinde bir faiz artırımı gelmesi
durumunda ise kurda 3.6750 kademesine doğru kısa süreli sert satış
görülebilir. Ancak teknik olarak çok güçlü bir destek olan 3.6750
seviyesi aşağı yönlü geçildiği takdirde ise 3.6640 seviyesinin kuru
daha fazla düşüşe karşı yukarı yönlü baskılamasını bekliyoruz.
Merkezden beklentinin altında bir artırım gelmesi veya faiz artırımı
gelmemesi senaryosunda ise kuru 3.8370-3.9000 aralığına taşıyan sert
bir yükseliş hareketi görülecektir. 3.90 seviyesi üzerinde ise 3.9420
kademesi hedeflenerek trend yönünde kalınmalıdır. TL?nin kısa vadede
kaderini belirleyecek TCMB kararı ile her iki yönde beklentimizin
üzerinde görülebilecek sert kırılmalarda ise aşağıda 3.63 yukarıda ise
3.96-4.00 bandı hedeflenerek yükselebilecek oynaklığa karşı
pozisyonların kontrol edilmesinde ve tedbirli olunmasında fayda
bulunmaktadır.
Destek: 3.7380/3.7230/3.7120/3.7000/3.6840/3.6750/3.6330
Direnç: 3.7770/3.8160/3.8420/3.8830/3.9420/3.9640/4.0000
BIST100
Dünün özeti: Beklentimize paralel birinci seansa gerileyen CDS
priminin de desteğiyle yükselişle başlayan endeks aşırı pahalı
bölgedeki hareketine 2.seans itibariyle 83.300 seviyesi altında
satışlarla tepki bularak günü 83.048 puandan -0.04% kayıpla hafif
negatif tamamladı.
TCMB?nin faiz kararının CDS primi ve TL gösterge faizlerde neden
olacağı harekete bağlı olarak gün içi yön arayışının sürmesini
beklediğimiz endeksin gerilemeye devam eden CDS nedeniyle güne hafif
pozitif bir başlangıç yapabileceğini düşünmekteyiz. Ancak kısa vadeli
teknik göstergeler açısından pahalı bölgede bulunan endeksin gün içi
yükselişlerde 83.800-84.100 bandından aşağı yönlü baskılanacağını ve
bu aralığı geçemeyeceğini düşünüyoruz. Gün sonu kapanışı ise TCMB?nin
vereceği kararın CDS ve gösterge faizde ortaya çıkaracağı reaksiyona
göre gerçekleşecektir. Bununla birlikte endeksin gün içinde
82.200-83.800 aralığında dalgalanacağını düşünüyoruz.
Ons Altın
Dünün özeti: ABD?nin yeni başkanı Trump?ın politikalarına ilişkin
belirsizliklerin canlı tuttuğu güvenli liman talebi ile yukarı yönlü
destek bulan değerli metal dün orta vadeli yükseliş trendine devam
ederek beklentimize paralel pozitif görünümünü korudu ancak teknik
olarak önemli 1219 direncinden aşağı yönlü baskılandı. 1219 seviyesini
aşamayan Altın günü 1215 civarında primli tamamladı.
Temel açıdan küresel ekonomiye ilişkin özellikle ABD ve Trump
kaynaklı olarak devam eden belirsizlikler ile Dolar Endeksi ve ABD
tahvil getirilerinde devam eden düşüş değerli metale destek olmayı
sürdürmektedir. Gün içinde Dolardaki zayıf performansın devamı halinde
1209-1215 bandından yukarı yönlü baskılanan Altının 1227.00-1230.00
seviyelerine yükseliş hareketini taşıması yüksek olasılık dahilinde
bulunmaktadır. Bu çerçevede 1219.00 seviyesi kalıcı biçimde aşıldığı
takdirde 1227.00 civarına kadar alım pozisyonu denemek avantajlı
olabilir. Ancak 1230 kademesine doğru harekette değerli metal kısa
vadeli teknik göstergeler açısından aşırı pahalı bölgede
fiyatlanacaktır. Dolayısıyla gün içi yükselişlerde 1227.00-1230.00
kademeleri satış fırsatı sağlayabilir. Gün içinde Dolar Endeksi ve ABD
tahvil faizlerinin toparlanma kaydetmesi durumunda ise ilk olarak
1211.00 seviyesi takip edilmelidir. Bu seviye aşağı yönlü geçilirse
Altının gün içinde 1200.00-1209.00 aralığında destek bulacağını
düşünmekteyiz. Beklentimizin üzerinde hareketlerde aşağıda
1196.00-1200.00 yukarıda ise 1232.00 ve 1236.00 seviyeleri
hedeflenerek piyasa yönünde kalınmalıdır.
Destek: 1215.00/1209.00/1204.00/1200.00/1196.00/1191.00
Direnç: 1219.00/1124.00/1229.00/1232.00/1236.00/1241.00
Ons Gümüş
Dünün özeti: Dolar Endeksindeki gerileme ile beklentimize paralel
yükseliş eğilimini koruyan ve 17.20 kademesinin üzerine gün içinde
denemelerde bulunan değerli metal 17.10 civarında günü hafif primli
tamamladı.
17.00-17.10 sıkışık bandından destek alarak temel açıdan
zayıflayan Dolar Endeksi ve düşüşe geçen ABD tahvil getirileri ile
Asya seansında da yükselişine devam eden değerli metal 17.20 Dolar
üzerine denemelerini sürdürdü. Gümüşün günün devamında Dolar
Endeksinin de hareketine bağlı olarak 16.90-17.40 Dolar/Ons aralığında
çift yönlü fiyatlanacağını ancak Dolardaki zayıf duruşun korunması ile
17.00-17.10 bandı üzerinde kaldıkça teknik olarak önemli olan
17.25-17.40 aralığına doğru yukarı yönlü fiyat hareketleri
gösterebileceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte gün içi yükselişlerde
17.30-17.40 civarı, sert yükselişlerde ise 17.50 Dolar/Ons kademeleri
satış fırsatı sağlayabilir. Satıcılı seyirde ise ilk olarak 17.10
desteği karşımıza çıkmaktadır. Bu seviye aşağı yönlü geçilirse
16.90-17.00 Dolar/Ons civarından tepki alımları yönünde kalmak için
pozisyon alınabilir.
Destek: 17.10/16.90/16.70/16.50/16.30/16.00
Direnç: 17.25/17.40/17.50/17.70/17.90/18.00
WTI (CLH7)
Dünün özeti: Beklentimize paralel olarak gün içinde önem arz eden
52.20-53.40 seviyelerinin oluşturduğu işlem bandında çift yönlü
fiyatlanan enerji emtiası petrol piyasasındaki talep tarafına ilişkin
olumsuz temel verilerin fiyatlamalarda öne çıkması ile 52.20 civarında
negatif tamamladı.
Petrol piyasasının arz tarafına ilişkin beklentiler fiyatı yukarı
yönlü desteklerken, talep tarafının oluşturduğu olumsuz temel görünüm
fiyatları aşağı yönlü baskılamaya devam etmektedir ve son dönemde
kararsız görünen fiyatlamalarda talep tarafına ilişkin olumsuzlukların
öne çıkması ile düşüş eğilimi bir miktar daha güçlü görünmektedir. Bu
çerçevede mart vade WTI ham petrolün gün içinde ağırlıklı olarak
52.30-53.40 işlem bandında çift yönlü fiyatlanmasını beklemekteyiz.
Gün içi işlem stratejileri açısından 52.80 üzerinde kalındığı sürece
tekrar 53.00 üzerine doğru hareket yönünde pozisyon alınabilir. Ancak
yukarıda 53.40 azalan momentumla birlikte önemli bir direnç olarak
fiyat yükselişini kesecektir. Tekrar 52.80 altına sarkmalarda ise gün
içinde 52.30 desteğine kadar satış pozisyonu denemek avantajlı
olabilir. Ancak 52.30 kademesinin kritik bir destek olarak mart vade
WTI desteklemesi yüksek olasılık dahilinde görünmektedir.
Beklentimizin üzerinde hareketlerde ise aşağıda 51.50 desteği yukarıda
54.00 direnci her iki yönde mart vade WTI fiyatını tutacak kritik
seviyelerdir.
Destek: 52.30/52.00/51.50/51.00/50.70/50.00
Direnç: 53.00/53.30/53.70/54.00/54.50/54.70 "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey