HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Erdemir için 5,20 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

Şeker Yatırım, Erdemir için 5,20 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini
korudu.
Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) aylık bülteninde
yer alan değerlendirmede şöyle denildi:
"Erdemir için, sırasıyla %60 ve %40 ağırlıklarda kullandığımız İNA ve yurt dışı
eşlenikleri piyasa çarpanları analizlerine göre, hisse başına 5.20 TL hedef fiyat
hesaplamaktayız. Dünya d16'da oldukça hızlı bir
artışu'nun 3Ç16 mali tablolarında, 1Ç ve
2Ç16'daki bu fiyat artıini gözlemlemiş
bulunmaktayız. 3Ç16 içerisinde ise dünya demir-çelik fiyatları, endüstri
genelindeki kapasite fazlası e ılımlı bir düzeltme
ile denYakın zamanda, üretimde kullanılan,
dünya metalürjik kömür lirgin bir yükseliş
gerçekleşmiştir bu yükselişi, kömür fiyatlarındaki yükselişe görece olarak
sınırlı da olsa dünya ip etmiştir. Bunun neticesinde6 sonuna kıyasla %13-%38 aralığında artış
gösterebilmişlerdda, 3Ç16?daki fiyat stabilizasyon
görünümü ve artan hammadde fiyatlarıyla karlılığın önceki dönemlere göre
görece olarngelenme görünümünde
olabilecre içerisinde, dışarıdan metalurjik kok
kömürü ve demir cevpan tüm dünya çelik üreticileri
benzer hammadde fiyatları şartlarına maruz kalabileceklerdir. Erdemir
hisseleri, yurt AVÖK ve F/K çarpanlarına göre%36) işlem görmektedirler. Grup hisseleri, benzer
üretim şadeki eşleniklerinin 2016T FD/FAVÖK ve
F/K çarpanlarına göre ise sırasıyla %1 prim ve %30 iskonto ile işlem
görmektedirak %12 oranında bir yükseliş
f fiyatımız ile birlikte, Erdemir hisseleri için, AL
tavsiy 3Ç16 finansal verilerini açıkladıktan
sonra 2016 yılı satış hacmi beklentisini önceki beklentisine göre yaklaşık
olar 8.8mn ton olarak belirlemiş, beklentilerini ise belirgin ölçüde (4 y.p.) arttırarak %19-2ştir. Grup hisseleri, çelik fiyatlarındaki artışın bir sonucu
olarak, YBB %64 oranında yükselerek BIST100 endeksinin %6işlerdir."

http://www.sekerbulten/SKY_Ayl%C4%B1kB%C3%BClten_Aral%C4%B1k2016.pdf


*

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışman portföy yönetim şirketleri, m ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******



Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )