Referans Menkul - Primetrade ( http://www.referansmenkul.com.tr )
Taraf?ndan Haz?rlanan Forex Bülteni:
"Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankas? Ba?kan? Murat Çetinkaya dün
enflasyon raporunu aç?klam??, tek faizden fonlama yapma noktas?na
oldukça yak?n olundu?unu ve sadele?menin büyük ölçüde tamamland???n?
söylemi?tir. Ayr?ca Merkez Bankas? 2016 y?lsonu enflasyon tahminini
%7,5?ta tutarken 2017 enflasyon tahminini %6'dan %6,5?a yükseltmi?tir.
Yine dün aç?klanan TCMB Para Politikas? Kurulu (PPK) toplant?
özetinde, finansal ko?ullarda öngörülerin ötesinde bir s?k?la?man?n
ortaya ç?kmas? durumunda, TCMB zorunlu kar??l?klar ve di?er likidite
araçlar?n? destekleyici yönde kullanabilece?i de?erlendirmesi ön plana
ç?km??, 2016 y?l?n?n geri kalan k?sm?nda ve 2017?de iktisadi
faaliyetin ?l?ml? bir büyüme sergilemesi beklendi?i görülmü?tür. Di?er
taraftan Türkiye ?statistik Kurumu (TÜ?K) taraf?ndan yap?lan
aç?klamaya göre Ekonomik Güven endeksi Ekim ay?nda bir önceki aya göre
%8,3 oran?nda azalarak 87,81 de?erinden 80,56 de?erine dü?mü?tür.
Jeopolitik ve siyasi riskler devam ederken sadele?me sürecinin
sonuna yakla??ld???na dair aç?klama, daha fazla faiz indirimi
olmayaca?? beklentilerine neden olurken Borsa ?stanbul?da bankac?l?k
endeksi, sektörde karlar?n dü?ece?i dü?üncesi ile %1?in üzerinde de?er
kaybetmi?tir. Bunun yan?nda Türk Liras? Dolar kar??s?nda de?er
kaybetmeye devam etmi?, kur 3,1140?l? seviyeler ile yeni bir zirve
yapm??t?r.
ABD PENCERES?
ABD?de Ticaret Bakanl??? taraf?ndan aç?klanan dayan?kl? tüketim
mal sipari?leri %-0,1 oran?nda dü?ü? göstermi?, ancak çekirdek
ölçümler %0,2 ile piyasa beklentilerinden daha olumlu bir seyir
izlemi?tir. Haftal?k i?sizlik maa?? ba?vurular? da 258 bin ile
beklentilerin hafif üzerinde gelmi?, k?smen negatif bir sonuç ortaya
koymu?tur. National Association of Realtors'?n yay?nlad??? rapora
göre, ABD'de bekleyen konut sat??lar? Eylül ay?nda %1,5 ile
beklentinin üzerinde art?? kaydetmi?, güçlü istihdam ve artan
ücretlerin konut sektörünü destekledi?ini ortaya koymu?tur.
Di?er taraftan IMF Ba?kan? Lagarde yapt??? bir mülakatta, ABD
Merkez Bankas? FED?in faiz art?r?m? ABD ekonomisinin daha iyi durumda
oldu?u anlam?na gelece?ini söylemi?, geli?mekte olan piyasalar?n faiz
art?r?m? senaryosunun provas?n? hâlihaz?rda yapt???n? belirtmi?tir.
Bunun yan?nda ABD 10 y?ll?k tahvil faizleri %1,87 ile May?s ay?
seviyelerini görmü?, Dolar endeksi ise 98,80 seviyesi civar?nda
kalmaya devam etmi?tir. Piyasalarda Dolar??n bir bo?a piyasas?na
girdi?i ?eklinde yorumlar dikkat çekmektedir.
Bugün TS? 15.30?da ABD?de aç?klanacak üçüncü çeyrek ?Gayri Safi
Yurtiçi Hâs?la? verisi piyasalarca merakla beklemektedir. Ekonomide
olas? bir yava?laman?n borçlanma maliyetlerinin art?r?lmas?na engel
olabilece?i konu?ulurken, büyümenin çeyreklik bazda %1,3 ve y?ll?k
bazda %2,5 seviyelerine yükselmesi beklenmektedir.
AVRUPA NOTLARI
Avrupa Merkez Bankas? Yönetim Kurulu üyesi Yves Mersch dün yapt???
aç?klamalarda Avrupa Merkez Bankas??n?n ultra dü?ük faiz oranlar?n?
h?zl? bir ?ekilde sona erdirmesi gerekti?ini belirtirken, politika
yap?c?lar?n?n ise 1,7 trilyon Euro büyüklü?ündeki parasal geni?lemenin
yap?s?n? de?i?tirirken dikkatli olmalar? gerekti?ine dikkat çekmi?tir.
Konu?mas?nda Euro Bölgesi'nde kredilerin ivme kaybetmekte oldu?unu ve
Alman bankalar?n?n negatif mevduat oran?n?n kredi hacimlerini
s?n?rlad???n? ifade ettiklerini de belirten Mersch, bu geli?menin
di?er Euro Bölgesi ülkelerine yay?lmamas? için tetikte olunmas?
gerekti?inin alt?n? çizmi?tir.
Avrupa Merkez Bankas??n?n bir di?er üyesi Luis Maria Linde, Avrupa
Merkez Bankas??n?n parasal geni?leme olarak bilinen tahvil al?m
program?nda her hangi bir azal?m?n yava? ?ekilde yap?lmas?, ani bir
ad?m at?lmamas? gerekti?ini söylemi?tir. Linde, parasal geni?leme
program? için Mart 2017 gibi bir nihai tarih oldu?unu ve tahvil
al?mlar?n?n kademeli ?ekilde azalt?lmas? konusunda tart??malar devam
etti?ini, çünkü bu kadar büyük bir al?m miktar?n? 24 saatte s?f?ra
indirilemeyece?ini belirtmi?tir.
?ngiltere taraf?nda ekonomi üçüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde
büyüme kaydetmi?, ?GSY?H? verisi üçüncü çeyrekte %0,5, y?ll?k bazda
%2,3 oran?nda art??a i?aret etmi?tir. Genel olarak Hizmet sektörünün
güçlü performans? ve Brexit kaynakl? olumsuz etkilerin s?n?rl?
kalmas?n?n bu sonucu destekledi?i belirtilmektedir. ?ngiltere Maliye
Bakan? Philip Hammond veri hakk?nda yapt??? de?erlendirmede ?ngiltere
ekonomisinin Avrupa Birli?i'nden ayr?lman?n etkileriyle ba?a
ç?kabilece?ini gösterdi?ini söylemi?tir. Ulusal Ekonomik ve Sosyal
Ara?t?rmalar Enstitüsü (NIESR) ise verinin ekonomideki makul ivmenin
devam etti?ine i?aret etti?ini, ancak gelecek y?l büyümen
yava?lamas?n? beklediklerini bildirmi?tir. Ayr?ca GfK taraf?ndan
yap?lan ayl?k ara?t?rmaya göre haz?rlanan Ekim ay?na dair ?Tüketici
Güven Endeksi?, bir önceki aya göre 2 puan dü?ü?le -3 olmu?tur. Bu
veri ile birlikte ada ülkesinde önümüzdeki aylardaki ekonomik
görünümüne yönelik kayg?lar?n biraz daha artt??? söylenebilir.
ASYA ZAMANI
Japonya'da sabah saatlerinde aç?klanan tüketici fiyatlar? Eylül
ay?nda da dü?ü? göstermi? ve yedi ayl?k gerilemesine devam etmi?tir.
Ülkede Eylül ay?nda man?et enflasyon bir önceki aya göre %0,2 artarken
y?ll?k bazda %%-0,5 gerilemi?, çekirdek tüketici fiyat endeksi ise
geçen y?l?n ayn? ay?na göre %-0,5 dü?mü?tür. Ayn? zamanda Japonya
?statistik Bürosu'ndan yap?lan aç?klamaya göre, i?sizlik oran?
%3,1'den beklenmedik ?ekilde %3,0'e inmi?tir. Ayr?ca Ekonomi
Bakanl???'ndan yap?lan bir ba?ka aç?klamaya göre ihracat %21,2 dü?ü?le
1 trilyon 690,5 milyar Yen, ithalat %36,1 dü?ü?le 1 trilyon 383,3
milyar Yen olmu?, Ekim ay?n?n ilk 10 gününde ticaret fazlas?
olu?mu?tur.
Japonya Merkez Bankas? Ba?kan? Haruhiko Kuroda bugün yapt???
aç?klamada, hükümetten ekonominin büyüme kapasitesindeki dü?ü?ü
durdurmak için zaruri olan yap?sal de?i?iklikleri hayata geçirmek için
ad?m at?lmas?n? bir kez daha istemi?, parasal geni?leme program?n?n
amac?n?n hükümetin borcuna teminat olmak veya halka do?rudan para
da??tmak de?il, fiyat istikrar? hedefini yakalamak oldu?unu
tekrarlam??t?r.
Bu geli?melerden ayr? olarak Irak D??i?leri Bakan? ?brahim Caferi
dün yapt??? aç?klamada, OPEC'in fiyatlar?n desteklenmesi için
planlad??? üretim k?s?nt?s?ndan Irak'?n muaf tutulmas? konusunda
çabalar?n? art?racaklar?n? söylemi?tir. Di?er taraftan OPEC taraf?ndan
olu?turulan bir komitenin bugün Viyana'da, üretim k?s?nt?s?
anla?mas?na kat?lan üyelerin üretim kotalar?n? belirlemek üzere
toplanmas? beklenmektedir. Capital Economics analistlerine göre, ABD
ve Rusya d???ndaki büyük olmayan petrol üreticisi ülkelerde arz?n
azalmaya devam etmesi ve global talepteki art?? petrol fiyatlar?n?
yükseltmeye devam edecektir. Capital Economics analistlerine göre
OPEC, üretimin k?s?lmas? konusunda gelecek ay bir anla?maya varsa da
varmasa da petrolün varil fiyat?n?n 2017 sonuna kadar 60$ civar?na
yükselebilece?i dü?ünülmektedir.
TEKN?K ANAL?Z
EURUSD
Avrupa Bölgesinde dün nispeten sakin bir gün geçirsek de ABD
taraf?ndan gelen veriler ile piyasalar hareketlilik kazand?. Çekirdek
dayan?kl? mal sipari?lerinde ayl?k bazda 0.2% beklentiler dahilinde
aç?klanm??t?r. Bununla birlikte i?sizlik haklar?ndan yararlanma
ba?vurular?n?n ise bir önceki aydan daha az gelmesi ve Ask?daki Konut
Sat??lar? rakamlar?n?n 1,5%?e sert yükseli?i güne yükseli?le ba?layan
paritenin sert bir gerileme ya?amas?na neden olmu?tur. 3 günlük
yükseli?ine son veren EURUSD paritesi dün -0.11%?lik gerileme ile günü
ekside kapatm??t?r. Mart ay? dip seviyelerine yakla?arak buradan
ald??? destekle hafta ba??ndan beri yükseli?e geçen paritede bu
yükseli?lerin tekrardan güç kazanmas? durumunda bu haftan?n zirvesi
1,0940 seviyesi önemli direnç olarak belirlenebilir. A??lmas? halinde
1,10 psikolojik seviyesi hedef konumuna gelebilir. Sat?c?lar?n tekrar
devreye girmesi halinde ise 1,0850 ve 1,0820 Mart ay? dip seviyesi
hedef olarak belirlenebilir.
GBPUSD
?ngiltere ekonomisi üçüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde büyüme
kaydetmi?, ?GSY?H? verisi üçüncü çeyrekte %0,5, y?ll?k bazda %2,3
oran?nda art??a i?aret etmi?tir. Genel olarak Hizmet sektörünün güçlü
performans? ve Brexit kaynakl? olumsuz etkilerin s?n?rl? kalmas?n?n,
bu sonucu destekledi?i belirtilmekte ve ?ngiltere Maliye Bakan? Philip
Hammond veri hakk?nda yapt??? de?erlendirmede ise ?ngiltere
ekonomisinin Avrupa Birli?i'nden ayr?lman?n etkileriyle ba?a
ç?kabilece?ini gösterdi?ini söylemi?tir. Teknik olarak inceledi?imizde
GBPUSD paritesi dün büyüme rakamlar? sonras? yakla??k 70 pips art??
gerçekle?tirse de ö?leden sonra gelen güçlü ABD verileri sonras? 120
pips gerileme ya?am??t?r. ?çinde bulundu?u yatay hareketi koruyan
parite için Göreceli Güç Endeksi(RSI) indikatörünün de 30 seviyesinin
üzerine güçlü yükseli? gerçekle?tirememesi yukar? yönlü
hareketlenmelerin s?n?rl? kald???n? yans?tmaktad?r. Genel olarak
negatif trend e?iliminde olan paritenin dü?ü?lerini sürdürmesi halinde
1,2150 ve 1,2100 seviyesini hedef olarak belirleyebilir. Yukar? yönlü
güç kazanmas? halinde ise 1,2230 ve 1,2250 seviyeleri önemli direnç
olarak izlenebilir.
USDJPY
Japonya'da sabah saatlerinde aç?klanan tüketici fiyatlar? Eylül
ay?nda da dü?ü? göstermi? ve yedi ayl?k gerilemesine devam etmi?tir.
Enflasyon hedeflerine paralel bir ?ekilde gelen verilerde i?sizlik
oran?nda da gerileme ya?and??? kaydedilmi?tir. Dün ABD dolar?
kar??s?nda -0.78%?lik de?er kayb? ile kapatan Japon Yeni, günün erken
saatlerinde aç?klanan bu veriler ile hafif toparlanma göstermi?tir.
Bu bilgiler ile beraber Temmuz ay?ndan beri en yükse?ine ç?kan USDJPY
paritesi, Ekim ay? fiyat hareketliliklerinin olu?turdu?u flama
formasyonunun k?r?lmas? ve trend yönlü hareketin devam etti?ini bizler
göstermektedir. Ayr?ca 100 ve 200 günlük basit hareketli
ortalamalar?n?n ortas?nda fiyatlanan parite Bollinger band?n?n da üst
seviyesine gelmi?tir. Gelebilecek tepki sat??lar? ile 104,60 ve 104,00
seviyeleri hedef olarak belirlenebilir. Yukar? yönlü hareketlenmelerde
ise 105,60 ve 106,00 seviyeleri önemli direnç seviyeleri olarak
belirlenebilir.
USDTRY
Dün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankas? Ba?kan? Murat Çetinkaya
enflasyon raporunu aç?klarken, tek faizden fonlama yapma noktas?na
oldukça yak?n olundu?unu ve sadele?menin büyük ölçüde tamamland???n?
söylemi?tir. Ayr?ca Merkez Bankas? 2016 y?lsonu enflasyon tahminini
%7,5?ta tutarken 2017 enflasyon tahminini %6'dan %6,5?a yükseltmi?tir.
Ayr?ca 2016 y?l?n?n geri kalan k?sm?nda ve 2017?de iktisadi faaliyetin
?l?ml? bir büyüme sergilemesi beklendi?i görülmü?tür. Dün geç
saatlerde tarihi rekorunu yeniden k?ran ve yeni zirve seviyesi olan
3,1143 seviyesine kadar yükselen USDTRY paritesinde gelen tepki
sat??lar? sonras? hafif bir gerileme ya?anm??t?r. Günlük grafikte Ocak
Temmuz ve Ekim ay? zirve seviyeleri aras?nda çizilen trend çizgisinin
a??lamad???n? gördü?ümüz paritede May?s ay? dip seviyesinden gelen
yükseli? trendinin korundu?unu da görmekteyiz. Daralan kanal aras?nda
yükseli?ine devam eden paritede 3,10 seviyeleri üzerinde kal?c?l?k
sa?layamamas? durumunda sat?c?lar devreye girebilir. Böyle bir durumda
3,0780 destek olarak takip edilebilir. Yukar? yönlü yeniz zirve
denemeleri yap?lmas? durumunda ise Bollinger band?n?n üst s?n?r?na
denk gelen 3,1330 seviyesi hedef olarak belirlenebilir.
ALTIN
Alt?n, yat?r?mc?lar?n dikkatlerini Fed'in faiz art?r?m?n?n
zamanlamas?na ili?kin ipuçlar? alabilmek için ABD ekonomik verilerine
çevirmelerine ba?l? olarak yükseli?ini ikinci haftaya ta??maya
yöneldi. ABD taraf?nda dün aç?klanan veriler, dayan?kl? tüketim
mallar? sipari?lerinin Eylül ay?nda son yedi ay?n en h?zl? dü?ü?ünü
göstermesi ve i?sizlik ba?vurular?n?n geçen hafta gerilemesi ile
birlikte kar???k ç?kt?. Nispeten iyi gelen veriler sonras? 10$
civar?nda de?er kayb? ya?ayan Alt?n tekrardan yukar? yönlü güç kazand?
ve kay?plar?n? telafi etti. Bugün aç?klanacak ABD 3. Çeyrek büyüme
rakamlar?n?n Alt?nda ki etkisinin ku?kusuz çok önemli oldu?unu
dü?ünmekteyiz. Piyasalar?n beklentilerini kar??layamamas? halinde
Alt?n için Fed faiz art???na kadar k?sa vadede yükseli? olaca??n?
söyleyebiliriz. ?yi gelebilecek bir büyüme rakam? ise Alt?nda sert
sat??lara nede olabilir. 200 günlük basit hareketli ortalama seviyesi
etraf?nda i?lem görmeye devam eden emtiada yukar? yönlü
hareketlenmelerde 1278$ ve 1283$ önemli direnç seviyeleri olarak
belirlenebilir. Ya?anacak dü?ü?lerde ise 1264$ ve 1260$ seviyeleri ilk
destekler olarak kar??m?za ç?kabilir.
WTI HAM PETROL
Bugün Viyana'da üretim k?s?nt?s? anla?mas?na kat?lan üyelerin
üretim kotalar?n? belirlemek üzere toplanmas?ndan önce petrol 3
haftan?n en dü?ük seviyesinin yak?n?nda i?lem görmeye devam etmektedir
ve Eylül ay?ndan beri ilk haftal?k kayb?n? gerçekle?tirmeye
yönelmi?tir. Suudi Arabistan ve Körfez müttefikleri, Reuters'in konu
hakk?nda bilgiye sahip kaynaklara dayand?rd??? habere göre, zirveye
ula?an üretimi yüzde 4 k?sma konusunda istekli. Bu bilgiler ile hafta
ba??ndan beri dü?ü? ya?ayan emtia bu dü?ü?üne ara vererek dün +1,10%
yükseli?le günü tamamlad?. 50 günlük ortalamas? üzerinde kalmaya devam
eden petrol de genel görünüm pozitif olmakla beraber yükseli?in devam
etmesi durumunda 50$ seviyesi a??lmas? gereken ilk direnç olarak
belirlenebilir. 49,50$ kontrol seviyesi alt?na do?ru gev?emelerde ise
49,15$ ve 48,90$ seviyeleri hedef olarak belirlenebilir.
DAX 30
Avrupa taraf?ndan ABB ?irketi ve Barclays??n aç?klad?klar? kar
raporlar?n?n ?irketlerin sa?l?k görünümü hakk?nda soru i?aretleri
olu?mas?na neden olmu?, yat?r?mc?larda di?er ?irketlerin finansal
durumlar? hakk?nda soru i?aretleri olu?mas?na neden olmu?tur. Bununla
birlikte son iki gündeki negatif bask?n?n etkisi hala devam etmesine
kar??n Avrupa hisseleri k?smi yükseli?ler ya?am??t?r. Küresel
piyasalara bakt???m?zda, ABD?de gözlerin bugün aç?klanacak büyüme
verilerine çevrilmesi ile endeksler hafif gerilerken, Asya piyasalar?
ise genel olarak kar???k bir görünüm sunmaktad?r. Ayr?ca Japonya?da
enflasyon verileri sonras?nda hisselere al?m geldi?i
gözlemlenmektedir. Almanya?da DAX 30 endeksi de dün günü %0,44 art?da
tamamlam??, haftal?k bazda kay?plar?n? neredeyse telafi etmi?tir. ?ki
günlük geri çekilme sonras? gerçekle?en yukar? yönlü hamlenin haftan?n
son gününde de etkili olmas? durumunda 10825 zirvesine do?ru denemeler
gerçekle?ebilir. Günlük grafikte hafif yukar? yönlü bir görünüm sunan
Bollinger Band?n?n üst s?n?r?na da denk gelen bu seviye pozitif e?ilim
aç?s?ndan dikkatle takip edilmektedir. Fakat aksi yönde fiyatlamalarda
olas? gerilemeler olu?mas? halinde 10550 seviyesi pozitif trendin
devam? aç?s?ndan önemli bir destek olarak kar??m?za ç?kmaktad?r. "
******
Burada yer alan yat?r?m bilgi, yorum ve tavsiyeler yat?r?m
dan??manl??? kapsam?nda de?ildir. Yat?r?m dan??manl??? hizmeti,
arac? kurumlar, portföy yönetim ?irketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile mü?teri aras?nda imzalanacak yat?r?m dan??manl???
sözle?mesi çerçevesinde sunulmaktad?r. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlar?n ki?isel görü?lerine
dayanmaktad?r. Bu görü?ler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayan?larak yat?r?m karar? verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar do?urmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey