ANALİZ-Ereğli Demir Çelik(Halk Yatırım)

Halk Yatırım ( http://www.halkyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Analiz Raporu:
"EREGL yılın üçüncü çeyreğinde, yıllık bazda %60, çeyreklik bazda
%56?lık artışla ortalama piyasa beklentisiyle uyumlu olarak 496 milyon
TL net kâr açıkladı. Maliyetlerdeki gerilemenin etkisiyle şirketin
brüt karlılığı yıllık bazda %45 artarken, çeyreklik bazda ise %50
yükseliş gösterdi.
Şirket ortalama piyasa beklentisinin %16 altında 2,7 milyar TL net
satış geliri elde ederken (yurt içi satışlar: %-22, yurt dışı
satışlar: %8) bu rakam geçen yılın aynı dönemine göre %5,2 düşüşe,
bir önceki çeyreğe göre de %1,2?lik yükselişe işaret ediyor.
Üçüncü çeyrekte FAVÖK yıllık bazda %43, çeyreklik bazda %45
artışla 808 milyon TL seviyesine yükselerek, piyasa ortalama
beklentisinin %3 üzerinde gerçekleşti. Gerileyen hammadde
maliyetlerinin marjlar üzerinde olumlu etkisiyle FAVÖK marjı da yıllık
bazda 10 puanlık artışla %30 seviyesine yükseldi.
Şirketin dokuz ayda sıcak ürün mamül satışları geçen yılın aynı
dönemine göre %3 azalarak 3,8 milyon ton seviyesine gerilerken, soğuk
ürün mamul satışları %2 artarak 1,4 milyon ton seviyesine, uzun ürün
mamul satışları ise %11 artarak 1,1 milyon ton seviyesine yükseldi.
Sonuç olarak, operasyonel kârlılık ve net kâr tarafında
beklentilerle uyumlu sonuçların hisse performansına etkisinin ?sınırlı
pozitif? olacağını düşünüyoruz. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey