Referans Menkul - Primetrade ( http://www.referansmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından dün gerçekleştirilen
Ekim ayı para politikası kurulu toplantısı sonrasında faiz oranlarında
herhangi bir değişikliğe gidilmemiştir. Kurul, bir hafta vadeli repo
ihale faiz oranını % 7,5 düzeyinde, koridorun üst bandını %8.25'te,
alt bandını %7.25'te bırakmıştır. TCMB'nin açıklamasında, son dönemde
gelen veriler ve yılın üçüncü çeyreğine dair göstergelerin iktisadi
faaliyetin ivme kaybettiğine işaret etmekte olduğu, toplam talepteki
yavaşlama çekirdek enflasyondaki kademeli düşüşü desteklediği, bununla
birlikte döviz kuru ve diğer maliyet unsurlarındaki gelişmelerin
enflasyon görünümündeki iyileşmeyi sınırladığı, bu nedenle faiz
oranlarının sabit tutulmasına karar verildiği belirtilmiştir. Bazı
ekonomistler ise Merkez Bankasının mevcut ekonomik ortam içerisinde
daha sıkı bir duruş sergilediğini ve bunu devam ettireceğini
belirtmektedirler.
TCMB Para Politikası Kurulu kararları değerlendiren JP Morgan,
Kurul'un beklentilerine paralel olarak faiz oranlarını
değiştirmediğini ancak yapılan açıklamada kullanılan ihtiyatlı dilin
neredeyse herkes için sürpriz olduğunu ve geçmişe göre daha ihtiyatlı
bir dil kullanıldığı belirtilmiştir. JP Morgan, yapılan açıklamanın
politika yapıcıların daha fazla kredibilite erozyonu riski konusunda
gerçekten endişelendiklerini ortaya koyduğunu da söylemiştir.
TCMB kararları öncesinde Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem,
kura bakılarak Türkiye ekonomisi ile ilgili olarak genel yorum
yapılamayacağını, kur tarafında dalgalanmanın Türkiye ekonomisi
açısından bir sigorta görevi gördüğünü ve Türk lirasının bu yıl
oldukça dirençli olduğunu söylemiştir. Ertem, önümüzdeki dönemde diğer
gelişmekte olan ülkelerin de faiz indirim sürecine girebileceğini ve
Türkiye'nin bu konuda önceden davrandığını açıklamıştır.
Başbakan Yardımcısı Nurettin Canikli dün gerçekleştirdiği
röportajda, son dönemde gündeme gelen enflasyon sepetinde değişiklik
yapılmasının doğru olmayabileceğini, böyle bir uygulamanın enflasyonu
düşük göstermek için oynama yapılıyorlar gibi bir algı
yaratabileceğini ve yanlış değerlendirmelere yol açabileceğini
belirtmiştir.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından haftalık olarak
açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışında yerleşik
kişiler, geçtiğimiz hafta net 16,6 milyon Dolarlık hisse senedi almış,
311,2 milyon Dolarlık Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) ve 3,1 milyon
dolarlık Özel Sektör Tahvil ve Bonosu (ÖST) satmıştır. Yurt dışında
yerleşik kişilerin 1 milyar 185,2 milyon Dolar olan hisse senedi
stoku, 14 Ekim haftasında gerçekleştirilen alışa karşın hisse senedi
değerlerindeki azalışla 39 milyar 969,8 milyon Dolara gerilemiştir.
Uluslararası alanda ise ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü John Kirby
Türk savaş uçaklarının Suriye'de PYD hedeflerini vurmasını "koordine
edilmemiş eylem" olarak nitelemiş ve tüm tarafları bu eylemlerden
kaçınmaya ve İŞİD'e odaklanmaya çağırdıklarını söylemiştir.
ABD PENCERESİ
ABD Çalışma Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre geçtiğimiz
hafta ülkede işsizlik maaşı başvuruları 13 bin artışla 260 bin olmuş
ve beklentilerin üzerinde gelmiştir. İşsizlik maaşından yararlanmaya
devam edenlerin sayısı 8 Ekim ile sona eren haftada bir önceki haftaya
göre 7 bin kişi artarak 2 milyon 57 bin olurken, 4 haftalık
ortalamalara göre işsizlik maaşı başvurusundan yararlananlar 12 bin
750 düşüşle 2 milyon 58 bin 250 olarak açıklanmıştır. Bununla birlikte
dört haftalık ortalama 2000 yılından bu yana en düşük seviyesinde
bulunmaktadır.
Ayrıca ABD'de 2. el konut satışları Eylül'de beklentiyi aşmış,
verilere göre konut satışları %3,2 artarak 5,47 milyon adet olmuştur.
Bu durumun gayrimenkul sektörünün büyümeye ılımlı katkısının sürdüğü
şeklinde yorumlanmıştır. Güçlü istihdam artışları, resesyondan beri
konut değerlerindeki toparlanma ve mortgage faizlerinin 1970'lerden
beri en düşük seviyelerde olmasıyla konut sektörünün istikrarlı bir
yol izlediği belirtilirken, ortalama satış fiyatlarının da geçen yıla
kıyasla %5,6 artışla 234 bin 200 Dolar olduğu açıklanmıştır.
Dün küresel piyasalarda gerçekleşen fiyatlamalar sonucu Dolar
tarafında değer kazanımı devam etmiş, Dolar endeksi 98,50 ile Mart
ayından beri en yüksek noktaya gelmiştir. Bunun yanında ABD 10 yıllık
devlet tahvili faizleri, hafta başındaki %1,8 zirvesinden gerilemeye
devam etmiş ve %1,747 civarında denge bulmuştur. Ülkede hisse senedi
piyasaları ise dün açıklanan kar raporlarının beklentilerin altında
kalması ile satıcılı bir gün geçirmiştir.
AVRUPA NOTLARI
Avrupa Merkez Bankası tarafından alınan para politikası kararları
doğrultusunda, faiz oranlarında bir değişikliğe gitmemiş, öte yandan
80 milyar Euro seviyesinde açıklanan varlık alım programında da
değişik yapılmadığı duyurulmuştur. Avrupa Merkez Bankası tarafından
yapılan açıklamada, faiz oranlarının uzun bir süre cari seviyede veya
daha aşağı seviyelerde kalmaya devam edeceği, varlık alımlarının da
enflasyon patikasında hedef ile tutarlı sürdürülebilir bir düzelme
görülene kadar sürdürüleceği vurgulanmıştır. Avrupa Merkez Bankası
Başkanı Mario Draghi ise düzenlediği basın konferansında önemli
miktarda parasal destek sağlamaya devam edeceklerini, özelikle para
politikasının süresi konusunda bir tartışmaya girmediklerini
vurgulayarak, Eylül ayından bu yana gelen verilerin yavaş ancak
istikrarlı toparlanmanın sürdüğüne işaret ettiğini açıklamıştır. Basın
toplantısı sonrasında Euro Bölgesinde 10 yıllık tahvil ve bono
faizlerinin 2 hafta sonra tekrar negatif bölgeye geçmesi dikkat
çekmiştir.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi'nin dünkü Yönetim
Konseyi toplantısı sonrasında yaptığı açıklamaları değerlendiren
Goldman Sachs, Avrupa Merkez Bankası'nın bir sonraki adımının varlık
alımlarını azaltmak olmayacağını söylemiş, parasal genişleme
programına devam etmesini beklediklerini belirtmiştir. Goldman Sachs,
Aralık ayında yapılacak Yönetim Konseyi toplantısında varlık alım
programının 2017 sonuna uzatılmasını ve aylık 80 milyar Euro'luk alım
limitinin korunmasını beklediğini bildirmiştir.
Ayrıca yine dün gerçekleşen ve üye ülkelerin liderlerini bir araya
getiren AB Konseyi Toplantısı'na katılmak üzere bulunduğu Brüksel'de
basına açıklama yapan İngiltere Başbakanı Theresa May, İngiltere'nin
Avrupa Birliği'nden ayrılma sürecinde bulunduğunu ancak güçlü ve
güvenilir bir ortak olmayı sürdüreceğini söylemiştir.
İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden Ayrılma (Brexit) Bakanı David
Davis ise madde 50'nin İngiltere'nin AB'den ayrılması ve gelecekteki
ilişkinin şekli ve müzakerelerinin paralel ilerlemesi anlamına
geldiğini söylemiştir. Davis, yetenekli insanlar için serbest dolaşımı
sınırlamak ulusal çıkarlara ters düşeceğini de belirtmiştir.
Diğer tarafta Almanya Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Andreas
Dombret, AB'den ayrılma müzakerelerinde İngiltere'ye karşı
cezalandırıcı bir tutum takınılmaması gerektiğini, sürecin herkes için
adil olmasını umduğunu açıklamıştır. İngiltere Uluslararası Ticaret
Bakanı Mark Garnier de İngiliz bankalarının İngiltere AB'den
ayrıldıktan sonra da AB pazarına erişim imkânına ihtiyaçları olduğunun
altını çizmiştir.
ASYA ZAMANI
Çin Ulusal İstatistik Bürosu verilerine göre Eylül ayında ülkede
önde gelen 70 kentinde ortalama yeni konut fiyatları bir önceki aya
göre %1,8 artış göstermiş, fiyatlar geçen yılın aynı dönemine göre ise
%9,3 yükseldiği görülmüştür. Öte yandan Çin Devlet Döviz İdaresi
Sözcüsü Wang Chunying, Çinli otoritelerin ABD'de yapılacak bir faiz
artırımının etkileri ile başa çıkabilecek durumda olduklarını, çünkü
Çin ekonomisinin istikrarlı şekilde büyümekte olduğunu söylemiştir.
Japonya'da Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda bugün sabah
parlamentoda yaptığı konuşmasında, çekirdek tüketici fiyatlarındaki
zayıflık nedeniyle çeyrek dönem projeksiyonlarında enflasyon
tahminlerini düşürmek zorunda kalabileceklerini belirtmiş, enflasyon
hedefine ulaşma zamanlamasına yönelik tahminini öteleyebileceğini de
söylemiştir. Bu açıklamaya ek olarak Kuroda, Japonya'nın ekonomik
büyümesinin global büyümedeki toparlanma işaretlerine bağlı olarak
gelecek mali yılda cari mali yılda daha hızlı olmasını beklediğini de
ifade etmiştir.
Bu gelişmelerden ayrı olarak Dünya Bankası yayınladığı "Emtia
Piyasaları Görünümü" raporunda, petrol, doğal gaz ve kömürü içeren
enerji fiyatlarının gelecek yılın tamamında neredeyse %25
yükseleceğini öngördüğünü ve bu tahminlerin Temmuz ayında ortaya
konandan daha yüksek bir artışı ifade etti ettiğini vurgulamıştır.
Dünya Bankası kıdemli ekonomisti Johng Baffes yaptığı değerlendirmede,
gelecek yıl enerji fiyatlarında, petrol öncülüğünde sağlam bir artış
beklediklerini, bununla birlikte OPEC'in üretim kısıtlaması kararının
detaylarını ve uygulanmadaki belirsizliklerin kayda değer bir risk
oluşturduğunu açıklamıştır.
TEKNİK ANALİZ
EURUSD
Dün Avrupa Merkez Bankası tarafından alınan kararlar doğrultusunda
faiz oranlarında bir değişikliğe gitmemiş ve ayrıca varlık alımlarının
enflasyon hedeflerine ulaşıncaya kadar devam edeceklerini
açıklamıştır. Sıkılaştırma adına herhangi bir tartışmanın
yaşanmadığını belirten Başkan Draghi, önemli miktarda parasal destek
sağalamaya devam edeceklerini de sözlerine ekledi. Bu gelişmeler
yaşanırken oynaklığın arttığı EURUSD paritesi 1,1040 seviyelerine
kadar yükselse de gelen açıklamalar doğrultusunda tekrardan düşüş
yaşayarak 1,09 seviyesine kadar gerilemiştir. Negatif baskının devam
ettiği parite de, Dolar Endeksinin sene başından beri en yüksek
seviyelerine gelmesi ve ayrıca Euro bölgesi 10 yıllıkların 2 haftadan
sonra tekrardan negatif bölgeye geçmesi parite de ki satış baskısını
arttırdı. Geçtiğimiz hafta kırdığı üçgen formasyonunun altında satış
baskısının devam ettiğini gözlemlediğimiz parite de devam eden süreçte
1,09 kontrol seviyesi altına doğru yapacağı gevşemelerde 1,08 seviyesi
hedef olarak belirlenebilir. Buradan gelebilecek tepki alımları ile
1,1050 seviyelerine doğru yükselişler de yaşanabilir.
GBPUSD
İngiltere Başbakanı May İngiltere'nin AB'den ayrılıyor ama
ayrılana kadar rolümüzü tam olarak oynayacağız, ayrıldıktan sonra ise
güçlü ve güvenilir bir ortak olacağız yönünde açıklamalarda bulundu.
İngiltere Başbakanı May ayrıca, ülkesinin AB'den resmen ayrılık
sürecini başlatacak Lizbon Anlaşması'nın 50. maddesinin gelecek yıl
mart ayı bitmeden devreye sokulacağını açıklamıştı. Bunula birlikte
dün açıklanan perakende satış rakamlarının beklentilerin altında
gelmesi GBPUSD paritesinde değer kaybına neden oldu. Tarihi dip
seviyelerinden sonra az da olsa toparlanma yaptığı görülen parite de
genel trend negatif eğilimini sürdürmektedir. Kısa ve uzun vadeli
trendleri karşılaştırarak piyasalarda ki yön değişimini yansıtan MACD
indikatörünün de negatif bölgede güçlü kaldığını görmekteyiz. Bu
veriler ışığında 1,2230 kontrol seviyesi üzerinde yükseliş hareketinin
hız kazanması 1,2360 seviyesini hedef konumuna getirebilir. Satış
baskısının devam etmesi halinde ise 1,2070 seviyesine kadar geri
çekilmeler yaşanabilir.
USDJPY
Japon Yen'i açısından nispeten sakin ve önemli bir gelişmenin
yaşanmadığı bu hafta geride kalırken, uzun vadeli trendini kırdıktan
sonra yükselişe geçen USDJPY paritesi son 2 haftadır olduğu gibi
İchimoku bulutunun üzerinde fiyatlanmaya devam etmektedir. Hafta
başında 100 günlük Basit Hareketli Ortalamasının altına doğru geri
çekilmeler yaşayarak bu seviyeyi test etse de dün gerçekleştirdiği
+0,49% lik artış ile parite de alımların devam ettiğini işaret
etmektedir. Bu ortalama seviyesi önemli destek seviyesi haline
gelmekle birlikte üzerinde yapacağı hareketlenmeler bir düzeltme
olarak kabul edilebilir ve fırtına öncesi sessizliğin habercisi gibi
görünebilir. RSI indikatörünün de aşırı alış bölgesinde seyrettiğini
gözlemlediğimiz USDJPY paritesinde yükselişlerin devam etmesi halinde
104,80 seviyesi önemli bir direnç seviyesi olarak belirlenebilir. 100
günlük ortalama seviyesinin altına doğru atacağı adımlar da ise 102,00
seviyelerine doğru gevşemeler yaşanabilir.
USDTRY
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından dün gerçekleştirilen
Ekim ayı para politikası kurulu toplantısı sonrasında faiz oranlarında
herhangi bir değişikliğe gidilmemiştir. Kurul, bir hafta vadeli repo
ihale faiz oranını % 7,5 düzeyinde, koridorun üst bandını %8.25'te,
alt bandını %7.25'te bırakmıştır. TCMB'nin açıklamasında, son dönemde
gelen veriler ve yılın üçüncü çeyreğine dair göstergelerin iktisadi
faaliyetin ivme kaybettiğine işaret etmekte olduğu, toplam talepteki
yavaşlama çekirdek enflasyondaki kademeli düşüşü desteklediği, bununla
birlikte döviz kuru ve diğer maliyet unsurlarındaki gelişmelerin
enflasyon görünümündeki iyileşmeyi sınırladığı, bu nedenle faiz
oranlarının sabit tutulmasına karar verildiği belirtilmiştir. Kararın
açıklandığı sırada yüksek oynaklığın yaşandığı USDTRY paritesinde
genel anlamda TL adına iyimser bir havanın oluştuğunu söyleyebiliriz.
Teknik olarak incelediğimizde Ocak ayı zirve seviyesinde günümüze
kadar olan zirvelerin birleşmesi ve Nisan dip seviyelerinden
başlayarak yükselen diplerin oluşturduğu daralan bir kanal hareketi
görmekteyiz. Bu kanal içerisinde kalmaya devam ettiği sürece tahmini
olarak 3,03 ve 3,15 seviyeleri arasında hareketliliklerin bir süre
daha devam edebileceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde satış baskısın
artması ile 3,0510 seviyesi ilk hedef olarak belirlenebilir. Güne
yükselişle başlayan paritede günün devamında yükselişlerin devam
etmesi halinde ise 3,0720 seviyesi yeniden hedef olarak belirlenebilir.
ALTIN
Altın, yatırımcıların altın destekli exchange traded fonları (ETF)
yoluyla varlıklarını artırmaya devam etmesi ile birlikte, son dört
haftada ilk kez haftalık kazanca yöneldiğini görmekteyiz. Bu gelişmeye
paralel olmayarak dün değer kaybı yaşayan Altında da, ABD Başkanlık
seçim tartışmaları sonucu Clinton'ın önde olması, ABD Dolar Endeksinin
son 1 yılın en yükseğine çıkması Altın için satış baskısını
artırmıştır. Bir diğer yandan Fed Faiz artırma ihtimali Aralık ayında
%66 dan %68 yükseldiği görülmektedir. Teknik olarak incelediğimiz de
200 Günlük Ortalaması civarında 1250$ ile 12275$ arasında fiyatlanmaya
devam eden Altın da genel görünümün hala negatif olduğu söylenebilir.
RSI indikatörünün de orta seviye olan 50'nin üzerine çıkamaması da bu
durumu destekler niteliktedir. ABD 10 yıllık tahvil oranlarında ki
değişime karşı hassas olan Altın da fiyatlanmanın güne başladığı gibi
satış yönlü devam etmesi halinde 1252$ seviyesi önemli bir destek
olarak söylenebilir. Alıcıların devreye girmesi halinde ise 1275$
seviyesi ilk hedef olarak belirlenebilir.
WTI HAM PETROL
Petrol, (OPEC) Kasım ayındaki resmi toplantısında, arzın
kısılmasına yönelik anlaşmayı uygulayıp uygulamayacağına ilişkin
belirsizliklerden dolayı ve Rusya'nın en büyük petrol şirketinin
ülkesinin üretimi önemli ölçüde artırma kapasitesine sahip olduğunu
kaydetmesinin ardından, yatırımcıların dikkatlerini üretimin
kısılmasına ilişkin anlaşmaya çevirmesi ile birlikte varil başına 50
dolar civarında dalgalandı. OPEC'in oluşturacağı bir komite, bu ay bir
araya gelerek, ülkelerin bireysel üretim miktarlarına ilişkin
anlaşmazlıkları gidermeye çalışacak. Teknik olarak baktığımızda 51.65$
Haziran ayı zirvesinin aşılamadığını görmekteyiz. 100 ve 200 günlük
ortalamalarının üzerinde yükselen trend çizgisinden aldığı destekle
pozitif görünümünü korumaya devam eden WTI Ham Petrol de 50,95$
kontrol seviyesi altında 50$ - 49,60$ ve 49$ seviyeleri hedef konumuna
gelebilir. Yukarı yönlü hareketlenmelerde ise 51,50$ - 51,80$ ve
52,30$ seviyeleri önemli dirençler olarak karşımıza çıkabilir.
DAX 30
Avrupa'da hisse senedi piyasaları günü yükselişle kapatırken,
Avrupa Merkez Bankası para politikası kararları ve Başkan Draghi'nin
konuşması sürecinde piyasalarda yüksek dalgalanmalar oluştuğu
gözlemlenmiştir. Ayrıca Euro'nun Dolar karşısında yedi ayın dip
seviyelerinde olması hisse senetlerinin göreceli olarak ucuzlamasına
neden olurken, bu durum uluslararası yatırımcıların dikkatini
çekmektedir. Küresel piyasalara baktığımızda, ABD'de dün gelen kar
raporlarının beklentileri karşılayamadığı ve hisse senetlerinde
satışları tetiklediği görülürken, bugün sabah saatlerinde Asya
piyasaları ise karışık bir görünüm sunmaktadır. Almanya'da DAX 30
endeksi dün gerçekleşen işlemler sonucu %0,59 oranında artış
kaydederken, haftalık bazda kazancını %1,63'e taşımıştır. Böylelikle
bir süredir günlük grafikte trend eğilimini yansıtan İchimoku
Bulutunun üst sınırı civarında karışık bir görünüm sunan endeksin
yukarı yönlü bir ivme kazandığı görülmektedir. Dün gerçekleştirdiği
performans ile beş haftanın zirve seviyelerini test eden endekste,
yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda Eylül ayı zirvesi olan
10780 ve sonrasında Ağustos ayında görülen 10800'lü seviyeler hedef
konumuna gelebilir. Haftanın son işlem günün de aşağı yönlü
düzeltmenin söz konusu olması halinde 10540seviyesi önemli bir destek
noktası olarak takip edilebilir."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey