Referans Menkul - Primetrade ( http://www.referansmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"Societe Generale gelişen piyasalar stratejisti Roxana Hulea, daha
önce Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek?in de dikkat çektiği gibi,
Türkiye?de Pazartesi günkü tahvil ihalesinde görülen yüksek talebin,
kredi notlarının bu seviyelerde istikrara kavuşacağı fikriyle
birleştiğinde, güçlü küresel risk iştahını işaret ettiğini
belirtmiştir. Ayrıca Hazine Müsteşarlığı, Moody's kararının ardından
gerçekleştirdiği 5 ihale ile piyasadan 10,4 milyar lira borçlanırken,
ihalelere gelen yoğun talep ve beklentilerin altında oluşan maliyet
oranı ön plana çıkmıştır. Diğer taraftan Başbakan Yardımcısı Nurettin
Canikli, kredi derecelendirme kuruluşu Moody's'in Türkiye ekonomisine
yönelik kararı sonrası makro ekonomik verilerde hiçbir sıkıntı
olmadığını, kısa vadeli hareketlerde de olumsuzluk yaşanmadığını
belirtmiştir. Fakat Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, mevcut görünüme
bağlı olarak büyümenin %4?ün altında bir yerde olabileceğini
açıklamıştır. Dün akşam saatlerinde Başbakan Binali Yıldırım
öncülüğünde toplanan Ekonomi Koordinasyon Kurulu ise Orta Vadeli
Programa ilişkin hazırlıkları görüşmüş, yeni dönem için makroekonomik
hedef ve büyüklükler ile alınacak politika tedbirlerini tartışmıştır.
Ayrıca BIST 100 endeksi haftanın ikinci gününde gelen tepki alımları
ile %0,57 yükselmiş, günü 77.160,67 puanda tamamlamıştır. Bugün ülke
içerisinde TCMB Başkanı Murat Çetinkaya'nın, TSİ 15.30?da İstanbul
Sanayi Odası Meclis Toplantısında gerçekleştireceği konuşması,
piyasalarca takip edilecektir.
ABD PENCERESİ
Bir önceki gün ABD?de Cumhuriyetçi Parti adayı Donald Trump ve
Demokrat Parti adayı Hillary Clinton'ın televizyonlardaki rekor
düzeyde seyirci tarafından takip edilen ilk seçim münazarası ardından
yapılan anketlerde Clinton'ın %67 ile önde olması, piyasaların pek de
sıcak bakmadığı Trump'ın başkan seçilme olasılığının zayıfladığını
göstermiş, gelecek dönemde daha stabil bir ABD politikası fikri
küresel piyasalara olumlu yansımıştır. ABD'de dün açıklanan verilere
bakıldığında, ''Tüketici Güven Endeksi'', 99,00 seviyesinde olan
beklentilerin üzerinde gelmiş, bir önceki ay 101,8 olan seviyeden
104,1'e yükselmiştir. Bu yükseliş ile birlikte ülkede tüketici güveni
son 9 yılın en yüksek seviyesine çıkmıştır. Aynı şekilde ekonomik
aktiviteyi yansıtan bileşik PMI endeksi de 51,5'ten 52'ye yükselirken,
ekonomik büyümeye dair pozitif bir sinyal vermiş, diğer taraftan S&P
CaseShiller ''Konut Fiyat Endeksi'' %5 artış kaydetmiştir. Goldman
Sachs baş ekonomisti Jan Hatzius ise yaptığı bir röportajda, ABD
ekonomisinin yılsonuna kadar beklentileri karşılaması durumunda,
FED'in faiz artırıma ihtimalinin %65'ün de üzerinde olabileceğini
söylemiştir. Bu açıklama ile birlikte FED Başkan Yardımcısı Fischer da
faiz artırımının zamanlamasını tam olarak bilemeyeceğini ama
kendisinin düşük faiz ortamından rahatsız olduğunu, yine de faizlerin
çok fazla yükselmesini istemediğini dile getirmiştir. Buna ek olarak
Fischer, ABD'de gelirlerde sağlanan artışın işçilerin sıkı bir
istihdam piyasasında fayda sağlamakta olduklarının işareti olduğunu
belirtmiştir. Bu gelişmelerin dışında ABD'de federal hükümetin
kapanmasının önüne geçmek için hazırlanan harcama tasarısı dün
Senato'da yeterli desteği alamamış, Senato liderlerinin bir çözüm
ortaya koyamamaları halinde çok sayıda federal kurumun mali yılın sona
ereceği 1 Ekim güne faaliyetlerini devam ettirecek fonlardan yoksun
kalabileceği belirtilmiştir.
Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından açıklanan ?Ham Petrol Stok
Değişimi? verisi ise ülke içerisindeki ham petrol stoklarında 3 milyon
varil artış olacağına yönelik beklentilerin tam aksine-752 bin varil
azalmaya işaret etmiştir. Açıklanan rapora göre damıtılmış yakıtlar
-343 bin ile yedi hafta sonra ilk kez azalma göstermiş, Benzin
stokları da -3,7 milyon varil eksilmiştir.
AVRUPA NOTLARI
Almanya?nın en büyük bankalarından Deutsche Bank?ın hisse
senetleri 1992 yılından beri en kötü performansını dün de devam
ettirirken, banka hisseleri yeni bir tarihi düşük seviyeye
gerilemiştir. Deutsche Bank tarafından yapılan açıklamada, ipoteğe
dayalı menkul kıymet satımındaki hatalar nedeniyle ABD verilen 14
milyar Dolarlık ceza için Alman hükümetinin yardımına ihtiyaç olmadığı
belirtilmiş, sermaye artırımının düşünülmediği de vurgulanmıştır.
Alman Merkez Bankası Bundesbank Yönetim Kurulu üyesi Andreas Dombret
ise Avrupa'da aşırı büyüyen bankacılık sektörüne siyasi desteğin artık
sona ermesi gerektiğini bankaların batmalarına hazır olunması
gerektiğini söylemiştir. Basında yer alan bir başka haber ise piyasa
beklentilerine ilişkin araştırmalar yapan Sentix şirketinin
hazırladığı anketlere göre oluşturulan Euro Bölgesi Dağılma Endeksinin
%15,7?den %16,3?e çıkması olmuştur. Euro Bölgesi?nin 12 ay içerisinde
dağılma olasılığını gösteren endeks, Yunanistan ve Portekiz?deki
sorunlar nedeniyle artış göstermiştir. Son dönemde patlak veren
bankacılık sektörüne dair endişelerin ise endeksi desteklediğinden
kuşku duyulmamaktadır. Avrupa Merkez Bankası üyesi Philip Lane yaptığı
açıklamada, ultra düşük faizlerin aşırı risk alımlarına yol
açabileceğini ancak Avrupa Merkez Bankasının ekonomiyi canlandırmak
için üzerine düşeni yaptığı bir ortamda bu riskleri ortadan
kaldırmanın regülatörlerin görevi olduğunu söylemiştir. Bugün Avrupa
Merkez Bankası Başkanı Draghi?nin TSİ 16.30?da Alman Parlamentosu'nun
alt kanadı Bundestag'da parlamenterlerin ultra gevşek para
politikasına ilişkin sorularını yanıtlaması beklenmektedir.
Diğer taraftan İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney,
İngiltere ekonomisi için uzun vadeli görünümün pozitif olduğunu ve
ekonominin, Ağustos ayında teşvik tedbirlerini alırken düşünüldüğü
gibi bir performans gösterdiğini söylemiştir. Carney, ekonominin bu
yılın ikinci yarısında, ilk yarıdaki göreceli olarak güçlü büyümeye
göre kayda değer şekilde yavaşlamasını beklediğini sözlerine
eklemiştir. Ünlü kredi sigorta şirketi Coface'nin raporuna göreyse
Fransa ekonomisi ikinci çeyrekte dış şoklardan etkilenmesine rağmen
olumlu gidişatını sürdürmektedir.
ASYA ZAMANI
Çin Sosyal Bilimler Akademisi, ülke ekonomisinin yılın 4.
çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre %6,6 büyümesini ve yılın
tamamında büyümenin %6,7 olmasını beklediğini açıklamış, kurumun
kıdemli araştırmacılarından Wang Hongju, 4. çeyrekte ekonomik
büyümenin büyük olasılıkla hafif şekilde düşeceğini, ancak normal ve
istikrarlı bant içinde kalacağını söylemiştir. Bu noktada
hatırlanacağı gibi Çin hükümeti bu yıl %6,5- %7 aralığında büyüme
hedeflemektedir. Ayrıca Çin?de son yayınlanan Bej Kitapta ekonominin
tekrar dengelenmesine dair sürecin, yatırımların azalması ile büyüyen
tüketimin ekonomik büyümeyi yönlendirmesi nedeniyle tersine
dönebileceği belirtilmiştir. Ayrıca rapor, perakende sektöründeki
harcamaların raporun hazırlanmaya başlandığından beri en zayıf
çeyreklik dönemini yaşadığına işaret etmiştir.
Japonya?da ise Japonya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Nakaso,
Japon şirketlerinin elde ettikleri güçlü karlara rağmen sermaye
harcamalarını artırmak konusunda ihtiyatlı olmaya devam ettiklerini
söylemiş, büyüme görünümüne yönelik belirsizliğin yatırım
harcamalarının artmasının önüne geçtiğini savunmuştur. Japon Başbakanı
Abe de Japon Merkez Bankasının uyguladığı para politikasının amaçlanan
etkilerin gözlemlenmeye başladığını, yine de deflasyondan henüz
kurtulmadıklarını belirtmiştir. Bu açıklamaların yanında Japonya'da
ülkedeki küçük işletmelerin piyasaya bakışını ölçen ?Küçük İşletmeler
Güven Endeksi? artış göstermiş, 46,3 seviyesinden Eylül ayında 47,7
seviyesine yükselmiştir.
Diğer taraftan Cezayir?de devam eden OPEC görüşmelerinin bugün
tamamlanması beklenmektedir. Dün öne çıkan açıklamalara baktığımızda
İran Petrol Bakanı Zanganeh, herhangi bir arz dondurması konusunda
anlaşmaya varmayacaklarını söylemesi ve üretimlerini günlük 4 milyon
varile yükselmesini beklediğini açıklaması piyasalar üzerinde negatif
baskı oluşturmuştur. Bu açıklamanın ardından Suudi Arabistan Enerji
Bakanı Khalid al-Falih, dün Rusya Enerji Bakanı Novak ile düzenlediği
ortak basın toplantısında, OPEC üyesi ülkelerin bugün Cezayir'de
yapacakları son toplantıda üretimin sınırlanmasına yönelik bir anlaşma
çıkmayacağını söylemiştir. Ancak Falih, ilk kez OPEC'in petrol
üretiminin dondurulması yönünde değil, üretimin azaltılması yönünde
bir karar alması gerektiğini de ifade etmiştir.
TEKNİK ANALİZ
Teknik olarak incelediğimizde dün 100 günlük B.S.O seviyesini test
eden parite buradan gördüğü tepki ile bir miktar yükselse de günü
-%0,35?lik değer kaybı ile tamamlamıştır. Bugün ki ekonomik veriler
ışığında yüksek oynaklık beklenen parite de 1,1220 kontrol seviyesi
altında işlem görmektedir. Satıcılı seyrin devamı halinde 200 günlük
B.S.O seviyesine denk gelen 1,1150 seviyesi takip edeceğimiz önemli
destek noktası olacaktır. Yukarı yönlü hareketlenme durumunda ise
hafta başında yapmış olduğu zirve seviyesi olan 1,1270 seviyesi hedef
konumuna gelebilir.
Temmuz ayından beri içinde bulunduğu trend kanalının dip
seviyesinden destek alarak hafta başından beri değer kazanmaya devam
eden parite 1,2995 kontrol seviyesinin hemen üzerinde işlem
görmektedir. Yükselişlerinin devam etmesi halinde geçen hafta içi
zirve seviyesi olan 1,3125 seviyesi hedef konumuna gelebilir. Olası
ters senaryo da ise içinde bulunduğu trend kanalının ve son 1 ayın dip
seviyesi olan 1,29 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.
Dün tekrardan 100 psikolojik seviyesini test eden parite güne
buradan gelen tepki alımlarıyla yükselerek başlamıştır. Göreceli güç
endeksini gösteren RSI indikatörünün de bu seviyelerin aşağısana
geçemediğini gördüğümüz parite, 100,50 kontrol seviyesinin hemen
üzerinde işlem görmektedir. Yükselişlerin devamı halinde 101,05
seviyesi hedef konumuna gelebilir. Tekrardan aşağı yönlü hareket
etmesi durumunda ise 100 seviyesi bu noktada önemli bir direnç olarak
karşımıza çıkacaktır.
Hafta başından beri Moody?s etkilerini gördüğümüz parite 2,9750
kontrol seviyesi civarında işlem görmektedir. Teknik anlamda
incelediğimiz de İchimoku bulutunun hemen üzerinde bulunan parite bu
seviyelerden gelebilecek alımlarla değer kazanabilir. Bir önceki günün
zirvesi olan 2,9850 seviyesinin aşılması halinde yükselişlerin devam
edebileceğini söyleyebiliriz. Diğer taraftan TL tarafının güçlenmesi
ve satıcılı seyrin 3. Güne taşınması durumunda ise 2,9675 seviyesi
takip edilecek ilk destek noktası olacaktır.
Gün içerisinde Amerika dan gelecek verilerin ve açıklamaların da
etkili olacağını düşündüğümüz parite 1330 kontrol seviyesinin altında
işlem görmektedir. Dün orta vadede içinde bulunduğu düşüş trendinin
tepe noktasından tepki görerek , geçen haftadan beri devam eden
kazanımlarının tersine -%1,03 değer kaybetmiştir. Satış baskısının
devam etmesi halinde 100 günlük B.S.O. seviyesine den gelen 1310
seviyesi hedef konumuna gelebilir. Olası ters senaryo da ise 1338
direnç olarak karşılaşacağımız ilk seviye olabilir.
OPEC görüşmelerinin pekte olumlu devam etmemesi ile dün satışlarla
karşılaşan Ham Petrol fiyatları, hafta başındaki kazançlarının çoğunu
geri vermiş, %2?ye yakın kayıplar oluşturmuştur. Genel olarak Ağustos
ayından beri devam eden azalan tepeler ile birlikte, 100 günlük Basit
Hareketli Ortalamanın aşağısında negatif bir görünüm sunan emtiada,
45,05$ kontrol seviyesi altında işlemler devam etmektedir. Negatif
yönlü hareketlerde 43,90 önemli bir destek noktası olarak karşımıza
çıkarken, bu seviye altında aşağı yönlü hareketin hız kazanması
muhtemel olabilir. Yukarı yönlü fiyat değişimlerinde ise üç haftadır
geçilemeyen 46,10$ seviyesi güçlü bir direnç olarak belirlenmiştir.
Avrupa?da bankacılık sektörüne dair endişeler ile birlikte,
Merkel?in Deutsche Bank için bir kurtarma paketi planlamadığına dair
haberler sonrasında hafta başından beri düşüş kaydeden DAX endeksi,
dün 10250?li seviyelerden gelen alımlarla günlük kaybının büyük bir
bölümünü telafi etmiş, yedi günün dip seviyesinden toparlanma
göstermiştir. Günlük grafikte trend eğilimini gösteren İchimoku Bulutu
içerisinde ikinci günlük kapanışını gerçekleştiren endekste genel
olarak negatif baskının devam ettiği söylenebilir. Fakat dün akşam
vakitlerindeki toparlanma isteği dikkat çeken bir gelişme olmuştur.
Gün içerisinde 10445 kontrol seviyesi olarak belirlenmiş olup bu
seviye altındaki fiyatlamalarda dün de test edilen 10250 seviyesi ana
destek noktası olarak takip edilebilir. Fakat tepki alımlarının bugün
de etkisini göstermesi ile kontrol seviyesi üzerine çıkılması
durumunda aşağıda belirtilen direnç seviyeleri sırasıyla test
edilebilir."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey