Ana SayfaANALİZ-Forex Bülteni(Meksa Yatırım)----

ANALİZ-Forex Bülteni(Meksa Yatırım)

26 Eylül 2016 - 08:14 borsagundem.com

Meksa Yatırım ( http://www.meksayatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Forex Analizi:
"Cuma gecesi piyasaların kapanmasının ardından yurt içi piyasalar
için endişe verici bir gelişme yaşandı. Uluslararası derecelendirme
kuruluşu Moody?s Türkiye?nin 18 Temmuz?da değerlendirmeye alınan
kredi notuna ilişkin kararını açıkladı ve Türkiye?nin uzun vadeli
yabancı para cinsinden notunu ?Baa3? seviyesinden ?Ba1? e çekerek
yatırım yapılabilir seviyenin altına indirdi,not görünümünü de
?durağan? olarak belirledi. Yapılan açıklamada Moody?s Türkiye?nin
yüksek seviyeli dış finansman ihtiyacına bağlı risklerde yaşanan artış
ile birlikte özellikle büyüme ve kurumsal sağlamlıkta yaşanan
gerilemeye dikkat çekerken cari dengesizliğin yüksek olmaya devam
etmesi halinde kredi notunun aşağı yönlü baskı altında kalmaya devam
edeceğini belirtti. Moody?s?in Çarşamba günü 15 temmuz darbe
girişiminin ekonomi üzerinde yarattığı negatif etkinin büyük ölçüde
atlatıldığının açıklamasına rağmen böyle bir karar alması yurt
içerisinde tepki ile karşılanırken kararın siyasi kaygılarla
alındığına yönelik açıklamaları takip ettik. Bu bağlamda Başbakan
Binali Yıldırım değerlendirmelerin tarafsız olduğunu düşünmediğini
belirtirken Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi?de kararın ekonominin temel
dinamikleri ile örtüşmediğini ifade ettiğini belirtelim. Başbakan
Yardımcısı Mehmet Şimşek karara ilişkin bu tür hamlelere verilecek en
güzel cevabın reformlara devam etmek olduğunu ve Türkiye ekonomisinin
şoklara karşı dirençli olduğu yönünde açıklamalarda bulundu. Kararın
ardınan üç büyük derecelendirme kuruluşundan sadece FITCH?in notunun
Türkiye için yatırım yapılabilir seviyede kaldığını belirtelim. Pekii
bu kararın Türkiye Ekonomisine ne gibi olumsuz yansımaları olacak ?
Öncelikle TL de değer kaybının gündeme gelebileceğini belirtelim.Zaten
kararın hemen ardında 2.9740 seviyelerine doğru bir yükseliş hareketi
yaşanmıştı.Bununla birlikte tahvillerde satış olasılığı ve bu sayede
bazı fonların ülkeden çıkma durumunun söz konusu olabileceğini
belirtmek gerekir.Aynı zamanda dış finansman maliyetlerinde de artış
görebiliriz.Tabii bunlar senaryolar?Bu senaryoların gerçeğe dönüşüp
dönüşmeyeceğini ve kararın yansımalarını dikkatle takip edeceğiz.
Bu sürpriz gelişmenin öncesinde hafta boyunca gerek küresel gerek
yurt içi piyasalar açısından son derece önemli gelişmelere şahit
olduğumuzu söyleyebiliriz. Dilerseniz son zamanların en hareketli
haftasında yaşanan gelişmeleri maddeler halinde hatırlatalım.
· Çarşamba akşamı piyasaların merakla beklediği FOMC
toplantısının sonuçları açıklandı. Toplantıdan piyasalar açısından
endişe verici sonuçların çıkmadığını söyleyebiliriz. Bu bağlamda
FED?in piyasaların beklentileri doğrultusunda faiz aralığını %0.25 ?
0.50?de sabit tuttuğunu belirtelim. Yalnız bu karara üç üyenin itiraz
ettiğini gözlemledik. Bu üyeler: Esther George, Loretta Master ve Eric
Rosengren. Karar metninde yıl içerisinde faiz artırımı için koşulların
güçlendiğini yalnız daha fazla kanıta da ihtiyaç duyulduğu dile
getirilirken Ekonomik görünüme yönelik risklerin de bir önceki karar
metninde olduğu gibi ??büyük oranda dengeli?? olarak
nitelendirildiğini gözlemledik.Noktasal grafik olarak da bilinen dot
plot grafiklerin de de piyasa lehine değişiklikler olduğunu
söyleyebiliriz. Bu bağlamda Üyeler bu yıl tek çeyrek puanlık bir artış
ile kapatılacağını düşünüyorlar ki bu zaten piyasanın beklentisi.
Burada en önemli nokta 2017 yılı için faiz artırım beklentilerinin
3?den 2?ye revize edilmesi. Bu gelişmenin ABD dolarında yaşanan değer
kaybını büyük oranda açıkladığını söyleyebiliriz. 2018 ? 2019
yıllarında ise 3 faiz artırımı beklentileri korunuyor. Makro ekonomik
çerçevede ise 2016 yılı büyüme beklentileri %2.0 seviyesinden %1.8?e
revize edilirken enflasyon beklentilerinin dördüncü çeyrek için
%1.4?den %1.3?e hafif bir revizyona uğradığını not edelim. Politika
yapıcılar %2 hedefinin ise 2018 yılında yakalanabileceği düşüncesini
korudular.Karar sonrası konuşan Başkan Yellen?in sürpriz olarak
nitelendirebileceğimiz bir cümlesine rastlamadık. Yellen?in faiz
artışı için daha fazla işaret beklemek gerektiğini ifade etmesinin
Banka?nın önümüzdeki ay yapılacak ABD seçimleri öncesi bir adım atmak
istemediği ve faiz artırımı için aralık ayını beklediği görüşlerini
güçlendirdiğini söyleyebiliriz. Yine de Yellen?in aralık ayında
faizleri sabit tutmak için açık kapı bıraktığını göz ardı etmemek
gerekir. Özellikle ABD seçimlerinde Trump?ın seçilmesi Fed?in faiz
artırma planlarını bir süre daha ertelemesine sebep olabileceğini not
edelim. Sonuç olarak genel itibariyle beklentilere paralel gelen karar
ve açıklamaların ardından Eylül FOMC toplantısının küresel piyasalara
olumlu yansıdığını söyleyebiliriz.
· Küresel piyasaları destekleyen bir diğer karar da
BoJ?dan geldi. Banka, çarşamba sabahı açıkladığı kararlarda
beklenildiği gibi mevduat faiz oranını -%0.1 oranında sabit bırakırken
getiri eğrisi kontrollü parasal genişleme uygulamasını getirdiğini
duyurdu. Banka?nın 80 trilyon yen değerinde tahvil alım hedefini
koruduğunu ve TÜFE?nin %2?yi aşana kadar parasal tabanda genişlemenin
sürdürüleceğini açıklaması önemliydi. Bankanın ek seçeneklerinde ise
mevduat faizinin ve 10 yıllık faiz oranında indirimler bulunuyor ve
alınan kararların parasal genişleme adımlarına uygun olduğunu
söyleyebiliriz. Bu bağlamda kararın ardından açıklama yapan Başkan
Kuroda'nın BoJ?un sınırlarına gelmediğini ve bir önceki adımı
güçlendirdiğini ifade ettiğini belirtelim.
· Yurt içerisinde ise TCMB eylül ayı PPK toplantı sonuçları
piyasaların gündemindeydi. Kararda piyasaları şaşırtan bir hamle
olmadığını söyleyebiliriz. Koridorun üst bandında 25 baz puanlık
indirimin devam ederek %8.25?e çekildiğini gözlemledik. %7.50 olan bir
hafta vadeli repo faiz oranında ve %7.25 olan gecelik borçlanma
faizinde değişikliğin olmadığını belirtelim. Geç likidite Penceresi
uygulaması çerçevesinde, Bankalar arası Para Piyasası?nda saat
16.00?17.00 arası gecelik vadede uygulanan Merkez Bankası borçlanma
faiz oranı yüzde 0 düzeyinde sabit tutulurken, borç verme faiz
oranının yüzde 10?dan yüzde 9,75?e indirildiğini de not edelim. Karar
metninde ise bir kez daha enflasyon rakamlarına vurgu yapıldığını
gözlemledik.Bu bağlamda toplam talepteki yavaşlamanın çekirdek
enflasyondaki kademeli düşüşü desteklediği ve bu sayede gıda
fiyatlarındaki gerilemenin etkisiyle kısa vadede enflasyonda düşüş
beklentilerinin olduğu ifade edilmiş. Öte yandan üyeler akaryakıt
ürünlerindeki vergiler ve diğer maliyet unsurlarındaki gelişmelerin
enflasyondaki iyileşmeyi sınırladığını ve bu nedenle para
politikasındaki temkinli duruşun korunmasını gerektirdiğini düşünüyor.
Bu cümlede ?sıkı duruş? yerine ?temkinli duruş? ifadesinin yer
almasının dikkat çekici olduğunu belirtelim.Son olarak bu kararın
ardından koridorun üst ve alt bandı arasındaki farkın 100 baz puana
inmesiyle, koridorun şu ana kadarki en dar haline gelmiş olduğunu da
notlarımıza ekleyelim.
Geride bıraktığımız haftanın öne çıkan gelişmeleri bu şekildeydi.
Pekii bu hafta piyasaları bekleyen gelişmeler neler? Dilerseniz bu
sorunun cevabına geçelim..
Küresel piyasalarda petrol kaynaklı gelişmelerin ön planda olacağı
bir hafta bizleri bekliyor. 26-28 Eylül tarihleri arasında OPEC
üyelerinin Cezayir?de yapılacak Uluslararası Enerji Platformunda bir
araya gelerek petrol üretimi ile ilgili görüşmesi bekleniyor.
Dolayısıyla hafta içerisinde petrol fiyatlarında volatil hareketlerin
bizleri beklediğini söyleyebiliriz.Bu kritik gelişmenin dışında hafta
boyu takip edeceğimiz veriler şu şekilde

Pazartesi

Haftanın ilk işlem gününde veri akışının sakin olacağını
söyleyebiliriz. Almanya tarafında eylül ayına ilişkin İşletme
beklentileri, Almanya mevcut değerlendirme ve çok daha fazla önem
verdiğimiz Ifo iş iklimi endeksi verileri açıklanacak. Piyasa
beklentilerinin Ifo iş iklimi endeksi verisinin 106.4 olarak
açıklanacağı yönünde olduğunu görüyoruz. Mevcut değerlendirme verisi
için ise beklentiler verinin 113.0 olarak açıklanacağı
yönünde.Ardından İngiltere tarafında BBA ipotek onayları verisini
takip edeceğiz. Yurt içerisinde ise eylül ayına ilişkin kapasite
kullanım oranı ve imalat güveni verilerinin dikkat çektiğini
belirtelim. ABD tarafında ise ağustos ayına ilişkin yeni konut
satışları verisini takip edeceğiz. Piyasa beklentisinin verinin 600 K
olarak açıklanacağı yönünde olduğunu görüyoruz.

Salı

Günün kritik gelişmesi Japonya Merekez Bankası Para Politikası
Tutanaklarının açıklanması olacak.21 Eylül sabahı açıklanan kararlarda
beklenildiği gibi mevduat faiz oranı -%0.1 oranında sabit kalırken
banka getiri eğrisi kontrollü parasal genişleme uygulamasını
getirdiğini duyurmuştu. Kararın ardından açıklama yapan Başkan
Kuroda'nın BoJ?un sınırlarına gelmediğini ve bir önceki adımı
güçlendirdiğini ifade ettiğini hatırlatalım.Dolayısıyla tutanaklarda
parasal genişlemenin devamına ilişkin sinyalleri
arayacağız.Tutanaklarda bu yönde ifadelerin yer almasının kürsel
piyasaları destekleyeceğini belirtelim. Bu gelişmenin dışında ABD
kaynaklı verilerin ağırlıkta olacağı bir günün bizleri beklediğini
söyleyebiliriz.Bu bağlamda eylül ayına ilişkin hizmet PMI,CB tüketici
güveni ve temmuz ayına ilişkin S&P/CS konut fiyt endeksi bileşik-20
mevsimsellikten arındırılmış verisinin ön planda olacağını belirtelim.
Piyasa beklentisinin CB tüketici güveni verisinin 99.0 olarak
açıklanacağı yönününde olduğunu da notlarımıza ekleyelim.

Çarşamba

Gün içerisinde ABD kaynaklı verilerin ağırlıkta olacağını
söyleyebiliriz. Fakat ilk olarak Almanya tarafında ekim ayına ilişkin
GFK tüketici güven endeksi verisinin açıklanacağını not edelim.
Beklentiler verinin 10.2 olarak açıklanacağı yönünde. ABD tarafında
ağustos ayına ilişkin çekirdek dayanıklı mal siparişleri verisi ve
dayanıklı malları siparişleri verilerinin ön planda olduğunu
görüyoruz. Piyasa beklentilerin çekirdek dayanıklı mal siparişleri
verisinde %0.4 daralma, dayanıklı malları siparişleri verisinde de
%1.5 daralma yönünde olduğunu görüyoruz. Son olarak yine ABD tarafında
haftalık ham petrol stok verilerinin açıklanacağını da not edelim.

Perşembe

Haftanın en kritik günlerinden biri olacağını söyleyebiliriz.
Günün ilk saatlerinde Japonya tarafında perakende satışlar verisine
odaklanacağız. Beklentiler yıllık bazda %1.8 daralma yaşanacağı
yönünde.Sabah saatlerinde ise Almanya işsizlik oranı değişimi
verisinin ön planda olacağını belirtelim. Beklentiler 5K azalma
yaşanacağı yönünde.İşsizlik oranlarında keskin bir değişiklik
beklenmiyor. Beklentiler verinin %6.1 ile önceki veriye paralel
açıklanacağı yönünde.Yine Almanya tarafında eylül ayına ilişkin TÜFE
rakamları günün kritik gelişmelerinden biri konumunda olacak.
Beklentiler yıllık bazda %0.6 artış yaşanacağı yönünde. Yurt
içerisinde ise ağustos ayına ilişkin yıllık yabancı turist girişi
verisinin açıklanacağını not edelim ve ABD kaynaklı gelişmelere
geçelim. ABD tarafında 2. Çeyreğe ilişkin GSYİH rakamları
açıklanıyor.Haftanın en çok merak edilen verilerinden biri konumunda
olduğunu not edelim. Piyasa beklentileri yılın 2. Çeyreğinde ilk
çeyreğine göre GSYİH?da %1.3 artış yaşandığı yönünde.Yine GSYİH fiyat
endeksi verisinin de %2.3 olarak açıklanmasının beklendiğini not
edelim. Yine ABD tarafında ağustos ayına ilişkin mal ticaret
dengesi,askıdaki konut satışları ve işsizlik haklarından yararlanma
başvuruları verilerinin dikkat çektiğini de notlarımıza ekleyelim.

Cuma

Haftanın en yoğun günü olacağını söyleyebiliriz.Günün ilk
saatlerinde Yeni Zelanda tarafına ağustos ayına ilişkin inşaat
sözleşmeleri verisinin açıklanacağını belirtelim.Ardından Japonya
tarafında ağustos ayına ilişkin hane halkı harcamaları,iş ilanı/iş
başvurusu oranı,sanayi üretimi, işsizlik oranı, Ulusal ve Tokyo
enflasyon rakamlarını takip edeceğiz.Ulusal çekirdek TÜFE?de yıllık
bazda %0.4 daralma bekleniyor.Tokyo çekirdek TÜFE?de de %0.4 daralma
beklentisinin hakim olduğunu belirtelim.Sanayi üretiminde aylık bazda
%0.5 artış beklenirken hane halkı harcamalarında aylık bazda % 1.0
daralma beklentisinin olduğunu not edelim. Günün en kritik
verilerinden biri de Çin tarafına açıklanacak. Bu bağlamda Caixin
imalat PMI ve caixin hizmet PMI verilerinin dikkat çektiğini
söyleyebiliriz.Almanya tarafında ise ağustos ayına ilişkin perakende
satışlar verilerini takip edeceğiz.Piyasa beklentisinin aylık bazda
%0.3 daralma yaşanacağı yönünde olduğunu belirtelim. İngiltere
tarafında GSYİH rakamları,cari hesap,işletme yatırımı ve Nationwide
konut fiyat endeksi verilerinin ön planda olacağını görüyoruz. Bu
bağlamda 2. Çeyreğe ilişkin GSYİH rakamlarında piyasa beklentisinin
çeyreklik bazda %0.6 yıllık bazda %2.2 artış yaşanacağı yönünde
olduğunu görüyoruz.Yine 2. Çeyreğe ilişkin cari hesap verisinin de
-30.4B olarak açıklanmasının beklendiğini belirtelim. Euro Bölgesi
tarafında da oldukça önemli veriler bizleri bekliyor olacak. Eylül
ayına ilişkin Çekirdek TÜFE,TÜFE ve ağustos ayına ilişkin işsizlik
oranı verilerini takip edeceğiz.Piyasa beklentisinin TÜFE?de %0.4
artış yaşanacağı yönünde olduğunu söyleyebiliriz.İşsizlik oranlarında
ise %10 ile %10.1 olan önceki veriye göre azalma bekleniyor. Kanada
tarafında GSYİH ve ağustos ayına ilişkin ham madde fiyat endeksi
verilerinin ön planda olacağını not edelim.Piyasa beklentileri temmuz
ayına ilişkin GSYİH?da aylık bazda %0.3 artış yaşandığı yönünde.Günün
ABD kaynaklı verilerine geçecek olursak ağustos ayına ilişkin çekirdek
kişisel tüketim giderleri, kişisel gider ve eylül ayına ilişkin
Chicago PMI, Michigan tüketici beklentileri ve Michigan tüketici
hissiyatı verilerinin ön planda olacağını söyleyebiliriz.Piyasaların
beklentisinin çekirdek kişisel tüketim giderleri fiyat listesi
verisinin aylık bazda %0.2 olarak açıklanacağı yönünde oluğunu
görüyoruz. Kişisel giderlerde de aylık %0.2 artış beklentisinin hakim
olduğunu belirtelim.Son olarak Chicago PMI verisinde piyasa
beklentisinin verinin 52.0 olarak açıklanacağı yönünde olduğunu
belirtmekte fayda var.

Cumartesi

Cumayı cumartesiye bağlayan gece sabaha karşı Çin tarafından
önemli verilerin açıklanacağını görüyoruz.Bu bağlamda eylül ayına
ilişkin imalat PMI ve imalat dışı PMI verilerinin önem derecesinin
yüksek olduğunu not edelim.

EUR/USD Analizi

1.1240 seviyesine ulaşmasının ardından kar satışlarının
yaşandığını takip ediyoruz. Bu sayede gerileme hareketlerinde ilk
olarak 1.1200 desteğini izleyeceğiz. Şayet bu destek seviyesi aşağı
yönde geçilebilirse ilk olarak 1.1160ve ardından 1.1130 ile 1.1100
destekleri hedef konumuna yerleşecektir. Bunun yanında 1.1240
direncinin aşılması durumunda ise 1.1270 direncini dikkatle takip
edeceğiz. Bu seviyenin yukarı yönde aşılması ve üzerinde kalıcılık
sağlaması durumunda ise paritede 1.1330 ve 1.1370 seviyelerini takip
edeceğiz.

Ons Altın Analizi

1340 direncinin aşılamaması soncu kar satışlarının yaşandığını
görmekteyiz. Bu sayede sabah saatlerinde 1334 seviyesinin de altında
işlemlerin oluştuğunu takip ediyoruz. Bu seviyenin altında
fiyatlamalar devam edebilirse ons altın fiyatlarında satış baskısı
sertleşebilir. Böylelikle 1325 ve 1318 destekleri potaya girecektir.
Buna karşılık 1340 ve özellikle d e1345 dirençlerini izlemeyi
sürdüreceğiz. 1345 üzeri fiyatlamalarında ons altında yukarı yönde
hareketleri güçlendirebileceğini ve bu durumda 1350 ? 1353 ve 1358
seviyelerinin hedeflenebileceğini notlarımıza ekleyelim.

USD/TRY Analizi

Geçtiğimiz hafta Çarşamba günü Moody?s Türkiye ekonomisinin
başarısız darbe girişiminin şoklarını büyük ölçüde atlattığını
belirtmesi TL üzerinde pozitif fiyatlanmıştı. Fakat aynı Moody?s
Çarşamba günü yapmış olduğu açıklamayı baz aldığımızda Cuma günü
sürpriz bir kararla Türkiye?nin yabancı para cinsi uzun vadeli yatırım
yapılabilir notunu düşürdü ve yatırım yapılamaz bölgeye çekti. Bu
kararın ardından doğal olarak TL?de negatif fiyatlama sert oldu. Bu
noktada 3.00 seviyelerinin test edilmesi ile birlikte paritede bir
miktar kar satışlarının yaşandığını görmekteyiz. Yalnız bu satış
baskısının hızlanabilmesi için 2.9870 seviyesinin altında fiyatlama
gerekiyor. Bu yönde bir fiyatlama oluşabilirse 2.9710 ? 2.9660 bölgesi
hedef konumuna yerleşebilir. Buna karşılık 3.00 direnci ise yükselişin
devamı açısından önem teşkil ediyor. Bu direnci seviyesinin
aşılabilmesi durumunda ise 3.0100 ve 3.0240 kısa vade içerisinde
seviyeleri takip edilmelidir.

GBP/USD Analizi

1.2930 desteğine ulaşılmasının ardından yukarı yönde hareketlerin
sağlandığını gözlemlemekteyiz. Bu sayede ilk olarak 1.3000 direncini
izliyoruz. Zaten fiyatlarında bu sabah itibari 1.3000 direncinin hemen
altında bulunduğunu takip etmekteyiz. Şayet gün içerisinde 1.3000
direnci aşılabilirse paritede 1.3060 ? 1.3090 bölgesine doğru
hareketler hız kazanabilir. Bunun yanı9nd a1.2930 desteğinin aşağı
yönde geçilmesi ise GBP tarafında değer kayıplarının ivmelenmesini
sağlayabilir. Bu durumda ise 1.2870 desteği oldukça önemli. Şayet bu
seviyenin altında kalıcılığın sağlanabilmesi paritede çok daha keskin
düşüşlerin yaşanmasına olanak sağlayacaktır. Bu sayede ilk olarak
1.2800 desteğine kadar hareket sürebilir.

USD/JPY Analizi

100.60 desteğine yaklaşmasının ardından pariteye bir miktar
alımların geldiğini görmekteyiz. Bu sayede fiyatlarından yeni haftada
100.90 seviyesinin üzerinde oluştuğunu takip ediyoruz. Gün içerisinde
yukarı yönde hareketlerin devamı açısından 101.45 direncini takip
edeceğiz. Bu diren.ç seviyesinin kırılması ve üzerinde kalıcılığın
sağlanabilmesi durumunda 102.00 seviyelerine kadar yükseliş
hareketlerini yaşanabilir. Bu seviyenin ise önemli olduğunu ve yukarı
yönde geçilebilmesi durumunda hareketin daha da sertleşebileceğini
düşünmekteyiz. Paritede gerileme hareketlerinin oluşması durumunda ise
100.60 desteği ön plana çıkacaktır. Bu destek seviyesinin
kırılabilmesi durumunda psikolojik destek seviyesi olarak da takip
edilen 100.00 ve ardından 99.50 seviyeleri ön plana çıkabilir.

Vadeli Ham Petrol Analizi

44.30 desteğinin test edilmesinin ardından yukarı yönde
hareketlerin oluştuğunu izlemekteyiz. Fakat yükselişin devam
edebilmesi için 45.20 direncinin aşılması gerektiğini düşünmekteyiz.
Bu yönde bir fiyatlamanın gün içerisinde yaşanması emtiada yeniden
45.85 ve 46.50 dirençlerinin hedef konumuna yerleşmesini sağlayabilir.
Bunun yanında 44.30 desteği ise gerilemenin devamı açısından önemli
olacaktır. BU destek seviyesinin kırılması durumunda 43.85 ve 43.00
destekleri takip edilmelidir. "

Analizin tamamı için

http://www.meksa.com.tr/forex-gunluk-bulteni/2016/09/26/26-eylul-2016-gunluk-forex-bulteni




******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey