VENBEY Yatırım ( http://www.venbeyyatirim.com/ ) Tarafından
Hazırlanan Forex Bülteni:
"Dün TCMB'nin faiz kararı ile yurt içi piyasalarda hareketlilik
yaşanırken yurt dışında açıklanan veriler ve bu verilerin sonuçlarının
etkisiyle daha önemli hale dönüşen Fed başkanı Janet Yellen'ın Jackson
Hole'daki konuşmasında faiz artırımı konusunda kullanacağı ifadelere
dair beklentilerin ön planda yer aldığı fiyatlamaların oluştuğu
gözlendi. Dolar endeksi gün içerisinde 94.20 ile yükselen trend
desteğini test etse de gelen ABD verileri sonrası bu trend üzerinde
kalıcılık sağlayarak yükselişe yöneldi.
ABD hisse senetleri, dün beklentilerin altında kalan imalat PMI
yanında %12.4 gibi gerileme beklentisi olan yeni konut satışlarındaki
yüksek artış gibi karışık gelen verilerin ardından Fed'in faiz
artırımlarını bir süre daha beklemede bırakacağı beklentilerini
artırmasıyla rekor seviyesine yakın seviyelerde tamamladı. SP500
endeksi rekor seviyesini kısa bir süre geçerken, ABD 10 yıllık hazine
tahvilleri 2006'dan beri en sıkı işlem aralığında sıkıştı. Bununla
birlikte Altın fiyatlarının da kararsız seyrine devam ettiği görüldü.
Petrol fiyatları boğa piyasasına girmesinin ardından yaşadığı geri
çekilme sonrası İran'ın üretimi dondurma konusunda diğer üreticilerle
işbirliğine gitme konusunda daha istekli olarak piyasaları
destekleyeceğine dair beklentiyle gün içindeki kayıplarını tersine
çevirerek 48.00 seviyesi üzerine tekrar yükseldi.
Avrupa bölgesinde ise açıklanan PMI verilerinin beklentilerin
üzerinde gelmesi Brexit sonrası artan büyüm eendişelerinin azalmasında
bir etken daha oldu. Tabii ki bu etkinin tamamen yok olduğunu söylemek
için henür erken fakat bu sonuçlar Avrupa piyasalarınca olumlu
algılandı. Avrupa hisse senetleri, PMI verisinin bölgedeki ekonomik
ilerlemenin devam ettiğini göstermesinin ardından iki haftanın en
büyük yükselişini kaydetti. Stoxx Europe 600 endeksi günü %0.93
yükselişle tamamladı.
TCMB, piyasa beklentisi ve bizim de beklediğimiz doğrultuda faiz
koridorunun üst bandında 25 baz puanlık indirime giderek, marjinal
fonlama oranını %8.75'den %8.50 seviyesine indirdi. Bir haftalık
vadeli repo oranını %7.50 düzeyinde ve borçlanma faiz oranını ise
%7.25 seviyesinde değiştirmedi.
Faiz kararı sonrası açıklanan Para Politikası Kurulu Kararı
metnini incelediğimizde, bir önceki ayda açıklanan metinden bazı
farklılıklar olduğunu görüyoruz. İlk aşamada turizm sektöründeki
gelişmelerin cari denge üzerinde kısa süreli olumsuz bir etkisi
olacağı açıklamasına ek olarak daha önceki karar metninde yer alan
"dış ticaret hadlerindeki olumlu gelişmeler" ifadesindeki "olumlu"
kelimesinin çıkarılarak "dış ticaret hadlerindeki gelişmelerin
gecikmeli ifadeleri" olarak düzeltildiğini görüyoruz. Metne devam
ettiğimizde, daha önceki karar metninde yer alan "alınan likidite
tedbirlerinin piyasalardaki oynaklığı sınırladığı" açıklamasının
kaldırılarak "Temmuz ayı ortasında yaşanan yurt içi gelişmelerin
piyasalar üzerindeki olumsuz etkisi, küresel risk iştahındaki artış ve
alınan tedbirler sayesinde büyük ölçüde geri alınmıştır" ifadesinin
eklendiğini görüyoruz. Ayrıca bir önceki karar metninde işlenmemiş
gıda ve tütün fiyatlarındaki gelişmelere bağlı olarak kısa vadede
enflasyonda belirgin bir artış gözlenebileceğine dikkat çekilirken
bugünkü metinde "son aylarda belirgin artışlar gösteren işlenmemiş
gıda fiyatlarının kısa vadede aşağı yönlü düzeltme yapabileceği
açıklamasını görüyoruz. TCMB'nin enflasyon beklentilerindeki olumlu
görüşü nedeniyle gelecek toplantılarda faiz indirimlerine devam
edebileceğini düşünüyoruz.
Bugün almanya 2.çeyrek nihai büyüme verisi ile Avrupa
piyasalarında Dax30 endeksi ve EURUSD'de hareketlilikte artış meydana
gelebilir.
EURUSD
1.1360 direncini iki kez deneyen fakat aşmakta başarılı olamayan
paritede 1.13'ün üzerinde kalma isteği sürüyor. Dün paritedeki
hareketlerin Dolar endeksinin seyrine bağlı olarak sürdüğünü
söyleyebiliriz. Dolar endeksinin 95.00 altında kalmaya devam etmesi
paritede Euro'nun güçlü kalmasını desteklemeye devam edebilir. Günlük
bazda Dolar endeksinde dün 94.20 trend desteğinin çalıştığını ve daha
aşağıda potansiyelin oluşamadığını izledik. Bu nedenle günün devamında
paritenin geri çekildiğini görüyoruz. Ayrıca dün Avrupa Bölgesinde
imalat ve hizmet sektörüne ilişkin PMI verileri piyasa beklentisinin
üzerinde açıklandı. Verilerin paritedeki etkisinin düşük olduğunu
izledik. Bu nedenle, bu hafta Cuma günü 2. Çeyrek ikinci tahmini
olarak açıklanacak ABD büyüme verisi ile Jackson Hole'da Fed Başkanı
Janet Yellen'ın vereceği sinyaller parite üzerinde daha belirgin
hareketlere neden olacaktır. Bugün Almanya 2.çeyrek nihai büyüme
verisi de Euro'da hareketliliğin artmasında etkn olabilir. Teknik
olarak, dört saatlik grafikte takip ettiğimiz yükselen trend desteği
1.13'ü ilk destek olarak izliyoruz. Aksi durumda paritede oluşabilecek
satışlar daha önce dengelendiği 1.1270 seviyesine dek kademeli olarak
sürebilir. Parite kısa vadede 1.1360 direncinin geçilmesi durumunda
ise 1.1420 - 1.1470 direnç bölgesine doğru yükselme potansiyeli
oluşabilir.
Direnç:1.1360,1.1420,1.1470
Destek: 1.1270, 1.1250,1.1200
GBPUSD
Dolar'da yaşanan zayıflamanın ve İngiliz Sanayi Birliği'nin
açıkladığı sanayi sipariş trendinin beklentiye göre daha olumlu bir
tablo çizmesinin etkileriyle birlikte 1.32 seviyesinin üzerini test
etti. Güne 94.50 bölgesinden başlayan Dolar endeksinin gün içinde
94.20 bölgesine kadar gerilemesi paritedeki yükselişe destek sağladı.
Teknik olarak dört saatlik grafikte izlediğimiz düşüş trendinin
direnci olan 1.3220'yi test eden paritede bu trend kırılabilirse
1.3270 ve 1.3340'a doğru yükselişin devam etmesi beklenebilir. 1.3220
altında oluşacak düşüş hareketi için Dolar endeksinin 94.20 üzerindeki
kalıcılığı da önemli. Bu durumda 1.3170 ve 1.3100 desteklerini takip
edeceğiz.
Dirençler:1.3220,1.3270,1.3340
Destekler: 1.3170, 1.3100, 1.3050
USDJPY
USDJPY 100.00 üzerinde kalma çabalarına devam ediyor. Dün sabah
saatlerinde dolar endeksindeki toparlanmanın etkisiyle 101.00'e
yaklaşan USDJPY'nin günün devamında Dolar endeksinin yeniden
gerilemeye başlaması ve Yen'deki güçlü seyrin sürmesiyle 100.00'a
doğru yeniden yaklaştığını izliyoruz. Dün Japonya Merkez Bankası
Başkanı Haruhiko Kuroda'nın BoJ'un 20-21 Eylül'de yapılacak
toplantısında uygulanmakta olan parasal gevşeme miktarının artırılması
yönünde yeterli imkanın olduğunu söylemesine rağmen Yen'in bu
açıklamalardan etkilenmediğini görüyoruz. Ayrıca Japonya Başbakan
Danışmanı Fujii, Japonya Merkez Bankası'nın mevcut görünümün
sürdürülebilmesinin önemli olduğunu fakat uygulamada oldukları negatif
faiz oranının yarattığı etkilerin değerlendirilmesi gerektiğini dile
getirdi. Ayrıca Fujii, 2017 ve 2018 mali yılı için Japonya'nın
deflasyondan kaçınmak adına 10 Trilyon Yen'lik teşviğe ihtiyacı
olduğunu belirtti. Dün Japonya'da İmalat PMI verisinin 49.5
beklentisine karşılık 49.6 açıklanması Japonya'da imalat sektörünün
bir miktar istikrar kazanmakta olduğunun altını çizerken, Yen'in de
güçlü kalmasına diğer bir etken olarak düşünülebilir. Sonuç olarak 100
ile 101 arasına son iki gündür sıkışmış bir parite hareketi görülüyor.
100.00 altına geçişlerde hızlıca tepki hareketleri ile karşılaşsak da
bu 99.65 ve 99.00 önemli destek seviyeleri olarak takibe devam
edilecek. 100.60'ın aşılması ve üzerinde kalıcı olunması durumunda
dört saatlik periyotta izlediğimiz sıkışmadan kurtulacak USDJPY'de bu
defa 101.50 ve 102.30 seviyelerinin görülebileceğinden bahsedebiliriz.
Özellikle USDJPY için de Dolar'ın seyri bakımından Janet Yellen'ın 26
Ağustos'taki konuşması oldukça önemli olacak.
Destekler 100.00, 99.65, 99.00
Dirençler 100.80, 101.50, 102.30
USDTRY
TCMB, piyasa beklentisi ve bizim de beklediğimiz doğrultuda faiz
koridorunun üst bandında 25 baz puanlık indirime giderek, marjinal
fonlama oranını %8.75'den %8.50 seviyesine indirdi. Bir haftalık
vadeli repo oranını %7.50 düzeyinde ve borçlanma faiz oranını ise
%7.25 seviyesinde değiştirmedi. Faiz kararı sonrası açıklanan Para
Politikası Kurulu Kararı metnini incelediğimizde, bir önceki ayda
açıklanan metinden bazı farklılıklar olduğunu görüyoruz. İlk aşamada
turizm sektöründeki gelişmelerin cari denge üzerinde kısa süreli
olumsuz bir etkisi olacağı açıklamasına ek olarak daha önceki karar
metninde yer alan "dış ticaret hadlerindeki olumlu gelişmeler"
ifadesindeki "olumlu" kelimesinin çıkarılarak "dış ticaret
hadlerindeki gelişmelerin gecikmeli ifadeleri" olarak düzeltildiğini
görüyoruz. Metne devam ettiğimizde, daha önceki karar metninde yer
alan "alınan likidite tedbirlerinin piyasalardaki oynaklığı
sınırladığı" açıklamasının kaldırılarak "Temmuz ayı ortasında yaşanan
yurt içi gelişmelerin piyasalar üzerindeki olumsuz etkisi, küresel
risk iştahındaki artış ve alınan tedbirler sayesinde büyük ölçüde geri
alınmıştır" ifadesinin eklendiğini görüyoruz. Ayrıca bir önceki karar
metninde işlenmemiş gıda ve tütün fiyatlarındaki gelişmelere bağlı
olarak kısa vadede enflasyonda belirgin bir artış gözlenebileceğine
dikkat çekilirken bugünkü metinde "son aylarda belirgin artışlar
gösteren işlenmemiş gıda fiyatlarının kısa vadede aşağı yönlü düzeltme
yapabileceği açıklamasını görüyoruz. Kararın ardından kurda geri
çekilmeler görsekte bu çekilmenin devamının gelmediğini, özellikle
güneydoğu sınırlarından gelen haberlerle birlikte 2.95'n üzerine doğru
geçildiğini izliyoruz. Teknik olarak genel görünümde düşüş trendinin
üzerine geçen grünümde yeni günde yukarı yönlü hareketler etkili
olabilir. 2.94 trendi direnci üzerindeki kalıcılıkta 2.9620, 2.9800
ilk dirençler olacakken bu seviyeler üzerinde 3.00 daha önemli bir
direnç noktası olarak takip edilecektir. 2.94'ün altına yeniden bir
sarkma olursa 2.9250 ve 2.9130 destekleri test edilebilir
Destekler:2,9400,2,9250,2,9130
Dirençler: 2,9620, 2,9800, 3.0000
EURTRY
Euro Bölgesi'nde Ağustos ayı hizmetler PMI verisi tahminlerin
üzerinde açıklanırken, imalat PMI verisinin beklentileri
karşılayamadığı görüldü. Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Para
Politikası Kurulu faiz koridorunun üst bandında 25 baz puan indirim
yaptı. Merkez Bankası, marjinal fonlama oranı yüzde 8,75'ten yüzde
8,5'e indirirken, Merkez Bankası borçlanma faiz oranını yüzde 7,25
düzeyinde sabit tuttu. 3.33 seviyelerinden geçen güne başlangıç yapan
EURTRY'de 3.3220 kademelerine kadar geri çekilme yaşandığı görüldü.
Teknik olarak 3.3470 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması
durumunda 3.3580 direnç seviyesi test edilebilir. Olası geri
çekilmelerde 3.3250 ve 3.3170 destek seviyeleri takip edilebilir.
Satışların hızlanması halinde 3.3075 kademesine kadar gerileme
yaşanabilir.
Destekler: 3.3250-3.3170-3.3075
Dirençler:3.3470-3.3580-3.3730
ALTIN
Fed Başkan yardımcısı Stanley Fisher'ın şahin tondaki
açıklamalarının etkisiyle Altın 1335 seviyelerine kadar geriledi.
Dolar endeksinde yaşanan satışlar Altın'ın tekrar 1340 seviyesinin
üzerine yükseliş gerçekleştirmesini sağladı. Fakat yukarı yönlü
hareketlerin yetersiz kaldığı görülüyor. Geçen gün ABD'de Ağustos ayı
imalat PMI verisi beklentilerin altında kalarak 52.1 açıklandı.
Ayrıca, ABD Temmuz ayı yeni konut satışları tahminlerin çok üzerinde
açıklanarak yüzde 12.4'ye yükseldi. Jackson Hole Sempozyumu'nda Başkan
Janet Yellen'ın yapacağı açıklamalar Altın fiyatlarında yön
belirleyici olabilir. Yellen'ın açıklamalarının yanında ABD'nin
ekonomik verileri de Altın fiyatlarını etkileyecektir. Fed'in faiz
artırım beklentilerinin azalması sonrasında Dolar endeksi ve ABD 10
yıllık tahvil faizlerinde düşüş yaşanması halinde Altın fiyatlarında
yükselişler görülebilir. Diğer bir yandan Altın'daki uzun
pozisyonların azalması Altın fiyatlarında baskı yaratmaya devam
ediyor. Teknik olarak Altın'da satış baskısı oluşması durumunda 50
günlük hareketli ortalamaya denk gelen 1330 destek seviyesi test
edilebilir. Satışların devamında 1323 seviyesine kadar geri çekilme
görülebilir. Yukarı yönde potansiyel oluşması durumunda 1343 ve 1348
seviyeleri direnç olarak görülebilir.
Destekler: 1330-1323-1318
Dirençler: 1343-1348-1355
GRAM ALTIN
Geçen güne 125.55 seviyelerinden başlangıç yapan Gram Altın yukarı
yönde potansiyel yakalayarak 126.85 seviyesini test etti. Fakat Gram
Altın'da alımların ivme kaybetmesinin ardından 126.20 seviyelerine
kadar tekrar geri çekilme yaşandı. Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası
Para Politikası Kurulu faiz koridorunun üst bandında 25 baz puan
indirim yaptı. Gram altın kısa vadene alçalan trend görünümünü
korumaya devam ediyor. Geri çekilmenim devam etmesi halinde 126.65 ve
124.50 destek seviyeleri takip edilebilir. 127.40 kademesinin üzerinde
kalıcılık sağlanması halinde 128.15 ve 128.90 direnç seviyelerine
yükselişler görülebilir.
Destekler: 126.65-124.50-123.30
Dirençler: 127.40-128.15-128.90
GÜMÜŞ
Fed Başkan yardımcısı Stanley Fisher'ın şahin tondaki
açıklamalarının etkisiyle Gümüş'te sert satışlar yaşanırken 18.70
seviyesine kadar geri çekilme gerçekleşti. Geçen gün Gümüş yukarı
yönde toparlanma yaşayarak 19.00 seviyesinin üzerine yükselişler
gerçekleştirdi. ABD'de Ağustos ayı imalat PMI verisi beklentilerin
altında kalarak 52.1 açıklandı. Ayrıca, ABD Temmuz ayı yeni konut
satışları tahminlerin çok üzerinde açıklanarak yüzde 12.4'ye yükseldi.
Teknik olarak Gümüş'te yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 19.25
ve 19.40 direnç seviyeleri takip edilebilir. Alımların hızlanması
durumunda 19.65 kademesine kadar yükseliş görülebilir. 18.75
seviyesinin altında kalıcılık sağlanması durumunda 13.35 desteğine
kadar geri çekilme beklenebilir.
Destekler: 18.75-18.25-17.90
Dirençler: 19.25-19.40-19.65
HAM PETROL
Ham Petrol yeni haftaya alıcılı başlangıç yapsa bile saatlik
grafikte yükselen kanal çizgisini aşağı yönde kırdığı görüldü. Bugün
ABD'de ham petrol stokları verisi takip edilecek. Teknik olarak ham
petrolde satış baskısı devam etmesi halinde 200 saatlik hareketli
ortalamaya denk gelen 46.00 seviyesi test edilebilir. Satışların
devamında 45.20 destek kademesi takip edilebilir. 48.00 seviyesinin
üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 48.35 ve 49.40 direnç
kademelerine yükselişler görülebilir.
Destekler: 46.00- 45.20-44.20
Dirençler: 48.00-48.35-49.40
DAX30
DAX30 hafta başında yaşandığı sert satış sonrasında toparlanma
yaşandığı görüldü. Geçen güne de alıcılı başlangıç yapan DAX30
Almanya'da olumlu açıklanan imalat PMI verisinin etkisiyle 10600
seviyesinin üzerine yükseliş gerçekleştirdi. Euro Bölgesi'nde Ağustos
ayı hizmetler PMI verisi tahminlerin üzerinde açıklanırken, imalat PMI
verisinin beklentileri karşılayamadığı görüldü. Bugün Almanya'da 2.
Çeyrek büyüme verisi takip ediliyor olacak. Teknik olarak yukarı yönlü
hareketin devam etmesi halinde 10685 ve 10785 direnç seviyeleri test
edilebilir. 10515 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması durumunda
10410 desteğine kadar geri çekilme yaşanabilir.
Destekler: 10515-10410-10345
Dirençler: 10685-10785-10880
S&P500
Geçen güne 2180 seviyelerinden başlangıç yapan S&P yukarı yönde
potansiyel yakalayarak 2190 kademesinin üzerine yükseliş
gerçekleştirdi. ABD Ağustos ayı imalat PMI verisi beklentilerin
altında kalarak 52.1 açıklandı. ABD Temmuz ayı yeni konut satışları
tahminlerin çok üzerinde açıklanarak yüzde 12.4'e yükseldi. ABD'de
yeni konut satışlarının 9 yılın zirvesine geldi. Bugün ABD'de devam
eden konut satışları verisi ile petrol stok datası açıklanacak. Teknik
olarak 2196 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 2202
ve 2208 direnç kademelerine yükselişler görülebilir. Olası geri
çekilmelerde 2183 ve 2176 destek seviyelerinin test edilmesi
beklenebilir.
Destekler: 2183-2176-2170
Dirençler: 2196-2202-2208"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey