Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Global Menkul, Halkbank hedef fiyatını 12,60TL'den 10,20TL'ye indirdi----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Global Menkul, Halkbank hedef fiyatını 12,60TL'den 10,20TL'ye indirdi

01 Temmuz 2016 - 16:37 borsagundem.com

Global Menkul Değerler, Halkbank hedef fiyatını 12,60TL'den
10,20TL'ye indirirken, takip ettiği diğer bankalar için hedef
fiyatlarını korudu.
Global Menkul Değerler'in ( www.global.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Türk bankaları için alım zamanı mı?
Değerleme açısından cazip... 7 Ocak tarihli strateji raporumuzda
yer alan "biriktirme" tavsiyesi ve yılın ilk 4 ayındaki yüksek
performansın Mayıs ayında gerileyişini takiben Türk bankalarında
tekrar bir yatırım fırsatı oluştuğunu gözlemliyoruz. Araştırma
kapsamımızdaki bankalar 6.3x 2016T F/K ve 0.8x 2016T F/DD ile işlem
görmektedir. Bunun yanı sıra, Türk bankalarının 1 yıllık F/K bazında
MSCI gelişmekte olan ülke bankalarına göre Ocak ayında %12 olan
iskontosunun şu an %21'e yükseldiğini görmekteyiz. Dolayısıyla banka
hisselerinin değerleme açısından cazip seviyelerde olduğunu
düşünüyoruz.
2016 yılı için sektör bazında yıllık 23% kar artışı öngörüyoruz.
2016-2018T yılları için karlarda artış beklentimiz ve göreceli olarak
netleşen sektör dinamikleri ışığında, Türk bankalarının MSCI
gelişmekte olan ülke bankalarının üstünde performans göstermesini
bekliyoruz. Bu olumlu manzaraya rağmen politik ve jeopolitik
gelişmelerin risk algısı üzerinde olumsuz etkileri olabileceğini
modelliyoruz. Bu ortamda, düşük faiz ortamından daha çok
yararlanabilecek olan bankalar ile maliyet verimliliği, kuvvetli aktif
kalitesi ve sağlam sermaye yapısı sayesinde orta vadede güçlü büyüme
potansiyeline sahip bankaları beğeniyoruz. En beğendiğimiz bankalar
GARAN ve YKBNK olup TSKB'deki Al tavsiyemizi de korumaktayız. Bunun
yanı sıra, AKBNK, ALBRK, HALKB, ISCTR ve VAKBN için Tut tavsiyemizi
korumaya devam ediyoruz.

Halkbank hedef fiyatımızı TL12.60 dan TL10.20 ye indiriyoruz

HALKB için hedef fiyatımızı artan risk algısına paralel olarak
TL12.60'dan TL10.20'ye indirip, Tut olan tavsiyemizi koruyoruz. Takip
ettiğimiz diğer bankalar için ise hedef fiyatlarımızı ve
tavsiyelerimizi koruyoruz."

http://www.global.com.tr/GlobalGetFile.aspx?ID=134975CF-E506-41AC-A183-95E019294951G12705058

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey