Ana SayfaTEKNİK ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Menkul)----

TEKNİK ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Menkul)

04 Mayıs 2016 - 09:13 borsagundem.com

İntegral Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Forex Bülteni:
"Almanya Hizmetler PMI: 2015 yılında en düşük 53.0 en yüksek 56.0
olarak açıklanan veri son üç ayda 55.0 / 55.3 / 55.1 olarak açıklandı.
Nisan ayı ilk okumada 54.6 olarak açıklanan veri için Nisan ayı final
beklentisi 54.6 seviyesinden bulunuyor. (10.55)
Euro Bölgesi Hizmetler PMI: 2015 yılına 52.7 seviyesinden başlayan
Hizmetler PMI endeksi yılı içinde en yüksek 54.4 seviyesini gördü. Son
üç ayda 53.6 / 53.3 / 53.1 olarak açıklandı. Nisan ayı ilk okumada
53.2 olarak açıklanan veri için Nisan ayı final beklentisi 53.2
seviyesinden bulunuyor. (11.00)
İngiltere İnşaat PMI: 2015 yılında en düşük 54.2 en yüksek 60.1
olarak açıklanan veri son üç ayda 55.0 / 54.2 / 54.2 olarak açıklandı.
2015 yılını, yıl içinde oldukça dalgalı bir seyir izleyen PMI
verisinden yükseliş devam etmesi olumlu karşılanabilir. Nisan ayı
beklentileri 54.0'de bulunuyor. (11.30)
Euro Bölgesi Perakende Satışlar: Temmuz ayında 2015 yılının en
yüksek seviyesine yükselen Euro Bölgesi perakende satış oranı %3.6
artış kaydetmişti. Son üç ayda 2.5 / 2.0 / 2.4 olarak açıklanan veride
Şubat ayı itibariyle yükseliş bozulduğu görülüyor. Mart ayına dair
olarak açıklanacak veri için piyasada oluşan beklentiler %2.6
seviyesinde bulunuyor. (12.00)
ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi: Özel sektörde yaratılan
tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında
devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden iki gün önce
açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü
olarak kabul edilen ADP istihdam değişiminin, son dönemde çok fazla
değişiklik gösterdiğini belirtmek yararlı olacaktır. Mart ayında 200
bin kişi artış kaydeden veri, Şubat ayında 205.3 bin kişi artmıştı.
Açıklanacak verinin önceki döneme göre artış göstermesi, ABD Dolar'ı
için pozitif kabul edilebilir, beklentiler 195 bin seviyesinde
bulunuyor. (15:15)
ABD Hizmetler PMI: 2015 yılında en düşük 54.2 en yüksek 59.2
olarak açıklanan veri son üç ayda 53.2 / 49.7 / 51.3 olarak açıklandı.
Mart ayında 51.3 olarak açıklanan veri için Nisan ayı beklentisi 52.1
seviyesinden bulunuyor. (16.45)
ABD ISM İmalat Dışı Endeksi: Dört farklı göstergenin eşit
ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş
aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının
genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki
değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise
ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Yıla 48.2 ile
başlayan endeks sonraki üç ay 53.5 / 53.4 / 54.5 olarak açıklandı.
Açıklanacak olan Nisan ayı verisinde beklentileri 54.8 seviyesinde
şekil kazanmış durumda. (17.00)
ABD Fabrika Siparişleri: Fabrika siparişleri, gelecekteki bir
tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının
durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın,
ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi
üzerine olumlu etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz ay, negatif olarak
%1.7 seviyesinden açıklanan veri için Mart ayı beklentisi %0.6
seviyesinde bulunuyor. Düşüşün devam etmesin endişe yaratıp Dolar'da
değer kaybı yaşanmasına neden olabilir, beklenildiği gibi yükseliş
yaşanması ise Dolar değerinde artış yaratabilir. (17:00)
ABD Dayanıklı Mal Siparişleri: 2015 yılı içinde oldukça karışık
bir grafik ortaya koyan dayanıklı mal siparişleri Ocak ayındaki %4.3
artıştan sonra Şubat ayında %-3.1 azalış kaydetmişti. Mart ayı verisi
için piyasada oluşan beklentiler %0.8 seviyesinde ağırlık kazanmış
durumda. (17.00)
ABD DOE Ham Petrol Stokları: Haftalık olarak Birleşik Devletlerde
oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan
artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması
beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı
olacaktır. Geçtiğimiz hafta 1.99 Milyon varil artış gösteren stokların
29 Nisan bitimli hafta içerisinde arttığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol
fiyatında gerileme devam edebilir. Beklentiler 0.5 Milyon varil
seviyesinde bulunuyor. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler

ABD

Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart bugün yapmış olduğu
açıklamalarda Fed'in Haziran ayında bir faiz artışı için daha fazla
veri görülmesi gerektiğini belirtti. Nisan ayında Fed'in iyi bir adım
attığını ve Haziran ayına yönelik seçeneğin elinde tuttuğunu fakat
İngiltere için Brexit belirsizliğinde olduğunu dile getirdi. Ayrıca
Lockhart, Piyasaların Haziran ayında faiz arttırma ihtimalini hafife
aldığını vurguladı.
San Francisco Fed Başkanı John Williams, Haziran ayında faiz
artırımını desteklediğini ancak Haziran ayına kadar birçok olayın
gerçekleşebileceğini belirtti. Williams, enflasyonun %2 hedefine
ulaşması, istihdamdaki artışın devam etmesi Fed'in faiz arttırımına
gitmesinin uygun olacağını dile getirdi. Ayrıca faiz arttırımının
kademeli olacağını da vurguladı.
Nisan ayına ait ABD ISM New York PMI verisi 57.0 olarak
gerçekleşti. Mart ayında 50.4 olarak açıklanan PMI verisi pozitif bir
büyüme sergilemiştir.

Avrupa

Euro Bölgesine ait Mart ayı ÜFE rakamları aylık bazda %0.3 olarak
artışla piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşirken, Yıllık bazda
ise %-4.2 düşüşle beklentilerin bir miktar üzerinde kalsa da negatif
seviyelerde ki durumunu sürdürüyor.
Avrupa Komisyonu Euro bölgesine yönelik beklentilerini açıkladı.
Avrupa komisyonu, 2016 büyüme beklentisini %1.7 seviyesinden %1.6'ya
indirdi. 2016 yılına ait enflasyon beklentisini ise %0.5 seviyesinden
%0.2'ye çekti.
İngiltere'de bugün Nisan ayına ait İmalat PMI verisi 49.2 olarak
açıklandı. Mart ayına ait İmalat PMI verisi 51.2 olarak açıklanmıştı.
Bu ay ki İmalat PMI verisi ayrıca son üç yılın ikinci en düşük verisi
olarak bir daralma yaşandığını göstermektedir.

Türkiye

TÜİK tarafından bugün Nisan ayına ait TÜFE ve ÜFE rakamları
açıklandı. Aylık bazda TÜFE %0.78 oranında artış göstermiştir. Mart
ayında ise %0.04 oranında çok sınırlı bir gerileme yaşamıştı. Yıllık
bazda TÜFE de ise %6.57 artış göstererek piyasa beklentilerinin
altında gerçekleşti. Geçtiğimiz ay bu rakam %7.46 düzeyindeydi. Manşet
Enflasyon çok hızlı bir şekilde bir gerileme göstermiştir. Gıda ve
Enerji fiyatlarından arındırılmış Çekirdek enflasyon verisi ise
beklentilerin biraz üzerinde kalarak %9.41 oranında gerçekleşti.
Üretici tarafından incelediğimizde ise, Nisan ayına ait Aylık bazda
ÜFE rakamı %0.52, Yıllık bazda ise %2,87 artış göstererek
beklentilerin üzerinde gerçekleşmiştir.
Ekonomiden Sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek bugün yapmış
olduğu konuşmasında BDDK'ya Ocak ayında Bank Of China'nın Türkiye'de
faaliyet göstermesi için başvurusu olumlu olarak değerlendirildiğini
ve iznin verildiğini belirtti.
Maliye Bakanı Naci Ağbal bugün yaptığı açıklamalarda enflasyondaki
gelişmelerin ekonomik kararlara olumlu ivme kazandırdığını belirtti.
Ayrıca Ağbal, gıda fiyatlarının mevsimsellik arz etiğini ve asıl
göstergenin çekirdek enflasyonda aşağı yönlü bir trendin devam etmesi
şeklinde vurguladı.
Avrupa Komisyonu Türkiye'ye yönelik beklentilerini açıkladı.
Türkiye'nin 2016 Büyüme rakamını %3.5 , 2017 yılının büyüme rakamını
ise %3.7 seviyesine yükseltti. 2016 Enflasyon beklentisini ise %9.0
seviyesinden %8.6 seviyesine çekti. Ayrıca Türkiye için 2016 yılı için
İşsizlik beklentisini ise %10.8 seviyesine yükseltti.
Jp Morgan bugün TCMB'nin sadeleşmeye devam etmesini ve faiz
koridorunun üst bandında Mayıs ayı için 50 baz puan indirim
beklediklerini açıkladılar.
Goldman Sachs birimlerinden yapılan açıklamalarda, Türev ürünler
piyasasının coğrafi ve olası ekonomik riskleri önemli ölçüde düşük
fiyatladığını ve Siyasi risklerin artış gösterdiğini açıkladı. Ayrıca
Goldman, kur riskinin etkisinde kalması ve olası sermaye kısıtlamaları
Türk bankalarındaki yapısal sorunların devam edebileceğini altını
çizerken, Türk bankalarını sat şeklinde uyarısını da vurguladı.
Başbakan Ahmet Davutoğlu dün grup toplantısında yapmış olduğu
konuşmasında, Her makamı elinin tersiyle itebileceğini ve asla hiçbir
dava arkadaşının kalbini kırmayacağını dile getirdi.

Japonya

Japonya Maliye Bakanı Taro Aso dün gerçekleştirdiği basın
toplantısında, BOJ'un döviz kurunun değil, fiyat istikrarlaşmasına
odaklandığını ve enflasyon hedeflerini tutturabilmek adına ek gevşeme
adımı atabileceklerini belirtti.

Petrol

Dün OPEC temsilcilerinden gelen açıklamada uzun vadeli strateji
üzerine anlaşamadıklarını belirttiler.

Forex Yorumları

Dolara gelen tepki, Altında kar satışına sebep oldu
Dünkü seansta hem küresel borsalar hem de para birimleri
çalkantılı bir gün geçirdi. ABD varlıklarına yönelik talebin
artmasıyla Doların tekrardan yükselişe geçmesi karşısında Ons Altın da
1280$ desteğinin altına geriledi. Ons Altın için bu durum teknik
zayıflama olarak yorumlanabilir ama talep koşullarının halen daha
canlılığını sürdürdüğünü görüyoruz. Özellikle Dünya'nın en büyük Altın
yatırım fonu SPDR'nin fiziki altın stoku 2011 yılından bu yana en
yüksek seviyeye ulaştı. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda
saatlik ve dört saatlik periyotta oluşan çift tepe formasyonu 1287$
ara desteğin kırılmasıyla çalışmaya başladı ve hedefi 1272-1273$
seviyelerini gösteriyor. Altında halen daha bir toparlanma olmadığını
ve en yakın destek seviyesinin de 1272$ seviyesi olduğunu görüyoruz.
Bugün açıklanacak ADP istihdam değişimi, hizmet PMI, dayanıklı
tüketimim malı siparişleri ve fabrika siparişleri günün önemli ABD
verileri.
Dirençler: 1280/ 1302/ 1307
Destekler: 1272/ 1265/ 1255

Petrol stokları artmaya devam ediyor

ABD Ham Petrolü WTI kısa vadeli yükseliş trendini kırmasının
ardından satış baskısı 43.30$ seviyesine kadar devam etti. Dün API'nin
açıkladığı petrol stokları verisine göre ulusal stokların 1.265 milyon
varil arttığı görülüyor. Bugün açıklanacak DOE stokları öncesinde
petrol stoklarında yükseliş beklentisi oluşturdu. Bir süredir hem ABD
petrol stoklarının hem de ham petrol fiyatının birlikte arttığını
gördük. Her ne kadar doğru bir fiyatlanma gibi gözükmese de haftalık
açıklanan stok verilerinde üretim miktarının düşmesi petrolde beklenti
oluşturmuştu. Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda 45.0$ seviyesi
yine önemiyle karşımıza çıkıyor. ilk olarak yükseliş trendini kırdığı
nokta bu seviye olurken, kısa vadeli oluşum sürecinde olan alçalan
trendin geçtiği nokta da bu seviyeden geçmekte. Bu nedenle dünkü sert
satış sonucu bugün oluşabilecek olası tepkilerde mevcut direnç
seviyesi geçilmemesi durumunda tekrar fiyat zayıflaması görebiliriz.
Dirençler:45.00/ 46.75/ 48.40
Destekler: 43.75/ 43.00/ 42.50

Euro/Dolar 1.14 seviyesine doğru geri çekildi

EUR/USD paritesi dün 1.1614 seviyesine yükselmesinin ardından 1.14
bölgesine doğru geriledi. Dolar endeksinin tekrar 93 bölgesine doğru
yükselmesi Euro üzerinde baskı yarattığı görülüyor. Dolar endeksinin
tekrar 93 - 94 puan aralığında dengelenmesi paritedeki baskıyı
artırabilir. Bugün Euro Bölgesi ve kıta ülkelerinden hizmet sektörüne
ilişkin PMI verileri ile Euro Bölgesi perakende satışların açıklanması
ekleniyor. ABD cephesinde ise ADP özel sektör istihdam değişimi, birim
istihdam maliyetleri, hizmetler PMI, ISM imalat dışı endeksi, fabrika
siparişleri ve dayanıklı mal siparişleri takip edilecek. EUR/USD
paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, teknik göstergelerden
RSI'ın aşırı alım bölgesinden (RSI:70) bir miktar aşağı yönde
gevşediği görülüyor. Paritenin 1.16 seviyesine kadar yükselişinde bu
seviyenin üzerinde yerleşmekte başarılı olsaydı anlamlı bir
yükselişten bahsedebilirdik. Buna karşın paritenin 1.14 bölgesinde
kendine denge yaratacağını düşünüyoruz. Bununla birlikte paritenin
geri çekilmesinde takip edeceğimiz destek seviyeleri 1.1450 - 1.1400
olurken, direnç seviyeleri 1.1560 ve 1.1620 olarak karşımıza çıkmakta.
Dirençler: 1.1560 /1.1620 / 1.1710
Destekler: 1.1450 / 1.1400 /1.1335

Sterlin yükselen trendi aşağı yönde kırdı

GBP/USD paritesi, dün öğleden önce İngiltere'de açıklanan imalat
PMI endeksinde yaşanan düşüşle birlikte değer kaybetti. Nisan ayına
ait olarak Markit tarafından açıklanan imalat PMI endeksi 49.2 olarak
duyuruldu. Mart ayında 51.0 olarak açıklanan endeks değeri ise 50.7'ye
revize edildi. Mart 2013'ten bu yana en kötü performansı sergileyen
veri oldu. Rapor içeriğine bakıldığında genel olarak tüm imalat
çıktılarında azalma olduğu ve Nisan ayında siparişin azaldığı
görülmekte. Rapor içeriğinde de son üç yılın en kötü performansının
görülmesi veri sonrası paritenin 130 pips gerilemesine neden oldu.
Aynı saatlerde Dolar endeksinde de yükseliş yaşanması paritedeki satış
baskısını sertleştirdi ve parite 1.4550 seviyesine doğru geri çekildi.
GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde son on bir gündür
yükseliş kanalı içinde hareket eden parite bu kanalın dışına çıkmış
durumda. Şu an 1.4515 seviyesinden destek bulan paritede bu seviyenin
altına geçilmesi 1.4500 / 1.4470 / 1.4404 destek seviyelerine doğru
gerilemenin devam etmesine neden olabilir. Yukarı alanda ise 1.4585 /
1.4620 /1.4695 seviyesi direnç seviyeleri olarak izlenmeye devam
edecek.
Dirençler: 1.4585 / 1.4620 /1.4695
Destekler: 1.4500 / 1.4470 / 1.4404

Dolar/TL'de Geri Dönüş

Global piyasalarda rüzgarın yönünün değiştiğini görmekteyiz. Dolar
endeksi yeniden 93 seviyesinin üzerine yükselirken, borsalarda
satışlar dikkat çekiyor. Bu ortamda TL'ninde değer kaybettiğini ve son
15 ayın en düşük seviyesinden tekrar yükseldiğini görüyoruz. GOP para
birimleri ile kıyaslandığında TL'de önemli bir negatif ayrışma
görülmüyor. GOP para birimlerinin genelinde dolara karşı bir zayıflama
mevcut. Dolar endeksinin de yeniden 93 seviyesinin üzerine yükselmiş
olması küresel piyasalarda zayıf dolar sürecinin yerini güçlenen
dolara bırakabileceğini gösteriyor. Dün iki Fed başkanının şahin
konuşmaları da bunda etkili olmuş görünüyor. Bugün öğleden sonra ABD
kanadından gelen verileri izlemekte fayda var. USDTRY'de teknik olarak
2.84 seviyesini izliyoruz. Paritenin bu seviye üzerinde seyrini
koruması durumunda ilerleyen süreçte 2.87 seviyesine doğru ataklar
görebiliriz. Ancak teknik olarak göstergelerin halen zayıf olması
yukarı ataklarında sınırlı kalmasına neden olabilir.
Dirençler: 2.8100 /2.8250 /2.8500
Destekler: 2.8000 / 2.7900 / 2.7800

Dolar/yen 107.00 bölgesinde seyrediyor

USD/JPY paritesi, dün sabah saatlerinde 105.50 seviyesine kadar
gerilemiş olsa da Dolar endeksinin öğleden sonra yükselmesine paralel
olarak 107.00 desteği üzerinde tutunmaya devam ediyor. Japonya'da
tatil nedeniyle piyasalar kapalı olduğundan Yen işlemlerinde sığlaşma
olduğunu söylemek mümkün. Japonya Maliye Bakanı Taro Aso dün akşam
saatlerinde gerçekleştirdiği basın toplantısında, BOJ'un döviz kurunun
değil, fiyat istikrarlaşmasına odaklandığını ve enflasyon hedeflerini
tutturabilmek adına ek gevşeme adımı atabileceklerini belirtti. ABD
kanadında ise ADP özel sektör istihdam değişimi, birim istihdam
maliyetleri, hizmetler PMI, ISM imalat dışı endeksi, fabrika
siparişleri ve dayanıklı mal siparişleri takip edilecek. USD/JPY
paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, grafikte yeşil çizgiyle
gösterdiğim geçtiğimiz yıl Haziran ayında başlayan ve bu yıl Mart
ayında kırılan yükseliş trendine geri dönüş hareketini tamamlayan ve
111.90 bölgesinden geri çekilen paritenin 106.80 ara desteğini baskı
altına aldığı görülmekte. Yükseliş trendi içinde yapılan Fibonacci
hesaplamasına göre 61,8'lik dilime denk gelen 106.00 bölgesi ilk ana
destek seviyesi olarak takip edilebilir. Geçmiş fiyat hareketleri
incelendiğinde ise 105.20 seviyesi bir sonraki kritik bölge olarak
görülmekte.
Dirençler: 108.00 / 109.80 / 111.00
Destekler: 106.00 / 105.20 / 103.70"

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey