ANALİZ-Şirket Haberleri(Ak Yatırım)

Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Aselsan (OLUMLU Getiri Beklentisi: Endekse Paralel Getiri 12
Aylık Hedef Fiyat: 18,10 TL) ile Milli Savunma Bakanlığı arasında,
Kara Kuvvetleri Komutanlığı'nın ihtiyacı kapsamında Yeni Mobil Sistemi
alımına istinaden toplam bedeli 69,0 milyon TL (25 milyon dolar) olan
bir sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar
2016-2019 yıllarında gerçekleştirilecektir. Bu sözleşme ile birlikte
yılbaşından bu yana Aselsan toplamda 729 milyon dolar yeni sipariş
aldığını açıkladı. Şirketin, 2015 yılsonu itibariyle 4,3 milyar dolar
bakiye siparişleri bulunmaktadır ve bakiye siparişler 2015 cironun 4,2
katıdır.
Bagfaş (NÖTR Getiri Beklentisi: Endekse Paralel Getiri 12 Aylık
Hedef Fiyat: 15,28 TL) Bagfaş 1Ç16?da 15 milyon TL kâr açıkladı.
Açıklanan rakam bizim (18 milyon TL) ve piyasa (22 milyon TL)
beklentilerinin altındadır. Bunun sebebi, operasyonel olarak şirketin
kuvvetli sonuçlar açıklamasına karşın 8 milyon TL civarında
gerçekleşen finansal giderleri oldu. Şirketin, bilançosu için daha
önceki çeyreklerde riske işaret eden net açık döviz pozisyonunda (432
milyon TL) azalış görmekteyiz (4Ç15: 525 milyon TL). Brüt kâr (45
milyon TL) bizim beklentimize paralel gerçekleşmesine rağmen yönetim
giderlerinde görülen görece az artıştan ötürü, FAVÖK rakamı 40 milyon
TL olarak gerçekleşti. Kâr açıklamasıyla birlikte, İNA modelimizde
özsermaye maliyetindeki 3 aylık düzeltmeden ötürü, fiyatımızı
14,14TL?den 15,28TL?ye yükseltiyoruz. Ancak önerimizi ?Endekse Paralel
Getiri? olarak koruyoruz. Sonuçların hisse fiyatına etkisinin ise nötr
olmasını bekliyoruz.
Logo Yazılım (OLUMLU Getiri Beklentisi: Endekse Paralel 12 Aylık
Hedef Fiyat: 56,00 TL) ile Vega Yazılım hissedarları arasında, Vega
hisselerinin %100'ünün satın alınması konusunda hukuken bağlayıcı
olmayan bir niyet anlaşması imzalandı. Taraflarca, Vega'ya ilişkin
hukuki ve mali inceleme çalışmalarının en kısa sürede tamamlanması ve
anlaşmaya varılacak koşullar çerçevesinde Hisse Alım Sözleşmesi
imzalanması aşamasına geçilmesi hedefleniyor. 1988 yılında kurulan
Vega, KOBİ'lere katma değeri yüksek yazılım çözümleri sunmakta ayrıca
perakende çözümleri ile sektörde önemli bir paya sahip. İnorganik
büyüme stratejisinin devamını gösteren bu potansiyel satın alımı Logo
için olumlu buluyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Sabah_Postası-030516/5066.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey