İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Şirket Haberleri Raporu:
"Adana Çimento (A)
Kapanış (TL) : 7.47 - Hedef Fiyat (TL) : 8.43 - Piyasa Deg.(TL) :
659 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.4 v
ADANA Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: 12.8 Analist:
[email protected] Zayıf operasyonel performansa rağmen net karda iyileşme
Adana Çimento 1Ç16?de düşen satış gelirleri ve gerileyen kar
marjlarına rağmen beklentilerin üzerinde yıllık bazda %10 artışla
yatırım faaliyetleri gelirlerindeki ve iştirak gelirlerindeki artış
neticesinde 37 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Şirket Akdeniz
bölgesindeki fazla kapasitenin yol açtığı satış fiyatlarındaki düşüş
nedeniyle 1Ç16?de beklentilere parallel yıllık bazda %9 düşüşle 87
milyon TL ciro rakamı elde etti. Adana Çimento olumlu hava koşulları
sayesinde 1Ç16 yurtiçi satış hacmini yıllık bazda %9 arttırırken,
ihracat hacmi ise %4 düştü. Şirketin 1Ç15?de %86 olan klinker kapasite
kullanım oranı ise 1Ç16?da %79?a geriledi. Adana Çimento beklentilerin
altında 1Ç16?de yıllık bazda %36 düşüşle 20 milyon TL FAVÖK rakamı
elde etti. Şirketin FAVÖK marjı ise gerileyen satış fiyatları ve düşen
kapasite kullanım oranı nedeniyle 1Ç15?deki %32.6?dan 1Ç16?da %22.9?a
geriledi.
Yorum: Adana Çimento?nun beklentilerin altında gerçekleşen FAVÖK
rakamı nedeniyle şirketin 1Ç16 mali tablo açıklamasına piyasanın
olumsuz tepki vereceğini düşünüyoruz. ADANA için hisse başına 8.43 TL
olan hedef fiyatımız ile SAT tavsiyemizi koruyoruz.
Bolu Çimento
Kapanış (TL) : 6.86 - Hedef Fiyat (TL) : 8.35 - Piyasa Deg.(TL) :
983 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.59
BOLUC Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 21.77 Analist:
[email protected] Beklentilerin altında 1Ç16 operasyonel performans
Bolu Çimento 1Ç16?de beklentilerin altında yıllık bazda %15
düşüşle 16 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Ciro ve FAVÖK
rakamlarında yıllık bazdaki artışa rağmen şirketin 1Ç16?de net
karındaki düşüşü 1Ç15?de bir defaya mahsus kaydedilen 6.9 milyon TL
tutarındaki sabit kıymet satış karından kaynaklanan yüksek baz
etkisine bağlayabiliriz. Şirket Temmuz 2015?de devreye giren Ankara
fabrikasının katkısı sayesinde artan satış hacmi neticesinde 1Ç16?de
yıllık bazda %33 artışla ile 86 milyon TL ciro elde etti. Artan yıllık
toplam klinker kapasitesi neticesinde (2015: 1.5mn ton kıyasla 2016:
2.5 mn ton) Bolu Çimento?nun klinker kapasite kullanım kapasitesi
1Ç15?deki %79?dan 1Ç15?de %55?e geriledi. Şirket 1Ç16?de beklentilerin
altında yıllık bazda %25 artışla 25 milyon TL FAVÖK rakamı elde etti.
FAVÖK marjı ise düşen kapasite kullanım oranı nedeniyle 1Ç15?deki
%30.5?den 1Ç16?de %28.8?e geriledi.
Yorum: Bolu Çimento?nun 1Ç16 FAVÖK ve net kar rakamları
beklentilerin altında gerçekleştiğinden şirketin açıklanan 1Ç16 mali
tablolarına negatif piyasa tepkisi bekliyoruz. Ancak Bolu Çimento?nun
devletin büyük altyapı projelerine olan yakınlığı ve uzun vadeli
büyüme olanaklarını göz önünde bulundurarak, hisse başına 8.35 TL
hedef fiyatımız ile BOLUC için AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Mardin Çimento
Kapanış (TL) : 4.66 - Hedef Fiyat (TL) : 4.95 - Piyasa Deg.(TL) :
510 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.49
MRDIN Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: 6.27 Analist:
[email protected] Beklenti üzerin 1Q16 net karı
Beklentimizin üzerinde Mardin Çimento 1Ç16?de iyileşen opreasyonel
marjlar, yatırım faaliyetleri gelirlerindeki ve iştirak gelirlerindeki
artış neticesinde yıllık bazda %42 artışla 6 milyon TL net kar rakamı
açıkladı. Şirket beklentimize parallel 1Ç16?de yıllık bazda %7 düşüşle
25 milyon TL satış geliri elde etti. Şirketin 1Ç16?de yurtiçi satış
gelirleri yıllık bazda %6 artarken,ihracat cirosu yıllık bazda %77
geriledi. FAVÖK beklentimize parallel yıllık bazda %19 artışla 5
milyon TL?ye ulaştı. FAVÖK marjı ise düşen petrokok fiyataları, artan
klinker kapasite kullanım oranı neticesinde 1Ç15?deki %15.8?den 1Ç16
%20.3?e yükseldi. Mardin Çimento?nun 1Ç16 mali tablo açıklamasına
piyasanın olumlu tepki göstermesini bekliyoruz. Ancak, faaliyette
bulunduğu bölgedeki güvenlik problemleri nedeniyle hisse için %6
getiriye işaret eden 4.95 TL hedef fiyatımız ile SAT tavsiyemizi
koruyoruz.
Ünye Çimento
Kapanış (TL) : 4.25 - Hedef Fiyat (TL) : 4.35 - Piyasa Deg.(TL) :
525 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.08
UNYEC Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: 2.26 Analist:
[email protected] Beklenti üzeri 1Ç16 net karı
Ünye Çimento beklentimizin üzerinde bir önceki seninin iki
katından daha fazla artış göstererek 1Ç16?de 14 milyon TL net kar
rakamı açıkladı. Net kardaki artışı artan ciro ile iyileşem
operasyonel marjlara ve yatırım faaliyetlerinden elde edilen 4.2
milyon TL gelire bağlayabiliriz. Şirketin 1Ç16?de net satışları yıllık
bazda %11 artışla 50 milyon TL?e ulaştı. Şirketin FAVÖK rakamı
tahminimizin biraz üzerinde yıllık bazda %40 artışla 13 milyon TL?ye
yükseldi. FAVÖK marjı ise yüksek fiyatlama, iyileşen satış hacmi ve
petrokok fiyatlarındaki düşüş neticesinde 1Ç15?deki %21.2?den 1Ç16?de
%26.8?e yükseldi. Ünye Çimento?nun 1Ç16 mali tablo açıklamasına
piyasanın olumlu tepki göstermesini bekliyoruz. Ancak, hisse başına
4.35 TL olan hedef fiyatımız sınırlı getiriye işaret ettiğinden hisse
için SAT tavsiyemizi koruyoruz.
Emlak Konut GYO
Kapanış (TL) : 2.89 - Hedef Fiyat (TL) : 4.03 - Piyasa Deg.(TL) :
10982 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 42.17
EKGYO Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 39.48 Analist:
[email protected] 1Ç16 net karı beklentilerin üzerinde
Emlak GYO beklentilerin üzerinde 1Ç16?de yıllık bazda %28 artış
ile 177 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Düşük arsa maliyeti, vadeli
satış finansman gelirlerindeki artış (1Ç16: TL54mn kıyasla 1Ç15:
TL34mn) ve projelerle ilgili gecikme faizi gelirleri (1Ç16: TL13mn
kıyasla 1Ç15: TL4mn) 1Ç16 net karındaki artışın temel nedenleri olarak
öne çıkmaktadır. Piyasa beklentisinin altında ancak bizim
beklentimizin üzerinde Emlak GYO 1Ç16?de Atşehir Nida Kule?deki kısmı
teslimatların katkısı ile yıllık bazda %33 düşüşle 129 milyon TL satış
geliri elde etti. EKGYO için hisse başına 4.03 TL olan hedef fiyatımız
%39 getiriye işaret ettiğinden AL tavsiyemizi koruyoruz. Mevcut piyasa
değerine göre, Emlak GYO, takibimizde olan GYO hisselerinin ortalama
NAD iskontosu olan %58?nın altında NAD?ine kıyasla %40 iskonto ile
islem görmektedir. Beklentilerin üzerinde 1Ç16 net karrakamı açıklayan
EKGYO için bugün olumlu piyasa tepkisi bekliyoruz.
Sinpas GYO
Kapanış (TL) : 0.62 - Hedef Fiyat (TL) : 0.94 - Piyasa Deg.(TL) :
372 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.54
SNGYO Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 51.08 Analist:
[email protected] Zayıf 1Ç16 sonuçları
SNGYO piyasa beklentisine parallel düşük teslimatların neden
olduğu cirodaki gerileme sebebiyle 1Ç16?de 0.1 milyon TL zarar
açıkladı. Şirket 1Ç15?de 1.2 milyon TL zarar açıklamıştı. Şirket
beklentilerin altında yıllık bazda %43 düşüşle 21.8 milyon TL ciro
rakamı elde etti. Açıklanan 1Ç16 sonuçlarına negatif piyasa tepkisi
bekliyoruz. SNGYO için %51 getiriye işaret eden hisse başına 0.94 TL
hedef fiyatımız ile AL tavisyemizi koruyoruz. Mevcut piyasa değerine
göre, SNGYO, takibimizde olan GYO hisselerinin ortalama NAD iskontosu
olan %58?nın üzerinde NAD?ine kıyasla %76 iskonto ile islem
görmektedir.
Reysaş GYO
Kapanış (TL) : 0.66 - Hedef Fiyat (TL) : 0.92 - Piyasa Deg.(TL) :
162 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.25
RYGYO Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 38.83 Analist:
[email protected] Kur farkı gelirleri 1Ç16 net karını olumlu etkiledi
Reysaş GYO 1Q15?deki 18 milyon TL net zarar rakamına kıyasla
1Q16?de 5 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Güçlü ciro büyümesi ve
gerileyen kur farkı giderleri ile düşen finansman giderleri 1Ç16 net
karının yıllık bazda büyümesinin ana nedenleri olarak öne çıkmaktadır.
Reysaş GYO net satış gelirlerini yıllık bazda %41 artış ile 19 milyon
TL?ye taşıdı. Şirketin net borç pozisyonu 1Ç15 sonundaki 364 milyon
TL?den ve 2015 yıl sonundaki 471 milyon TL?den 1Ç16 sonubnda 489
milyon TL?ye yükseldi. Şirketin 1Ç16 sonu itibariyle 228 milyon TL
(¬30mn ve $46mn) açık pozisyonu bulunmaktadır. Hisse için %39 getiriye
işaret eden 0.92 TL hedef fiyatımız ile AL tavsiyemizi koruyoruz.
Mevcut piyasa değerine göre, Reysaş GYO, takibimizde olan GYO
hisselerinin ortalama NAD iskontosu olan %58?nın üzerinde NAD?ine
kıyasla %81iskonto ile islem görmektedir. Reysaş GYO?nun 1Ç16 net kar
rakamındaki iyileşmeye piyasanın olumlu tepki vermesini
bekliyoruz.
Tofaş Fabrika
Kapanış (TL) : 22.54 - Hedef Fiyat (TL) : 21.85 - Piyasa Deg.(TL)
: 11270 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 10.06
TOASO Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -3.05 Analist:
[email protected] Başarılı 1Ç16 mali sonuçları
Tofaş beklentilerin üzerinde 1Ç16?de yıllık bazda %17 artışla 240
milyon TL net kar rakamı açıkladı. Aegea binek aracının yüksek satış
performansı sayesinde artan satış gelirleri ile birlikte şirketin
yatırımları nedeniyle almış olduğu teşvikler neticesinde kaydettiği
vergi gelirlerindeki artış 1Ç16 net karının yıllık bazda artış
göstermesindeki ana nedenlerdir. Tofaş beklentilere parallel yıllık
bazda %27 artışla güçlü ihracat performansı sayesinde 2.7 milyar TL
ciro rakamı elde etti. Şirket ihracat hacmini yıllık bazda %35 artışla
58 bin adede yükseltirken, ihracat gelirlerini kurun olumlu etkisiyle
de yıllık bazda %46 artışla 1.9 milyar TL?ye yükseltti. Yurtiçi satış
hacmi ise yıllık bazda %15 düşüşle 20 bin adede gerilerken, yurtiçi
satış cirosu artan fiyatlama nedeniyle sadece %2 düşüşle 0.8 milyar
TL?ye geriledi. Şirketin 1Ç16 kapasite kullanım oranı da üretimdeki
artışla birlikte 1Ç15?deki %65?den 1Ç16?de %79?a yükseldi. Tofaş
beklentilerin üzerinde 1Ç16?de yıllık bazda %9 artışla 284 milyon TL
FAVÖK rakamı elde etti. Yenilenen Minicargo kontratı nedeniyle azalan
al-ve-öde gelirleri neticesinde FAVÖK marjı 1Ç15?deki %12.2?den
1Ç16?de %10.5?e geriledi.
2016 satış hedeflerinde yukarı revizyon. Tofaş 2016 yılı hafif
araç (binek + hafif ticari) pazar tahminini 920 - 930 bin adeten 940 -
950 bin adet aralığına çekti. Şirket kendi yurtiçi satış hedeflerinde
ise bir önceki verdiği hedef aralığının üst bandı olan 130 bin adette
değişlikliğe gitmeyip alt bandını 120 bin adetten 125 bin adete çekti.
Diğer taraftan ihracat satış hedefini ise bir önceki 250-260 bin
aralığından 270 - 280 bin aralığına çekti. Tüm bu değişiklikler
neticesinde 2016 yılı için 380-390 bin adet olarak öngörülen (önceki:
360-370bin) üretim hacim hedefi %95-%98 kapasite kullanım oranına
işaret ediyor.
Yorum : Tofaş?ın beklentilerin üzerinde gerçekleşen 1Ç16 net kar
ve FAVÖK rakamlarına piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz.
Bununla birlikte şirketin 2016 yılı için yapmış olduğu satış
hedeflerinde yukarı yönlü revizyonu piyasanın olumlu karşılayacağını
düşünüyoruz. Şirketin bugün gerçekleştireceği analist toplantısından
sonra tahminlerimizin ve hedef fiyatımızın üzerinden geçeceğiz.
Sabancı Holding
Kapanış (TL) : 9.97 - Hedef Fiyat (TL) : 11 - Piyasa Deg.(TL) :
20343 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 24.84
SAHOL Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 10.37 Analist:
[email protected] Sabancı Holding Enerjisa?da hisse satışına dair alınmış Yönetim
Kurulu kararı olmadığını açıkladı
Sabancı Holding basında çıkan Enerjisa?nın dağıtım şirketi
hisselerinin % 49?unu satışına yönelik haberlere ilişkin bu konuda
Yönetim Kurulunca alınmış bir karar olmadığını açıkladı.
Bağfaş
Kapanış (TL) : 15.93 - Hedef Fiyat (TL) : 15.2 - Piyasa Deg.(TL) :
717 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 4.28
BAGFS Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: -4.58 Analist:
[email protected] BAGFS 1Ç16
Hem bizim beklentimiz olan 29 mn TL hem de piyasa beklentisi olan
22mn TL?nin altında olarak, Bagfas 1Ç16?da 15 milyon TL net kar
açıkladı. Beklentilere paralel olarak ciro %72 artışla 256 mn TL
gerçekleşti. Yeni CAN tesisinin katkısı ile birlikte gübrede KDV
sıfırlanmasının yarattığı ertelenmiş talep ciroda güçlü büyümeyi
sağladı. FAVÖK 46 milyon TL gerçekleşirken, piyasa tahmini 34 milyon
TL?nin üzerinde oldu. Fakat, beklentilerin üzerinde finansman
giderleri neticesinde net kar düşük gerçekleşti. Bugün hissenin
olumsuz tepki vermesini bekliyoruz.
Ereğli Demir Çelik
Kapanış (TL) : 4.6 - Hedef Fiyat (TL) : 4.44 - Piyasa Deg.(TL) :
16100 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 25.7
EREGL TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: -3.4 Analist:
[email protected] ArcelorMittal, Marcegaglia ve Cd Pile birlikte Ilva?ya teklif
vermeye hazırlanıyor
Italyan Gazetesi Il Messaggero?da yer alan habere göre
ArcelorMittal Italyan çelik grubu Ilva?nın özelleştirilmesi için
Marcegaglia ile birlikte bağlayıcı bir teklif vermeye hazırlanıyor.
Ancak ArcelorMittal konsorsiyoma Italyan Hazinesi?nin holding şirketi
olan CdP?nin katılması şartını öne sürüyor. Haberde ayrıca
ArcelorMittal?in kurulacak konsorsiyumun sanayi tarafında ana ortak
olacağı söyleniyor. Erdemir de zarar eden İtalyan çelik devi İlva?nın
özelleştirilmesi ile ilgilenen şirketler arasında bulunuyor.
Park Elek. Madencilik
Kapanış (TL) : 2.81 - Hedef Fiyat (TL) : 3.26 - Piyasa Deg.(TL) :
418 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.14
PRKME TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 16.01 Analist:
[email protected] PRKME 1Ç16
Piyasa ve bizim 4mnTL net kar beklentisine kıyasla, Park Maden 1
mn TL net zarar açıkladı. Operasyonel performans beklentilere paralel
gerçekleşse de, finansman giderlerinin beklentilerin üzerinde olması
sapmanın ana nedeni oldu. Satış gelirleri bir önceki çeyrekten kayan
bakır satışları neticesinde 1Ç16?da %22 büyüdü. FAVÖK beklentilere
paralel 18mnTL gerçekleşti. Bakır tenörü 1Ç16?da %1.15 olurken, bu
rakam 1Ç15?te %1.29 idi. Beklentilerin altında kalan net kar rakamına
bugün olumsuz tepki görebiliriz.
Turcas
Kapanış (TL) : 1.6 - Hedef Fiyat (TL) : 1.77 - Piyasa Deg.(TL) :
432 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.76
TRCAS Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 10.65 Analist:
[email protected] Turcas iştiraki Kuyucak Jeotermal?de %46 pay alımı için
görüşmelere başladı
Turcas %100 oranındaki bağlı ortaklığı Turcas Enerji Holding A.Ş.
(TEHAŞ) ile, %46 oranında dolaylı iştiraki Turcas BM Kuyucak Jeotermal
Elektrik Üretim A.Ş. (TBK)?de eşit paya sahip ortağı BM Mühendislik ve
İnşaat A.Ş. (BM) arasında BM?nin TBK?da sahip olduğu %46 oranındaki
payların bağlı ortaklığı TEHAŞ tarafından satın alınması ve TEHAŞ?ın
TBK?daki hissedarlık oranının, mevcut %46?dan %92?ye artırılması
konusunda görüşmelere başlandığı açıkladı.
Brisa
Kapanış (TL) : 8.15 - Hedef Fiyat (TL) : 8.21 - Piyasa Deg.(TL) :
2487 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.38
BRISA TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 0.74 Analist:
[email protected] BRISA 1Ç16
Tahminlerin (Is Yat:30 mn TL, Piyasa:35 mn TL) altında olarak,
Brisa 1Ç16?da 23 mn TL net kar açıkladı. Hem satış gelirleri hem de
FAVÖK bu çeyrek tahminlerin altında kaldı. Satış gelirleri zayıf
hacimler neticesinde sadece %3 büyüdü. FAVÖK ise tahminlerin (Is
Yat:73mnTL, Piyasa:81mnTL) altında olarak 61 milyon TL gerçekleşti.
Sonuçlara hissenin olumsuz tepki vermesini bekliyoruz.
Pınar Süt
Kapanış (TL) : 16.89 - Hedef Fiyat (TL) : 19.1 - Piyasa Deg.(TL) :
759 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.14
PNSUT I Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 13.09 Analist:
[email protected] PNSUT 1Ç16
Pınar Sut 1Ç16?da 26 mn TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz
olan 17 mn TL ve piyasa beklentisi 20 mn TL idi. Tahminlerin üzerinde
gerçekleşen FAVÖK marjı neticesinde net kar büyümesi güçlü
gerçekleşti. Satış gelirleri %14 büyürken, FAVÖK uygun hammadde
maliyetleri sonucunda %21 büyüdü. Sonuçlara olumlu tepki
bekliyoruz.
Yapı Kredi Bankası
Kapanış (TL) : 4.23 - Hedef Fiyat (TL) : 4.43 - Piyasa Deg.(TL) :
18388 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 36.63
YKBNK TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 4.8 Analist:
[email protected] [email protected] 1Ç16 kar analizi
Net kar piyasa beklentisinin %8 üzerinde. Yapı Kredi Bankası,
yılın ilk çeyreğinde 704 milyon TL solo net kar açıkladı. Net kar
ortalama piyasa beklentisi olan 654 milyon TL?nin %8 üzerinde
gerçekleşti. Bizim beklentimiz 622 milyon TL idi. Bankanın aktif
karlılığı bu çeyrekte %1,3 olarak gerçekleşirken son 5 çeyreğin en
yüksek değeri ve son 10 çeyreğin de ikincisi oldu. Banka yılın ilk
çeyreğinde fonlama maliyetlerini beklentimizden daha başarılı
yönetirken swap maliyetlerine göre düzeltilmiş net faiz marjı bizim
daralma beklentimize karşın bir miktar açıldı. Aynı dönemde
beklentimizin aksine karşılık giderlerinde artış görüldü ancak
özkaynak yöntemi ile değerlenen iştiraklerden elde edilen gelirdeki
artış karşılıklardaki yükselişi telafi edebildi.
Piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Yapı Kredi?nin
beklentilerden daha iyi gerçekleşen ilk çeyrek sonuçları ve esas
bankacılık gelirlerine ilişkin iyileşen görünüme piyasanın olumlu
tepki vermesini bekliyoruz. Diğer yandan halen bütçe hedeflerine yakın
dursa da aktif kalitesine ilişkin gelişmeler yakından takip
edilecektir."
Analizin tamamı için:
http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20160503092645959_1.pdf
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey