Ana SayfaTEKNİK ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Menkul)----

TEKNİK ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Menkul)

29 Nisan 2016 - 09:13 borsagundem.com

İntegral Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Forex Bülteni:
"Almanya Perakende Satışlar: Geçtiğimiz yıl %5.8 ile %-1.1
arasında değişkenlik gösteren Almanya perakende satışlar oranının
yükselmesi Euro?nun değer kazanmasına neden olabilir. 2015 yılının son
üç ayında sırasıyla 2.8 / 2.4 / 1.5 açıklanan veri bu yılın ilk iki
ayında %-1.2 ve %5.4 olarak açıklandı. Mart ayı beklentisi %2.7?de
şekil kazanmış durumda. (09:00)
Türkiye Dış Ticaret Dengesi: 2015 yılı Aralık ayında -6.21 Milyar
Dolar olarak açıklanan Türkiye dış ticaret dengesi Ocak ayında -3.76
Milyar Dolar ve Şubat ayında -3.17 Milyar Dolar olarak açıklanmıştı.
Mart ayı için piyasada oluşan beklentilere dair medyan değer -5.00
Milyar Dolar olarak hesaplanmış durumda. Dış ticaret dengesindeki
açığın artması Türk Lirasında değer kaybı yaratabilir. (10.00)
Euro Bölgesi İşsizlik Oranı: Geçtiğimiz yıla %11.3 seviyesinde
başlayan Euro Bölgesi İşsizlik oranı en son Şubat ayında %10.3 olarak
açıklanmıştı. Düşüş ivmesinin devam etmesi Euro için olumlu
karşılanabilir. (12.00)
Euro Bölgesi TÜFE Tahmini & Çekirdek TÜFE Tahmini: Geçtiğimiz yıla
%-0.6 ile başlayan Euro bölgesi TÜFE tahmini, yılı %0.2 seviyesinde
kapattı ve 2016?ya %0.4 ile başladı. Son iki aydır negatif açıklanan
veri için Nisan ayı beklentileri %0.0 artış olabileceği yönünde,
TÜFE?de yükseliş olması Euro?da değer artışı yaşanmasına neden
olabilir. Çekirdek TÜFE oranı ise Ekim ayında %1.1 olarak
açıklanmıştı, Kasım ve Aralık aylarında %0.9 olarak açıklanan veri
için Ocak ayında yenide %1.0 seviyesine yükseldi. Şubat ayında %0.8?e
gerileyen veri Mart ayında yeniden %1.0?e yükselmişti, Nisan ayı
beklentileri %0.9?da bulunuyor. (12.00)
Euro Bölgesi GSYİH: 2015 yılında çeyreklik bazda 1.3 / 1.6 / 1.6 /
1.6 büyüme oranına ulaşana Euro Bölgesi ekonomisinin, 2016 yılı ilk
çeyreğinde %1.4 büyümesi bekleniyor. (12.00)
ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar: Tüketici veya hane
halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen
verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını
yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif bir etki
meydana getirebilir. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD
Doları için olumsuz bir unsurdur. Geçtiğimiz ay %0.5?den %0.2?e
yükselen kişisel gelir artış oranının %0.3?e yükselmesi bekleniyor.
2016 yılına %0.1?lik artış ile başlayan kişisel harcamalarda artış
oranı Şubat ayında da değişmemişti. Mart ayı beklentisi %0.2 artış
olabileceği yönünde. (15:30)
ABD Chicago PMI: Chicago İş Dünyası aktivitesi Şubat ayında 47.6
gelerek, sektörde daralma işaretleri vermişti. 50'nin üzerindeki
değerler sektörde büyüme sinyali veriyor. Ocak ayında 55.6 ile
yükselişe geçen ABD Chicago PMI verisi Şubat ayında ani düşüşle 47.6
olarak açıklandı, Mart ayında toparlayan veri 53.6 seviyesine
yükseldi. Nisan ayı verisi için beklentilere 52.8 düzeyinde bulunuyor.
(16:45)
ABD Michigan Güven Endeksi: 2014 yılına 81.2 seviyesinde başlayan
ABD Michigan güven endeksi yılı 93.6?da kapatıp, 2015 yılına 98.1
seviyesinde başlamıştı. Geçtiğimiz yılı 92.6 ile kapatan endeks, 2016
yılına 92.0 seviyesinde başladıktan sonra Şubat ayında 91.7?ye Mart
ayında 91.0?e geriledi. Nisan ayına dair beklentiler 90.0 seviyesinde
ağırlık kazanmış durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Türkiye ekonomik güven endeksi Nisan ayında bir önceki aya göre
%6.1 azaldı. Nisan ayında endeks, 78.27 seviyesinden 73.46 seviyesine
geriledi. Verinin detayı incelendiğinde, endeksteki düşüş, perakende
ticaret ve hizmet sektörü güven endekslerindeki düşüşlerden
kaynaklanmakta.
TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre, 22 Nisan ile
biten haftada Merkez Bankasının toplam rezervleri, 114 Milyar 620
Milyon Dolar oldu. Brüt döviz rezervleri ise bir önceki haftaya göre
95 Milyar 481 Milyon Dolara geriledi.
JP Morgan açıklamasında, TCMB'nin muhtemelen koridorun üst
bandında faiz indirimlerine devam edeceklerini belirtti.

ABD
ABD ekonomisi 2016 yılının ilk çeyreğinde %0.5 büyüme kaydetti.
Geçtiğimiz yılın aynı döneminde bu rakam %0.6 düzeyindeydi. Verinin
detayı incelendiğinde, hane halkı harcamalarındaki artışın büyümeye
pozitif katkı sağladığı dikkat çekiyor. Dayanıklı olmayan tüketim
harcamalarında da artış görülmekte. Büyümeye negatif katkı yapan
değişkenlerin başında yerleşik olmayanların yurtiçi sabit yatırımları,
federal hükümet harcamaları, özel sektör stok yatırımları ve ihracat
geliyor. Çekirdek kişisel tüketim harcamaları da ilk çeyrekte %1.3'den
%2.1'e artış kaydetti.
ABD'de 23 Nisan ile biten haftada işsizlik başvuruları 257 bin
kişi olarak açıklandı. Bir önceki haftanın rakamı ise 247 binden 248
bine revize edildi. 16 Nisan ile biten haftada devam eden işsizlik
başvuruları ise 2 milyon 130 bin olarak gerçekleşti. Bir önceki
haftanın rakamı 2 milyon 137 binden 2 milyon 135 bine revize edildi.

Avrupa
Euro Bölgesi'nde Nisan ayında tüketici güveni değişim
göstermeyerek -9.3 olarak açıklandı.
Almanya işsizlik oranı Nisan ayında beklentiler çerçevesinde %6.2
olarak gerçekleşti.
Almanya'da tüketici fiyatları endeksi Nisan ayında beklentileri
karşılayamadı. Bir önceki aya göre %0.8'den -%0.3'e, geçen yılın aynı
dönemine göre %0.1'den -%0.1'e geriledi.
İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney açıklamalarında,
İngiltere ekonomisinin genel olarak iyileşme yolunda olduğunu
belirtti. İngiltere referandumu nedeniyle kısa süreli de olsa ülke
ekonomisi üzerinde negatif etkiler yaratabileceğini de vurguladı.
İngiltere'de ulusal bazlı konut fiyatları Nisan ayında
beklentilerin altında gerçekleşti. Konut fiyatları, bir önceki aya
göre %0.7'den %0.2'ye , geçen yılın aynı dönemine göre ise %5.7'den
%4.9'a geriledi.

Çin
Çin Merkez Bankası Dolar/Yuan(USDCNY) paritesinde kur
sabitlemesini 6.4954'ten 6.4589'a düşürdü. 2005 Haziran ayından bu
yana en yüksek Yuan değişimi oldu.

Mısır
Mısır Merkez Bankası politika faizini değiştirmeyerek %10.75'te
sabit tuttu.

Forex Yorumları

Altın Zirvede, Dolar Dipte
Ons Altın BoJ ve Fed kararı sonrası bugün de Çin Merkez Bankası
'nın (PBOC) Yuan'ın değerini Dolar karşısında artırırken, Dolar
Endeksi geçtiğimiz yılın Haziran ayından bu yana en düşük seviyesi
olan 93.320'ye geriledi. Gümüş ile beraber artış gösteren Altın,
gümüşün yükseliş hareketinden daha fazla yararlandı diyebiliriz. Altın
hacminde yükseliş yaşanıyor. COMEX stoklarına baktığımızda Altın
stokları son 8 ayın en yüksek seviyesine ulaşırken, gümüş stoklarında
daha ılımlı bir artış yaşandığı görülüyor. Yatırımcıların Altında
yükseliş beklediğini hem bu stoklardan hem de CFTC raporlarından
görebiliyoruz. Daha önce de belirttiğimiz gibi spekülatörler altında
boğa piyasasına inanmayı bırakmış değil. Ons Altını teknik olarak ele
aldığımızda yükselen kanal içerisinde hareketlerine devam ediyor ve
bunun yanı sıra son yaşadığı yükseliş ile birlikte 1280$ seviyesini
görerek bu kanalın üst bandını test etti. Mevcut direnç seviyesi olan
1280$ seviyesini kıramaması durumunda geri çekilmelerde kanal alt
bandı 1245$ seviyesinden geçiyor. Bununla birlikte yukarı yöne doğru
hareketlerin devamında 1308-1310$ bandı yukarıda direnç olarak bulunan
seviye.

Dirençler: 1280/ 1287/ 1295
Destekler: 1270/ 1265/ 1255

Ham Petrol Güçsüz Dolar 'dan Destek Aldı
ABD Ham Petrolü WTI yükseliş trendi üzerinde hareketlerini 46$
seviyesine taşıdı. Geçtiğimiz yılın Haziran ayından bu yana en düşük
seviyesini test eden Dolar Endeksi, Ham Petrolün yükselişine destek
oluyor. Bu hafta API'nin açıkladığı stoklarda azalış görülürken, DOE
stoklarında artış yaşandı. Tüm bunlara rağmen önceki gün de Fed'in
faiz metninden küresel gelişmelerin ekonomik gelişime risk oluşturduğu
yönündeki ibarenin kaldırılmış olması Petrol seyri açısından olumlu
bir haberdi. Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda yükseliş
trendi devam ediyor. 43.45-43.55$ bandı yükseliş trendinin ana desteği
olurken, petrolde olası bir düzeltmede bu seviyede tutunduğu sürece
yükseliş hareketine devam edebilir. Saatlik ve dört saatlik yönde
incelediğimizde MACD'nin pozitif bölgede devam ettiğini görüyoruz.

Dirençler: 46.85/ 48.50/ 49.20
Destekler:43.50/ 42.55/ 40.40

Euro/Dolar yükseliş ivmesini sürdürüyor
EUR/USD paritesinin 1.1335 desteğinin üzerinde tutunma, 1.1400
direncine doğru yükselmesini destekledi. Sabah saatlerinde Avrupa
Merkez Bankası (ECB) üyesi Preat'in yakın gelecekte faiz indirimi
beklemediğine yönelik açıklaması paritedeki yükselişte etkili olmuş
olabilir. Aynı zamanda ABD'de %0.6 oranında beklentiye sahip 1. Çeyrek
büyüme verisi %0.5 oranında açıklanması paritenin ivmesini artırmış
görünüyor. Bugün Euro Bölgesi ekonomisine dair işsizlik oranı, TÜFE
tahmini, 2016 yılı 1. Çeyrek büyüme verileri gibi önem derecesi yüksek
verilerin açıklanması bekleniyor. Bununla birlikte ABD cephesinde
kişisel gelir, reel kişisel harcamalar, çekirdek kişisel tüketim
harcamaları, Chicago PMI ve Michigan güven endeksi takip edilecek.
EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, parite dört saatlik
grafikte oluşan düşüş trendi yukarı yönde kırılmış görünüyor. Bu
durumda 1.14 - 1.1440 direnç bölgesini izlemeyi sürdürüyoruz. Bu
bölgenin üzerinde oluşabilecek kapanışlar paritenin yükselmesini
destekleyecektir. Buna karşın paritenin tekrar 1.1335 seviyesine doğru
geri çekilmesi halinde 1.1304 desteği takip edilebilir.

Dirençler: 1.1400 /1.1440 / 1.1490
Destekler: 1.1335 / 1.1304 / 1.1220

Sterlin'de yükselen trend sürüyor
GBP/USD paritesi, Obama sonrasında kazandığı yükseliş ivmesini
yavaş yavaş kaybetmeye başladı. Çarşamba günü gerçekleştirilen Fed
toplantısı sonrasında 1.4475 seviyesine kadar gevşeyen parite dün
sabah saatlerinde BoJ sonrasında Doların yeniden değer kaybetmesiyle
birlikte gün içinde 1.4615'e kadar yükseldi. Dün İngiltere'de
açıklanan Nisan ayı konut fiyat endeksi yıllık bazda %4.9 artış
kaydederken, aylık artış oranı beklentilerin ve önceki dönemin
gerisinde %0.2 seviyesinde kaldı ancak Sterlin üzerinde etki
yaratmadı. Dün ABD'den açıklanan verilere göre 2016 yılı ilk çeyrek
GSYİH büyüme oranı %0.5 olarak kayıtlara geçti, ABD ekonomisi için çok
olumlu olmayan verinin ilk okuma rakamı olduğunu ve Haziran ayına
kadar iki kez daha revize edileceğini belirtmekte yarar var. Çekirdek
kişisel tüketim harcamaları ise %1.3'den %2.1 seviyesine yükseldi.
Bugün İngiltere'de Mortgage Başvurularının açıklanması beklenirken,
ABD cephesinde ise kişisel gelir, reel kişisel harcamalar, çekirdek
kişisel tüketim harcamaları, Chicago PMI ve Michigan güven endeksi
takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde son
on gündür yükseliş kanalı içinde hareket eden paritede için 1.4520
seviyesi önemli bir destek konumunda. Yükseliş kanalının alt bandının
da geçtiği bu bölgenin kırılması durumunda 1.4470 ve 1.4405
seviyelerine doğru satış baskısında artış yaşanabilir. Yükseliş kanalı
içinde hareketin devam etmesi durumunda ise 1.4665 ve 1.4735
seviyeleri direnç olarak izlenmeye devam edecek.

Dirençler: 1.4520 / 1.4470 / 1.4405
Destekler: 1.4665 /1.4735 / 1.4861

TL'de Fed bereketi
ABD Dolarının küresel piyasalardaki değer kaybı içeride USDTRY
kurunun 2.81 seviyesinin altına gerilemesine neden oluyor. Dolar
endeksi 94.50 seviyelerinden 93 seviyesindeki güçlü desteğine doğru
bir düşüş gösteriyor. Fed'in önceki günkü kararları Dolardaki değer
kaybını tetiklemiş durumda. USDTRY kurunda 2.81-2.80 bölgesinin
kırılmasını sağlayacak en önemli gelişmenin global para girişlerinin
güçlenmesi olabileceğini bir süredir belirtiyoruz. Bunda da para
girişleri tetiklenmese bile doların küresel değerinin düşmesi etkili
olabilir. Ancak dolar endeksinin 93 seviyesinin altına gerilemesi
durumunda içeride USDTRY kurunda da 2.80 desteğini kırması
beklenebilir. Teknik olarak USDTRY kritik bir destekte seyrediyor.
2.81 desteğinin altında 2.80 psikoloji bölgesi bulunuyor. 2.80
seviyesinin kırılması durumunda ise 2.75 bölgesine doğru geri
çekilmeler devam edebilir. Yukarıda belirttiğimiz gibi dolar
endeksinin 93 desteğini kırması gerekli.

Destekler: 2.80-2.7950-2.75
Dirençler: 2.82-2.8450-2.87

Yen, kritik desteklerini kırmaya devam ediyor
USD/JPY paritesi 107.62 desteğinin altındaki seyrini sürdürüyor.
Dün BoJ'un sürpriz şekilde para politikasında değişikliğe gitmemesinin
ardından ABD dolarınında küresel piyasalarda değer kaybetmesi
paritenin hızlı bir şekilde aşağı gelmesine neden oluyor. Dolar
endeksi şu an 93,40 seviyesinde zayıf bir seyir ortaya koyuyor. Bugün
ABD cephesinde kişisel gelir, reel kişisel harcamalar, çekirdek
kişisel tüketim harcamaları, Chicago PMI ve Michigan güven endeksi
takip edilecek. USD/JPY paritesi teknik olarak analiz edildiğinde,
önceki yazılarımızda önemle vurguladığımız 111.90 / 112.10 direnç
bölgesinden satış baskısı geldiği görülmekte. Yükseliş trendinde
geçtiği 110.65 desteğinin kırılması sonrasında 108.75 desteğine kadar
gerileyen paritede bundan sonraki süreçte 107.60 altında bir sonraki
destek seviyesi ise 106.00 olarak görülmekte. Bu süreçte takip
edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda 108.75 / 109.30 /
109.90 aşağı alanda 106.78 / 106.00 / 105.45 olarak görülüyor.

Dirençler: 108.75 / 109.30 / 109.90
Destekler: 106.78 / 106.00 /105.45 "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey