Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ata Yatırım, Türk Telekom için 8,40TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ata Yatırım, Türk Telekom için 8,40TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

21 Nisan 2016 - 09:29 borsagundem.com

Ata Yatırım, Türk Telekom için 8,40TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesini korudu.
Ata Yatırım ( http://www.ataonline.com.tr ) konu ile ilgili
şu değerlendirme yapıldı:
"Turk Telekom 1Ç16 Sonuçları: Güçlü büyüme ve geçici
zayıf karlılık?
Turk Telekom 1Ç16?te 408mnTL net kar açıklarken, 494mnTL kar
beklentimizin ve 491mnTL konsensus beklentisinin bir miktar altında
kalmıştır. Güçlü büyüme ve beklenenden düşük karlılık bu çeyreğin ana
temaları olmuştur.
Karlılıktaki zayıflığın ana nedeni 4G servislerinin başlangıcı
öncesinde beklentimizden daha çok yükselen pazarlama giderleri ve
emeklilik teşvik programının yeniden başlatılması olurken, biz bu
giderlerin tekrar etmeyen bir yapıda olduğunu düşünüyoruz. Öte yandan
beklentimizden yüksek gerçekleşen ciro büyümesi zayıflığı bir miktar
telafi ederek konsolide FAVÖK?ün TL1,262mn ile beklentimize yakın
açıklanmasını sağlamıştır.
Hisseler için ?AL? tavsiyemizi koruyoruz. 12 aylık hedef fiyatımız
8.40 TL/hisse seviyesindedir ve %24 toplam prim potansiyeli
öngörmekteyiz. Türk Telekom 2016T rakamlarımıza göre şu anda 5.6x
FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir ve bu rakamlar şirketin
global benzerlerine göre FD/FAVÖK çarpanı %17 iskontoya işaret
etmektedir."

http://www.ataonline.com.tr/Research/GetResearchReport?id=937

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey