HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Burgan Yatırım, en çok önerdiği hisseler listesini güncelledi

Burgan Yatırım, en çok önerdiği hisseler listesini güncelledi.
Burgan Yatırım'ın ( http://www.burganyatirim.com.tr/ ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"EN ÇOK ÖNERDİĞİMİZ HİSSELER LİSTEMİZİ GÜNCELLEDİK
En çok beğendiğimiz hisseler listemiz son güncelleme tarihimiz
olan 10 Mart'tan beri %1.9 değer kaybederken, 12 aylık periyotta BIST
100'e göre %5 rölatif getiri sağlamıştır.
Bugünkü güncellemeyle listemize CLEBI, DOAS ve YKBNK'yı eklerken,
THYAO ve HALKB'yi listemizden çıkarıyoruz. Beğenmediğimiz hisseler
listemizden ASELS'i çıkarırken TCELL'i listeye dahil ediyoruz.
Havacılık sektörü hisselerinden CLEBI hem petrol fiyatlarının
getiri baskısından hem de coğrafik çeşitliliğinden etkilenmemektedir.
2016 yılında Hindistan'daki faaliyetlerinin dikkat çekici bir
performans sergilemesini öngörmekteyiz. Şirket son olarak Muscat
Havaalanının yer hizmetleri ihalesi için teklif vermiş bulunmakta ve
ihalenin Nisan ayı sonu itibariyle sonuçlanması beklenmektedir. Birkaç
hafta içinde 50 milyon TL temettü ödemesi açıklamasını beklediğimiz
hissenin temettü verimliliği %6'ya tekabül etmektedir.
Kapsamımıza aldığımız otomotiv sektörü hisseleri arasında, tarihi
ortalamasına göre yüksek iskonto ile işlem gören DOAS cazip değerleme
çarpanları ve özellikle Firma Değeri/FAVÖK ile dikkat çekiyor. Kısa
vadede TL karşısında zayıf kalmaya devam etmesini beklediğimiz EUR'un
hisse değerlemesini desteklemeyi sürdüreceğini düşünüyoruz. Haziran
ayında önce 300 milyon TL temettü ödeyecek olan şirketin %12'lik
temettü verimliliğinin yakın vadede DOAS'ın performansını
desteklemesini bekliyoruz.
Bilançoda gelirlerin yükselmesiyle YKBNK'nın sermaye getirisi 2015
yılındaki %8.7'den 2016 tahminlerimize göre %11.1'e ve 2017
tahminlerimize göre %14.2'ye ulaşacak görünüm sergiliyor. Visa Europe
hissesinin satışının 2016 yılının ikinci çeyreğinde tamamlanması
beklenmektedir. Bu durumdan şirketin ne kadar kazanç sağlayacağı net
olmasa da YKBNK'nın en fazla kazanç sağlayacak şirket olacağını
düşünmekteyiz. YKBNK ayrıca tüketici kredilerine uygulanan genel
karşılık oranlarında gerçekleştirilecek olası bir düşüşten
benzerlerine göre en fazla faydayı sağlayan banka olacaktır. YKBNK
2016 yılı tahminlerimize göre 0.7 F/K oranıyla sektör ortalamasına
göre 0.8x iskonto ile işlem görmektedir.
Uzun vadede THYAO favori hisselerimizden olmaya devam etse de
Türkiye'de devam eden huzursuzluk ortamı ve Rusya ile anlaşmazlığın
sürmesiyle hava trafiği kısa vadede olumsuz etkilenmeyi sürdürecektir.
Ek olarak kapasite artışı, doluluk oranı ve getiriler üzerine daha
fazla baskı yaratmaktadır. HALKB artan siyasi risk algılamalarına
eğilimli görünüyor."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey