Ana SayfaHİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Anadolu Cam için 2,07TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini sürdürdü----

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Anadolu Cam için 2,07TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini sürdürdü

08 Mart 2016 - 10:07 borsagundem.com

Şeker Yatırım, Anadolu Cam için 2,07TL hedef fiyat ile
'AL' önerisini sürdürdü.
Şeker Yatırım'ın ( www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Anadolu Cam 4Ç15?te piyasadaki kar
beklentilerinin aksine 73 milyon TL net zarar
açıkladı (4Ç14: 86 milyon TL, 3Ç15: 8 milyon TL).
Bizim beklentimiz şirketin 4Ç15?te 10 milyon TL
net kar elde edebileceği yönündeyken piyasadaki
beklenti 8 milyon TL net kar seviyesindeydi.
Şirket önceki yılın aynı döneminde 86 milyon TL
net kar açıklamıştı. Hatırlanacağı üzere şirket
4Ç14 ve 1Ç15?te iştirak paylarının satışından
sırasıyla 119,4 milyon TL ve 72,9 milyon TL gelir
kaydetmişti. 4Ç15 sonuçlarının da eklenmesiyle
şirketin yıl sonu toplam net kar rakamı 52 milyon
TL seviyesine ulaşmıştır (YS14: 102 milyon TL).
Şirket, yılın son çeyreğinde 397 milyon TL satış
geliri elde etti (4Ç14: 345 milyon TL, 3Ç15: 421
milyon TL). Satış gelirleri önceki yılın aynı
dönemine göre %15,2 oranında artış gösterirken
önceki çeyreğe göre %5,6 oranında düşüş kaydetti.
Açıklanan satış gelirleri rakamı bizim beklentimiz
olan 384 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 382
milyon TL?ye uyumlu gelmiştir. Anadolu Cam?ın
2015?deki yurt içi ve yurt dışı kuruluşlarındaki
toplam cam ambalaj üretimi yıllık bazda %1,1
oranında artarak 1,764 milyon ton seviyesine
ulaşmıştır (2014: 1,744 milyon ton). Brüt kar
4Ç15?te 74 milyon TL olarak gerçekleşirken brüt
kar marjı ise 1Ç14?e göre 4.4 puan artış ile %18,5
seviyesine çıkmıştır.
Anadolu Cam?ın FAVÖK rakamı 4Ç15?te yıllık
bazda %70,5 oranında artarken, bir önceki
çeyreğe göre %23,5 oranında düşüşle 62 milyon TL
olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle FAVÖK marjı
yıllık bazda 5,1 puan artarak %15,7 seviyesine
çıkmıştır. Bizim tahminimiz FAVÖK rakamının 71
milyon TL olabileceği yönündeyken piyasanın
beklentisi 59 milyon TL olabileceği yönündeydi."

Analizin tamamı için:

http://www.sekeryatirim.com/Raporlar/mali_tablo_analiz/ANACM_4Ç15.pdf

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey